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现代风险导向审计是以风险分析为基础的,重大错报风险在现代风险导向审计中处于核心地位。审计资源的分配和程序的设计、实施等由财务报表重大错报风险的评估决定,而重大错报风险能否得到准确评估则取决于评估所采用的方法。对于投资者、审计师和监管者如何能有效地识别和评估重大错报风险?解决这个问题对资本市场的有效运作至关重要。已有研究主要从理论分析的角度采用定性的方法进行评估,少有通过实证分析进行定量评估的研究。本文在对现有相关文献进行梳理和理论分析的基础上,以2009—-2011年沪深两市存在重大错报的A股上市公司及其配对非重大错报公司作为训练样本,采用条件Logistic模型实证分析重大错报与财务指标的关系。其次,利用筛选出的财务指标建立了Logistic评估模型,并根据模型评估结果分别在90%和95%的合理保证水平下,将重大错报风险划分为三个等级,即高风险、低风险和中等风险。然后本文利用2012年的数据作为检测样本,对所构建的模型识别能力进行检验。最后,本文对研究结果进行分析,并对模型的预期使用者提出相关建议,同时指出本文的研究不足以及后续研究方向。本文的研究得出以下结论：(1)财务指标对重大错报风险具有表征作用。重大错报公司和非重大错报公司的财务指标之间存在显著差异。回归结果表明资产负债率、速动比率、主营业务现金流量比率、销售期间费用率与重大错报风险显著正相关：每股留存收益、总资产净利润率、现金流量比率、总资产增长率与重大错报风险显著负相关。(2)基于财务指标构建的Logistic评估模型拟合度较好,具有较好的识别能力。训练样本中总体识别准确率为87.76%,其中对重大错报的识别准确率为82.52%,对非重大错报的识别准确率为89.07%。检验样本中总体识别准确率为86.67%,其中对重大错报的识别准确率为86.27%,对非重大错报的识别准确率为86.76%。同时,检测样本的结果表明划分的重大错报风险等级具有较好的识别准确率,可以有效地应用于重大错报风险的评估。