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摘 要：本文主要围绕银行承兑汇票的相关理论在国内一些大中型企业中的实际应用情况进行阐述，同时对这些企业使用银行承兑汇票的优势和劣势进行了简单分析。
关键词：银行承兑汇票 资金敞口 资金链
银行承兑票据使用机率和流通额日益增大，国有企业、民营企业包括外资企业都在利用这一功能保证资金的充裕，增强本单位的经济实力。
1、银行承兑汇票理论及其在实际中的应用
1.1、银行承兑汇票的涵义
银行银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
银行承兑汇票出票人具备的条件
1.2、在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织；与承兑银行具有真实的委托付款关系；提供与票面收款人有业务往来的具有法律效力的购销合同及其足額的增值税发票；有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉；与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录；日均存款达到一定的额度；能提供相应的担保；按要求存入一定比例的保证金，通常保证金在30%～70%之间。
1.3、银行承兑汇票出票方式和面额的确定
确定银行承兑汇票出票面额看似较简单，实际操作起来需考虑的因素很多，主要是收款单位对待 票据持有时间的长短、是否准备持有至到期、背书转让还是提前贴现几方面。
一方面考虑结算政策。在大额货款结算过程中，有的供货单位承诺短期内的银行承兑汇票与现款享受同样的结算价格，视同现款结算。
另一方面考虑票据的流通性。票面金额在500万元以下的票据容易转让和贴现，易于被收款单位接收；超过500万元（含）的票据则不利于流通，收票单位倘若到银行将票据进行拆分，将其拆分成自身交易需要的小额票据，则需为拆分支付一定的费用和付出一定的时间，而时间的直接体现就是经济效益。
1.4、出票单位委托银行的选择
在市场经济大环境下，银行网银的普遍使用，广大出票企业一般在当地或异地多家金融机构开有银行账户。在此情况下，选择一家或几家金融机构开具银行承兑汇票需考虑以下几个因素：首先是银行的性质，包括四大国有银行、股份制银行和地方性商业银行，地方性商业银行票据在异地的流通性和承兑效率不及前两种；其次是银行开具承兑汇票需提供的资料，包括企业介绍、企业高管和财务人员学历职称结构、发展规划、经营情况、负债情况、资产负债的结构比率、现金流等；再次是银行开票费用率、承诺费率、出票时间、保证金的最低比例、保证金是按定期计算还是活期计算、何种担保形式等；最后是银行服务的质量和效率。
1.5、银行承兑汇票背书
银行承兑汇票背书是银行承兑汇票流通的主要方式。根据 《票据法》第二十七条规定：持票人可以将汇票权利转让给他人或者将一定的汇票权利授予他人行使。目前，我国银行承兑汇票背书最常见的方法是在票据背面或粘单的背书栏内签章。
背书通常的做法是在背面或粘单处加盖财务专用章和法人章，而忽略了在被背书人处填写被背书人的名称，只是到贴现或承兑的时候填写，但是在背书过程中及时准确填写被背书人的名称是防范票据被挪用的基本方法。
2、银行承兑汇票的优点
2.1、出票人的优势
2.1.1、起到“以小博大”，降低财务费用的杠杆作用
银行承兑汇票实质是一项融资，以一定的保证金获取全额的贷款支持。假设，企业在银行存入30%的保证金300万元，开出的票面金额为1000万元，即可使用1000万元的资金进入流通市场，70%的融资额度通常称之为“敞口”相当 于免息贷款，大大降低了财务费用。
2.1.2、加强企业的财务管理
企业管理的核心是财务的理论，银行承兑汇票在财务管理中可以发挥财务监督和资金结构调节的作用。
2.1.3、提高谈判的筹码现在的市场竞争中回笼资金率低和非大额采购者多，手持大量的银行承兑汇票就可以提高谈判的筹码，从而更多获益。
2.1.4、银行承兑汇票有利于扩大生产。利用远期付款，解决了企业流动资金不足，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，扩大生产，保证资金的周转率。
2.1.5、银行承兑汇票还可以提高企业形象
因为银行承兑汇票本身就是“信用票据”，说明该企业的经营效益好、信用高，在当地是优秀的企业之一，以此来增加合作者的信心。
3、银行承兑汇票扩大了结算使用范围
银行承兑汇票相对于银行本票而言，不仅能在同城使用，还可以携带到异地结算；相对于银行汇票而言，不需要在银行沉淀全额资金，只需部分保证金。同时，对于刚开拓的市场，能够做到 “一手交钱，一手交货”，降低受骗的风险。
4、收票人的优势
4.1、调整利润和纳税
目前我国的税法对承兑汇票的结算时间有明文规定，企业可以根据自身的发展需要，在账务处理上对票据入账，从而调 节收入以便控制利润。同时还可以根据企业的纳税情况，在相当的时间内调整上缴的税收，均摊纳税额。
4.2、增加资产的流动性，进而增强资产的弹性
企业管理的核心是财务管理，财务管理主要是财务票据的运用原则。银行承兑可用于背书、贴现等有利于资产的弹性使用。
4.3、相同交易品种可增加其销售收入
银行承兑汇票的预期承兑性占用了相应时期内的资金利率，同样的商品其交易价格相对于以现款交易而言要高，从而增加了销售收入。
5、银行承兑汇票的局限性
5.1、从银行承兑汇票的出票人所需具备的条件看，能全部满足其条件的企业不是很多，特别是中小企业更难做得到。
5.2、企业有足够的流动资金周转，尽可能使用。各商业银行竞争激烈，不少商业银行为了业务拓展提高业绩的需要，夸大银行承兑汇票的作用，鼓动出票单位多开票，循环开票，开票一旦不能及时归还敞口，不但影响企业的信誉，而且容易造成资金链的断裂。
5.3、出票单位委托银行开具银行承兑汇票，实际上是一种短期融资的行为，会增加出票单位的负债。出票偏多，不仅加大了财务工作量，而且也会提高企业的资产负债率，如果是上市公司，势必影响企业的综合竞争力。
总之，银行承兑汇票的运用增强了企业的购销实力，调整了企业的 经济结构，加强了企业与企业、企业与银行之间的合作。
参考文献：
[1]郑粉霞.银行承兑汇票实务应用研究.现代商业工贸.2010年第16期.
[2]戴璐.中央人民大学.银行承兑汇票风险与金融创新.生产力研究.2010年第2期
关键词：银行承兑汇票 资金敞口 资金链
银行承兑票据使用机率和流通额日益增大，国有企业、民营企业包括外资企业都在利用这一功能保证资金的充裕，增强本单位的经济实力。
1、银行承兑汇票理论及其在实际中的应用
1.1、银行承兑汇票的涵义
银行银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
银行承兑汇票出票人具备的条件
1.2、在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织；与承兑银行具有真实的委托付款关系；提供与票面收款人有业务往来的具有法律效力的购销合同及其足額的增值税发票；有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉；与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录；日均存款达到一定的额度；能提供相应的担保；按要求存入一定比例的保证金，通常保证金在30%～70%之间。
1.3、银行承兑汇票出票方式和面额的确定
确定银行承兑汇票出票面额看似较简单，实际操作起来需考虑的因素很多，主要是收款单位对待 票据持有时间的长短、是否准备持有至到期、背书转让还是提前贴现几方面。
一方面考虑结算政策。在大额货款结算过程中，有的供货单位承诺短期内的银行承兑汇票与现款享受同样的结算价格，视同现款结算。
另一方面考虑票据的流通性。票面金额在500万元以下的票据容易转让和贴现，易于被收款单位接收；超过500万元（含）的票据则不利于流通，收票单位倘若到银行将票据进行拆分，将其拆分成自身交易需要的小额票据，则需为拆分支付一定的费用和付出一定的时间，而时间的直接体现就是经济效益。
1.4、出票单位委托银行的选择
在市场经济大环境下，银行网银的普遍使用，广大出票企业一般在当地或异地多家金融机构开有银行账户。在此情况下，选择一家或几家金融机构开具银行承兑汇票需考虑以下几个因素：首先是银行的性质，包括四大国有银行、股份制银行和地方性商业银行，地方性商业银行票据在异地的流通性和承兑效率不及前两种；其次是银行开具承兑汇票需提供的资料，包括企业介绍、企业高管和财务人员学历职称结构、发展规划、经营情况、负债情况、资产负债的结构比率、现金流等；再次是银行开票费用率、承诺费率、出票时间、保证金的最低比例、保证金是按定期计算还是活期计算、何种担保形式等；最后是银行服务的质量和效率。
1.5、银行承兑汇票背书
银行承兑汇票背书是银行承兑汇票流通的主要方式。根据 《票据法》第二十七条规定：持票人可以将汇票权利转让给他人或者将一定的汇票权利授予他人行使。目前，我国银行承兑汇票背书最常见的方法是在票据背面或粘单的背书栏内签章。
背书通常的做法是在背面或粘单处加盖财务专用章和法人章，而忽略了在被背书人处填写被背书人的名称，只是到贴现或承兑的时候填写，但是在背书过程中及时准确填写被背书人的名称是防范票据被挪用的基本方法。
2、银行承兑汇票的优点
2.1、出票人的优势
2.1.1、起到“以小博大”，降低财务费用的杠杆作用
银行承兑汇票实质是一项融资，以一定的保证金获取全额的贷款支持。假设，企业在银行存入30%的保证金300万元，开出的票面金额为1000万元，即可使用1000万元的资金进入流通市场，70%的融资额度通常称之为“敞口”相当 于免息贷款，大大降低了财务费用。
2.1.2、加强企业的财务管理
企业管理的核心是财务的理论，银行承兑汇票在财务管理中可以发挥财务监督和资金结构调节的作用。
2.1.3、提高谈判的筹码现在的市场竞争中回笼资金率低和非大额采购者多，手持大量的银行承兑汇票就可以提高谈判的筹码，从而更多获益。
2.1.4、银行承兑汇票有利于扩大生产。利用远期付款，解决了企业流动资金不足，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，扩大生产，保证资金的周转率。
2.1.5、银行承兑汇票还可以提高企业形象
因为银行承兑汇票本身就是“信用票据”，说明该企业的经营效益好、信用高，在当地是优秀的企业之一，以此来增加合作者的信心。
3、银行承兑汇票扩大了结算使用范围
银行承兑汇票相对于银行本票而言，不仅能在同城使用，还可以携带到异地结算；相对于银行汇票而言，不需要在银行沉淀全额资金，只需部分保证金。同时，对于刚开拓的市场，能够做到 “一手交钱，一手交货”，降低受骗的风险。
4、收票人的优势
4.1、调整利润和纳税
目前我国的税法对承兑汇票的结算时间有明文规定，企业可以根据自身的发展需要，在账务处理上对票据入账，从而调 节收入以便控制利润。同时还可以根据企业的纳税情况，在相当的时间内调整上缴的税收，均摊纳税额。
4.2、增加资产的流动性，进而增强资产的弹性
企业管理的核心是财务管理，财务管理主要是财务票据的运用原则。银行承兑可用于背书、贴现等有利于资产的弹性使用。
4.3、相同交易品种可增加其销售收入
银行承兑汇票的预期承兑性占用了相应时期内的资金利率，同样的商品其交易价格相对于以现款交易而言要高，从而增加了销售收入。
5、银行承兑汇票的局限性
5.1、从银行承兑汇票的出票人所需具备的条件看，能全部满足其条件的企业不是很多，特别是中小企业更难做得到。
5.2、企业有足够的流动资金周转，尽可能使用。各商业银行竞争激烈，不少商业银行为了业务拓展提高业绩的需要，夸大银行承兑汇票的作用，鼓动出票单位多开票，循环开票，开票一旦不能及时归还敞口，不但影响企业的信誉，而且容易造成资金链的断裂。
5.3、出票单位委托银行开具银行承兑汇票，实际上是一种短期融资的行为，会增加出票单位的负债。出票偏多，不仅加大了财务工作量，而且也会提高企业的资产负债率，如果是上市公司，势必影响企业的综合竞争力。
总之，银行承兑汇票的运用增强了企业的购销实力，调整了企业的 经济结构，加强了企业与企业、企业与银行之间的合作。
参考文献：
[1]郑粉霞.银行承兑汇票实务应用研究.现代商业工贸.2010年第16期.
[2]戴璐.中央人民大学.银行承兑汇票风险与金融创新.生产力研究.2010年第2期