摘 要：在现代社会的经济活动中，投资随处可见。为了增加居民的财产收入，普通民众接触到的与投资相关的问题越来越多，有些人直接利用把钱存在银行来获取毫无风险的利息收益，而有些人则直接把钱进行有风险的投资，例如购买股票和债券、以及投资房地产等方式来获取收益。投资者的目的是获得收益的最大化，而收益和风险是投资中不可避免的一对矛盾。投资风险的存在能致使投资者实际获取的收益与其预期的收益相偏离。所以，作为投资者就应当在收益和风险中进行不断的权衡。
　　关键词：个人投资 风险 收益
　　1、个人投资的主要特点
　　这里所探析的个人投资指的是个人（或家庭）用自己的资金来进行投资，从而让资金能够活起来。个人投资的金额方面一般不大，投资的目标是获取比银行的利息要多的收益。在这种个人投资的模式之下，往往个人投资者对其投资的项目有关的专业知识缺乏很多的了解，所以这进一步的提高了投资的风险。投资肯定是有一定的风险的，而这种风险性和预期的收益一般是成正比的，预期的收益越高，投资的风险也就越高。个人投资者只能按照别人的经验和自身抗风险的能力最终决定是否投资以及投资多少的问题。一般看来，短期的投资和中长期的投资相比，其风险相对较小。
　　2、投资风险和收益之间的辩证关系
　　要想有效的规避投资的风险，获得最为理想的收益，需要在彻底的明确投资的风险和收益之间的关系这一基础下进行。个人投资者最理想的目标是在获取最大收益的同时承担最小的风险。然而风险和收益是同时存在的，并且损益的程度在风险和收益的相互作用下不断的发生着变化。
　　2.1、投资的风险
　　个人投资的风险，指的是个人投资者在投资的活动过程中能承担损失或获利，这源于风险本身的正负两个方面的作用。所以，应当可以明确的是投资的风险不仅能给投资者造成一定的损失，同样也会给投资者带来一定的收益；投资风险所带来的损失或者获利是由很多不确定的因素一起作用所产生的复杂结果。
　　2.2、投资的收益
　　在社会主义市场经济的条件之下，投资市场的收益情况客观的体现了资产的收益质量。不同的投资产品的收益率肯定是不一样的，按照时间可以把收益率分为年收益率与月收益率这两种不同的情况；追求收益率的最大，是每一个投资者的目标。但高的收益高的风险也是相伴而生的，有效的权衡收益和风险之间的关系，是作为投资者所必须要具备的品质；盲目的投资只会将损失的风险不断的增大。
　　3、不同投资模式下的风险和收益分析
　　3.1、短期投资模式下
　　短期的投资一般而言是个人投资的首选，资金能尽快的回流，而且还可以相对准确的将受益的情况予以简单的估计。这种投资方式有一个很明显的特点那就是其回报是一次性的，所以虽然其风险较小，但是所带来的收益一般而言不是特别丰厚。例如，在实体的投资中，有一种投资回报的周期较小的模式就是大量囤积在未来较短时期内市场需求相对较强的货物，到合适的时候悉数卖出。短期的需求量虽然在不断的增加，但价格并不是一直在涨，而是上涨之后再回落。主要的原因是这种货物的利润大大的刺激了卖方市场，那么货源就会越发充足，所以就会导致价格由于竞争以及供大于求而出现下降的态势。此外也会导致风险与投资的成本与日俱增，所以在何时出手的时机的选择上尤为重要。
　　3.2、长期投资模式下
　　所谓长期投资一般指的是需要相对较多的资金，同时需要投资者精力更多的投资模式，投资的收益是历经较长的时间慢慢获取的。例如个人（或合伙）开店办厂，经营山地和林木，养殖特种动植物，这些都是极为普通的长期投资的方式方法，这些都需要大量资金的投入，甚至在很長的时间内都是没有办法盈利的，并且要承担巨大的风险性（而且往往跟很多复杂的因素相关，例如天灾以及不可抗力等自然因素），最终很有可能是钱都打水漂了，但是若一切顺利，这种投资最终能给投资者带来丰厚的回报。在长期投资的模式下，无法预测这一过程所带来的风险，这种投资模式比较适合抗风险能力强的投资者。
　　3.3、组合投资模式下
　　任何的投资行为都是有相当的风险的，对于个人投资而言，选择何种投资方式以及决定投资的资金数额有多少是至关重要的，与投资的成败以及投资的收益直接相关。一般对普通的投资者而言，同时进行多个项目的投资是一种极好的折中方式，这种方式在一定程度上既保障了投资的收益又将投资的风险降低了。这类组合投资的关键是按照自身抗风险能力的大小来决定对每个项目进行适当的投资，事实上可以将其归结为一个最优选择方案的问题。采取这种组合投资的方式时，其前期工作需要对各投资项目予以仔细谨慎的评估，其评估的重中之重是：第一，是中长期投资还是短期的投资，投资周期是多长时间（从投资开始到成本收回需要的时间长短）；第二，投资预期的回报率是多少（投资的回报率=总收益/成本）；第三，投资所面临的风险有多大（投资的风险指数=预计的投资失败的概率）；第四，要充分的考虑到投资者自身抗风险的能力。
　　4、规避投资风险，提高投资收益措施
　　4.1、关注政策变化，合理选择投资产品
　　无论何种投资产品，其预期的收益都不可避免的受到所处国家经济发展的大环境的影响。所谓经济发展的大环境是指投资理财产品所处的国家和地区宏观的经济政策以及总体的经济态势等，其对投资的收益变化有着尤为重要的影响。如：与外汇相关的金融投资方面，银行的利率的变化、国家相关的金融监管政策以及总体的经济环境的变化都会对外汇投资的收益造成影响。所以在对投资品进行选择时，除了要衡量不同的投资品的优缺点之外，还要考虑到当下的政策环境，做出最适宜的判断和取舍；对于投资者而言，了解并且掌握一定的投资知识和投资技巧是十分有必要的，进而合理的选择投资产品。
　　4.2、积极吸取成功投资者的经验
　　在投资的过程中，除了要运用一定的技术和方法来分析投资产品之外，正确的投资决策的做出还有赖于成功投资者的经验。例如，在进行股票投资时，可以借鉴“股神”巴菲特所创的“零投资理论”，巴菲特认为对股票的投资决策要建立在对企业管理层的品质、企业长期的经济特征、以及投资产品实际的购入价格和现金的流通能力等方面进行详细的分析上，并且应当做好中长线的投资准备。 　　5、个人投资应当注意的问题
　　5.1、风险性、收益性和流动性有机统一
　　个人的投资有三个方面的特性。第一，风险性。从主观方面来说，任何投资人都希望只赚不亏。然而，从客观方面而言，由于影响投资市场的因素十分复杂，这种稳赚不赔的想法难以实现，虽然有些风险是可以通过投资者的努力而弱化，但是有些风险个人投资者却不能左右，所以，只要是投资都存在一定的风险。第二，收益性。这是投资最本质的特性。正因为投资市场存在获利的可能，才能吸引大量的投资者将源源不断的资金输入这一领域。第三，流动性。公民个人进行投资活动是为了赚钱，但赚钱本身并不是投资最终的目的，最终的目的是为了满足公民个人日益增长的物质与精神需要。所以，人们在投资时，往往都把该资产能不能较快的、较方便的还原成现金作为选择投资的重要条件。每一种投资从本金的投入到本利的收回都有一定的时间间隔，即是投资的期限，而投资者未来的生活有很多不确定性，有时还会出现着急用现金的情形，所以，投资项目变现的能力大小是十分重要的。
　　5.2、分散投资
　　只要是投资肯定都存在一定的风险，其差别是风险的程度以及风险发生的概率不同。因为投资必然是有风险的，因此，个人在投资时不能把所有的资金放在同一个投资品种以及同一种投资方式上。而大多数的投资者都明确的知道分散原则的具体意义。然而许多投资者喜欢把资金放在同一项目的投资之上，因为该项投资产品目前的收益率相对较高，他们期望在较短的时间内获取最大的收益。还有相当部分的投资者以为持有很多不同品种的投资就已经将投资分散了。他们并没有意识到这些投资项目的风险因素是类似的，因此此种投资就不能认为是有效的进行了分散投资。一个投资组合整体的风险和每项投资平均的风险是不能相等同的，当各类投资不呈现出同方向的变化时，总体的风险实际上小于平均的風险。建立长久而有效的投资组合就能有效的将风险分散。进而使投资者做出最有利于自己的选择。
　　5.3、个人投资还需关注的四个“数率”
　　第一，利率。利率对个人的投资活动具有十分重要的影响力，首先，利率能直接影响到存款与放款的收入以及支付；其次，利率的上升与下降还对其他投资的收益产生间接的影响。第二，税率。税率是纳税额和征税对象数额之间的比率。一般而言，我国现行的税，都直接或者间接的和公民的家庭收入密切相关，尤其是个人所得税。第三，汇率。随着我国加入世界贸易组织，以及我国金融市场的逐步开放，居民个人进行外汇的投资越来越频繁，所以，就要关注汇率的变化，明确汇率对个人投资收益的影响。第四，通货膨胀率。通货膨胀率对个人投资的收益多多少少都会有一些影响，通货膨胀率的提升会导致个人投资者实际所获得的收益减少。
　　参考文献：
　　[1]宋红.浅议个人投资理财[J].中外企业家.2013，（04）.
　　[2]张延月.家庭投资理财的智慧[J].科技世界[J].2013，（07）.
　　作者简介：
　　方玉欣（1988—），女，天津人，中国社会科学院研究生院，在读硕士，汉族，研究方向为金融工程方向。