我国商业银行同业业务对其流动性风险的影响研究

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近年来随着利率市场化不断推进,我国银行业面临的竞争日趋激烈,银行以往所具有的产品已经不能够满足市场当下的需要,急需寻找出新的业务增长点,来提高自己的竞争能力,在这样的条件下,同业业务逐渐得到了商业银行的重视。2008年以来,同业业务经历了一波大规模增长,2013年基本达到了最高点,业务的迅速发展增大了银行的盈利水平,随着2013年“钱荒”事件的发生,同业业务所具有的风险隐患暴露出来,相关的监管文件相继出台,使得银行同业业务的发展势头受到遏制,规模开始逐渐减小,并回归调节头寸本源。在我国商业银行中占据重要角色的同业业务,快速发展的同时也给银行增加了一些潜在的风险,一个被用来调节银行短期流动性的工具,它的发展究竟结果是降低了银行的流动性风险,还是增加了银行的流动性风险?本文在此背景下围绕我国商业银行同业业务对其流动性风险的影响进行研究。本文首先通过对国内外的相关文献进行整理,来分析商业银行同业业务对其流动性风险的影响,从三个方面进行梳理:一是商业银行同业业务发展的相关文献研究,二是商业银行流动性风险的相关文献研究,三是商业银行同业业务对其流动性风险影响的相关文献研究,以已有的相关文献为基础,结合上自身的分析确定文章的研究思路以及研究中需要用到的相关研究方法;然后对同业业务与流动性风险的具体理论基础,流动性风险的具体度量方法以及同业业务对流动性风险的影响机制进行介绍;接着对所选取的16家上市商业银行的同业业务现状和流动性风险现状进行分业务和分银行类型的具体分析;最后运用主成分分析方法计算流动性综合指标,采用相应的检验方法确定模型(一)选取随机效应模型,模型(二)选取固定效应模型,然后对16家上市商业银行2008年到2018年间11年的平衡面板数据做面板数据回归,研究商业银行同业业务对流动性风险的影响。实证结果表明,同业资产占比规模与流动性水平呈现负相关关系,随着同业业务规模的增长,流动性风险将会增加,与此同时,同业资产占比的平方项回归结果显著为负,表示同业业务与流动性水平之间存在着“倒U型”关系,即适当的同业业务开展会降低流动性风险,但同业业务如果过度开展会增加流动性风险。根据研究结果,提出商业银行应当回归同业业务本源,引导其规范发展,做好风险管理,监管部门需要加强金融监管等建议。
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