供应链金融模式成为解决中小企业融资难的有效方式,其改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式,充分利用了产业供应链结构特点及对商品交易细节的把握,围绕核心企业对其供应链上的中小企业提供金融支持。供应链金融具有较大的市场潜力,正在成为银行互相竞争的新领域。因此,有必要对供应链金融的融资模式及其风险控制做系统性的研究,从而为供应链金融业务的不断创新和发展提供思路。本文研究了供应链金融的内涵,构成要素,并从信息不对称、信贷配给与信誉链、委托代理角度对其进行经济学分析。通过对供应链金融的银企关系进行博弈分析,表明在此模式下企业的还款意愿比传统模式有所增加,银行也更倾向于向企业放贷,从而有利用整个信贷市场发展,揭示供应链金融业务的优势。通过对中小企业现金缺口进行分析,研究供应链金融三种基本融资模式(应收账款融资、保兑仓融资、融通仓融资),提出各自主要风险控制点,并对三种融资模式进行比较分析。针对供应链金融业务的信用风险,提出“主体评级+债项评级”的信用风险评价指标,并利用主成分分析法和logistic回归方法构建供应链金融的信用风险评价体系,减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限,使评价体系更为客观、科学,为银行等金融机构的授信决策提供参考。针对供应链金融货押业务中存在货物价值不稳定的市场风险,提出了基于套期保值的供应链金融业务方案,即企业对货物进行套期保值,银行委托期货公司对企业保证金账户进行监管,银行提高质押率,企业因而获得了更多的贷款。本文设计了该方案的基本业务流程,业务风险控制,并利用套期比和套期保值效率及空头套期保值的VaR计算方法实例分析了基于套期保值的供应链金融业务方案。