纵观当今理财市场，满目疮痍，股市跌跌不休、黄金大幅回调、理财产品收益率下降等等，什么都在跌，跌得投资者有点迷茫，在这个市场该如何操作?本文从投资者接触最多的银行理财产品、黄金投资、基金投资三个方面来简要叙述。
　　银行理财产品
　　现如今，老百姓接触的理财产品越来越多，主要有股票、保险、黄金、外汇、债券、信托、银行理财产品等，而接触最多的莫过于银行理财产品。相比较其他的投资方式，银行理财产品以收益率高于同期银行存款，风险较低的特点，受到了稳健投资者的欢迎。但自2011年8月以来，各家银行发行的1个月内的短期理财产品已经相继消失，造成各家银行发行的理财产品的数量明显减少。究其原因，银行短期理财产品多投资票据、债券、获批的信贷资产、同业拆借等，但近期不少投资品种出现风险，监管部门也不断发出风险提示，且制定法律法规规范理财市场，这些都使得银行理财产品可投资的品种变少，也更谨慎，因而理财产品较此前减少，预期收益率整体也较2011年6、7月份有所降低。对于习惯购买银行理财产品的投资者，建议降低收益期望值，适应目前理财市场的变化，不要一味的追求收益而忽略了风险，谨记高收益必定伴随高风险。另外，一定要注意理财产品发售期和到帐时间的陷阱，有的理财产品虽然公布的预期收益率较高，但其发售期和到帐时间较长，投资期内的实际收益率跟市场平均收益率相差不大，甚至略低。
　　黄金投资
　　随着近几年国际金价一路看涨的形势，越来越多的投资者转做“金民”，开始投身黄金市场，全国各地都出现了排队买黄金的情况。2011年上涨原因，主要是美元大幅走低，欧债危机堪忧，中东及北非局势不安，再加之国内外自然灾害频发，推高了通胀预期，所以导致金价屡创新高。
　　2011年下半年，现货黄金从1900多美元／盎司跌到1600美元／盎司左右，经历了大幅的回调。那么，黄金还能投资么?随着全球经济增长前景不确定性增加，加之近期频现的主权债务危机，促使各国央行买入黄金、加快外汇储备资产多元化。国际货币基金组织也在2010年年底中止了持续一年的黄金资产减持。另外，中国和印度的金银和珠宝需求大幅上升，在全球对黄金也存在巨大需求。美国2011年的扭转操作，虽然对实体经济能够起到一定的推动作用，但对于较高失业率的美国来说，经济增长仍然受到较大的威胁，较低的利率和货币政策使美元指数长期走弱的概率较大。所以，对黄金来说，无论是经济下滑风险进一步扩大，还是欧债缓解，都将对黄金价格产生较强的支撑，中长期牛市格局并未改变，虽然短期内受美元强势影响无法持续走高，但短期调整结束后将进一步上涨。
　　对于还未参与黄金投资或想扩大黄金投资的投资者来说，近期黄金价格回落恰恰是参与的有利时机。对于参与的方式，现在市场上黄金理财产品也很多，但考虑成本与回购渠道，珠宝店销售的黄金饰品作为黄金投资是不合适的，建议投资者选择银行及金企销售的投资金条、银行的纸黄金及黄金账户、上海黄金交易所的黄金T+D等方式来参与，但建议大多数人谨慎参与有杠杠效应的黄金T+D交易，在正规、专业的机构指导下进行操作。
　　基金投资
　　面对股市的跌跌不休，很多基民的基金资产缩水较大，也挫伤了基民对于基金的投资信心，目前的市场该如何操作?
　　对于仓位较轻的投资者，需耐心等待。经验表明，很多人想抄底，但往往抄不到底。左侧投资的方式，收益可能很大，但风险也很大，对于大部分不专业的投资者来说，操作较困难。还是建议大部分投资者选择右侧投资，等到市场情况比较明朗的情况下，再加大基金投资，既可以获得较高的收益，又可以降低投资风险。对于仓位较重的投资者，现在最需要的是耐心等待，而不是盲目的割肉与追涨。频繁的操作不会帮您减少亏损，而只会让亏损扩大。毕竟没有光跌不涨的股市，耐心是投资最好的手段。想降低仓位的投资者，也要等股市有次像样的反弹再决定操作与否。
　　目前处于底部的股票市场，恰恰是进行基金定投的最好时机。由于基金定投是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于基金定投是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此基金定投是目前比较合适的理财方式。对于已经进行基金定投的投资者，建议适当加大基金定投金额，扩大底部投资收益。需要提醒的是，基金定投也应量力而行，用作基金定投的资金一定是闲钱，同时也要做好长期投资的心理准备。
　　综合而言，目前的理财市场产生了比较大的变化，投资者要主动适应变化。对于风险偏好投资者，可以适当参与黄金投资市场或者信托市场，远离民间借贷市场的诱惑。对于大部分稳健投资为主的投资者，还是建议以存款、国债、银行理财产品为主，也可以选择部分有保底收益的保险理财产品。
　　理财师简介：
　　田雷，中国农业银行青岛市南支行理财中心负责人，AFP金融理财师，2010年福布斯中国优选理财师50强，2010年环渤海赛区优选理财师10强。