期权是一种赋予持有者在将来某一确定时间以某一确定价格购买和出售标的资产的权利。近二十年来，期权作为金融衍生工具的核心，逐渐成为理论界研究的重点和热点。我国也即将推出指数期货，而对于我国广大投资者而言，这个概念还是陌生的。如何给出其合理的定价也是一个重要的问题。这也是驱使我给出期权定价理论综述的主要动机。　　 众所周知，Black-Scholes定价模型是美式或欧式期权等金融衍生品定价的理论基础。它使得期权定价理论的研究有了突破性的进展。因此，本文对其相关的数学背景给出了详细的描述，以便充分理解亚式期权定价的二叉树参数模型。　　 亚式期权是美式或欧式期权的变异，已经成为当今金融衍生品市场中最为活跃的新型期权，由于它具备路径依赖的特征，因此它的定价模型与美式或欧式期权有比较大的差异，难度远比美式或欧式期权高。解决亚式期权的有效工具之一是二叉树参数模型。本文综述了亚式期权及其数学背景，特别，将综述的重点落在二叉树参数模型以及近期针对二叉树参数模型的缺陷（比如在某种情况下会产生负的概率）所提出的新的结果（即借助于误差校正的思想，重新构造了二叉树参数模型），特别详细地将插值法和新的二叉树参数模型结合起来研究算术平均亚式期权的定价问题，该方法运算量少且精度高。文章最后还列举了亚式期权在实际中的应用，以使得读者更容易理解亚式期权。