商业银行作为国民经济运行的中转站，能够满足社会资金供需的平衡，对国民经济的发展起着不可替代的作用近几次金融危机的爆发与商业银行的不稳定性有着较强的关联性，因此监管部门也逐渐加强了对商业银行的资本充足率要求但是，资本充足率监管并没有一直维持商业银行的稳定性究其原因，主要是银行的资本充足率具有较强的顺周期性经济繁荣时，资本充足率较高；经济萧条时，资产质量迅速恶化，而其又无法迅速融通资金，从而导致资本充足率迅速下降本文的研究目的在于考虑宏观经济发生变动的情况下，银行未来资本充足率水平的变化情况，进而探索商业银行资本充足率的补充路径本文的研究意义在于将宏观压力测试方法引入到银行资本监管中来，为银行长远期经营稳健性的衡量和经营策略的动态调整提供了方法和依据为了将宏观压力测试方法和资本充足率计量结合在一起，本文分两步建立基于宏观经济冲击的资本充足率计量模型第一步，建立商业银行的信用风险压力测试模型，其中的信贷损失计量采用CPV方法，运用面板数据回归方法，选取三家大型国有商业银行作为研究对象，通过实证分析选取了国民生产总值增长率和汇率两个宏观经济指标第二步，构造商业银行资本充足率计量模型，将银行的净利差收入和信贷损失看作影响资本金大小的主要因素构造宏观压力情景，分析在不同压力情景下，三家商业银行的资本充足率变化情况，同时从净利差率和信贷增长率两个方面来研究商业银行资本充足率的有效补充路径，为商业银行提出前瞻性的经营管理策略本文分为三种宏观压力情景来研究商业银行的资本充足率状况得出结论：随着宏观经济的恶化，商业银行的资本充足率水平逐渐降低在轻度宏观压力情景下，三家商业银行都能够满足最低的资本监管要求；在中度宏观压力情景下，除了中国银行的资本充足率略低于最低监管要求之外，其它两家都满足监管要求；在极端压力情景下，三家商业银行的资本充足率都明显低于最低资本监管要求同时从净利差率和信贷增长率两个指标分析商业银行资本充足率的补充路径，得出结论：随着宏观经济的恶化，商业银行应该通过增加净利差率或者降低信贷增长率来提高资本充足率水平