2012:固定收益NO.1

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  2012年是固定收益产品大发展的丰年,全年固定收益类基金总规模达10896亿元,其中新基金发行5085亿元、占全年首发规模近80%比重。绩优公司在行业发展浪潮中得到巨大扩容机会。
  固定收益全年表现最抢眼的公司是易方达基金,不但以843亿元总规模成为行业固定收益公募基金管理规模第一大公司,且基金业绩包揽多个第一,其中成立满三年的老债基摘得4项三年期同类冠军。
  单只基金长短期排名结合来看,各年度业绩持续稳定的基金必然长期排名位居前列,这样的基金更能给固定收益类投资者以稳定的预期。银河证券基金研究中心统计显示,成立满三年的债券基金多为一级债基和二级债基,其中一级债基略好于二级债基。一级债基A类和B/C类的三年期收益冠军分别是易方达增强回报A(22.68%)和易方达增强回报B(21.16%),二级债基A类和B/C类的收益冠军分别是易方达稳健收益B(19.44%)和易方达稳健收益A(18.42%)。这些基金每年度排名基本都保持在同类型前1/3,2012年也排入同类型前三、前七,因此长期下来成绩突出。
  2012年度业绩来看,开放式债券基金表现最好的类型是一级债基和二级债基,平均收益率分别为7.69%和7.28%;其中一级债基A类和B/C类的年度业绩冠军分别为长城积极增利A(12.50%)和长城积极增利C(11.91%),二级债基A类和B/C类的年度冠军分别为天治稳健双盈(16.18%)和工银添颐B(13.98%)。
  从公司整体业绩来看,易方达最为突出,不但摘得年度规模冠军、4个类型单只基金三年期冠军,旗下基金年度业绩也可谓“全面开花”。易方达稳健收益A年度收益率13.64%、排名同类第二(2/36);易方达稳健收益B年度收益率13.93%、排名同类第三(3/55);易方达增强回报A年度收益率9.75%、排名同类第七(7/47);易方达货币B年度收益率4.43%、排名同类前五(5/26);在香港发行的RQFII基金——易方达人民币固定收益基金也录得同类型年度业绩冠军(1/21)的好成绩。此外,债券投资整体业绩表现突出的还有南方、工银瑞信等公司,规模排名位居行业前列,过去五个季度时点规模加权平均债券投资收益率(仅含债券基金)分别达12.14%、10.09%(据银河证券统计)。
  从行业整体业绩来看,债券基金仍是全年平均收益率最高的基金类型,纳入统计的191只债券基金全年平均净值增长率达7%;另外货币基金也表现抢眼,纳入统计的75只货币基金全年平均净值增长率为A级3.95%、B级4.14%。
  截至2012年底,全行业固定收益类公募基金(含债券、货币、短期理财、保本)管理规模前十大公司分别为:易方达(843亿元)、南方(830亿元)、中银(789亿元)、工银瑞信(760亿元)、建信(647亿元)、华夏(615亿元)、博时(585亿元)、大成(411亿元)、嘉实(397亿元)、广发(377亿元)。
  (业绩数据来自银河证券基金研究中心,规模数据来自wind)
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