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【摘要】 欠发达地区中小企业融资短缺严重制约了中小企业的发展。通过对贵州省铜仁地区的部分中小企业融资展开调查 ,探讨相应的融资方式,探索适合本地区中小企业融资的对策,以求促进中小企业又好又快的发展。
【关键词】 欠发达地区;中小企业;融资
一、贵州省铜仁地区中小企业融资现状及分析
1.选取样本基本情况。本次调查从铜仁地区八县一市一特区中选取中小企业样本规模为50家,最终有效样本规模为45家,调查采用问卷调查为主,实地调研法、访谈法和文献法为辅的调查研究方法,企业业务范围涉及包括酒店、旅游、化工、房地产、水泥及农业生产加工等铜仁支柱产业。
2.融资渠道单一。中小企业在创建及发展初期,资金的来源可以分为内源融资和外源融资。由于企业内源融资的成本低于外源融资,合理的资金结构应该以自有资金为主,以借入资金为辅(在本次调查样本企业中,资金的来源分布如表1所示)。
从表1中可以看出,企业融资渠道单一,主要依靠自有资金和内部集资等内源融资,外源融资主要通过民间借贷的方式而商业银行贷款却处于偏低的状况。
3.中小企业从商业银行贷款难度较大。通过问卷调查收回的问卷,结合在采访企业过程中发现,中小企业在创建初期和发展时期从商业银行贷款的难度较大,其原因是多方面的。
资料来源:据铜仁地区部分中小企业问卷调查统计结果整理
从表2中可以看出,中小企业从商业银行贷款难的主要原因在于无法落实抵押物或无其他有效担保导致贷款无法落实,其次是企业信用等级达不到银行贷款的规定。
二、贵州省铜仁地区中小企业融资难原因分析
1.地方财政支持力度不大,地方金融机构缺位。2009年铜仁地区财政收入仅为27.1亿元,地方政府因为自身经济实力较为薄弱,对中小企业支持力度非常小;截止2009年末,贵州省铜仁地区除了四家控股商业银行外,没有一家区域性股份制商业银行、地方性的商业银行和外资银行,即使在四大商业银行中,随着我国国有商业银行市场化改革的深入和金融风险意识的加强,银行贷款偏向于实力雄厚的大企业,尽管一些银行设立了中小企业贷款处,发挥作用不大。地方金融机构的缺位加上当地财政支持力度非常有限,中小企业融资困难重重。
2.中小企业信用担保体系的不健全、担保机构少,难以满足中小企业融资担保需求。由于中小企业普遍存在实力小、管理不规范、财务不健全、信用等级低等问题,使得银行由于害怕风险不敢轻易对其发放贷款。现实情形是:一方面银行有大量的资金苦于找不到合适的项目而闲置;另一方面许多中小企业急需资金周转而贷不到款,形成了“两难”局面。建立中小企业信用担保体系是目前世界各国普遍的做法,但目前铜仁地区:一是担保机构数量少、资金实力弱、担保能力有限,目前铜仁地区只有2家担保机构(贵州省武陵担保公司、铜仁地区维信中小企业信用担保有限公司),担保机构资金规模甚至仅在10万元左右;二是收费水平高,实际操作中受多种因素影响,融资成本接近年息9%左右,这对广大中小企业而言负担明显偏高。
3.从企业自身角度分析。一是企业的经营规模较小,经营领域局限在较小的范围之类,特别是针对一些以出口为主的企业一旦遇到诸如经济危机等事件致外部环境发生变化,其抗风险能力较弱;二是中小企业特别是民营企业内部治理结构上存在着缺陷。大部分属于“家族式管理”,中高层领导者素质普遍不高,这种体制性的缺陷使得企业后劲动力不足,融资难度增大;三是部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。部分中小企业的财务报告制度落后,信息不透明,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,增加了银行对企业财务信息的审查难度,导致中小企业融资难度增大;四是中小企业信用等级偏低,据调查,铜仁地区的中小企业信用等级50%以上都在2B或以下,部分中小企业甚至在银行中还没有建立起信用等级。
三、解决贵州省铜仁地区中小企业融资难问题的建议
(一)政府要加大力度优化中小企业融资的外部环境
1.大力发展中小企业融资的地方金融机构和担保机构。由于地方金融机构的缺位,商业银行又出现普遍的“惜贷”的情况,导致了贵州省铜仁地区中小企业融资难。作为政府应该加大力度引进城市商业银行等金融机构进驻铜仁地区;引导和鼓励各类金融机构开发出适应欠发达地区中小企业需要的金融产品,积极支持符合条件的中小企业通过银行贷款、发行股票债券等多渠道筹措资金。进一步加大对担保机构的建设,对现有的铜仁地区中小企业服务中心,要求他们主动热忱地为中小企业提供优质公益服务,组织、联系和引导社会各类服务机构共同为中小企业服务,成为政府联系企业的桥梁和助手。
2.政府积极支持中小企业的发展。争取政府政策性资金的支持。中共中央政治局于2010年5月28日召开的会议中明确指出今后10年是深入推进西部大开发承前启后的关键时期,国家从财政、税收、投资、金融、产业、土地、价格、生态建设、人才、帮扶等方面进一步完善扶持政策,进一步加大资金投入,进一步体现项目倾斜。应该利用这些项目倾斜政策多渠道多方式解决我区中小企业的融资难问题,这些政策措施都将为我区中小企业提供强有力的资金支持。另一方面政府积极的实行财政援助与税收优惠。在市场经济体制下,政府的政策虽然不能替代市场本身的资源配置,可以通过有效的引导加有效的扶持,发挥政府财政资金的杠杆作用,能在一定程度上解决中小企业资金紧缺的问题、优化产业结构,促进中小企业的发展。
(二)在中小企业内建立现代企业制度,提高自身竞争力,增强自身融资能力
企业在社会主义市场经济体制下要求建立起现代企业制度,这就要求我区中小企业要加快产权制度改革,努力达到银行对申请贷款企业的基本要求;改革企业治理结构,努力实现企业管理的科学化,由之前的家族式管理向科学的现代化管理转变;完善财务制度,提高信息可信度和透明度,企业要完善内部财务管理制度,保证企业的财务报表不受企业领导人的左右,做到财务数据真实、可靠;政府部门也要充分发挥审计部门和新闻媒体的作用,对其进行广泛的监督。
参考文献
[1]章敏.欠发达地区中小企业融资方式研究以海南省为例[J].南方金融.2009(57):67～69
[2]葛敏.欠发达地区中小企业融资难浅析[J].金融.保险.2008(9):65～67
[3]贵州省工业企业贷款情况调查报告经济金融动态[J].2003,(21):5
【关键词】 欠发达地区;中小企业;融资
一、贵州省铜仁地区中小企业融资现状及分析
1.选取样本基本情况。本次调查从铜仁地区八县一市一特区中选取中小企业样本规模为50家,最终有效样本规模为45家,调查采用问卷调查为主,实地调研法、访谈法和文献法为辅的调查研究方法,企业业务范围涉及包括酒店、旅游、化工、房地产、水泥及农业生产加工等铜仁支柱产业。
2.融资渠道单一。中小企业在创建及发展初期,资金的来源可以分为内源融资和外源融资。由于企业内源融资的成本低于外源融资,合理的资金结构应该以自有资金为主,以借入资金为辅(在本次调查样本企业中,资金的来源分布如表1所示)。
从表1中可以看出,企业融资渠道单一,主要依靠自有资金和内部集资等内源融资,外源融资主要通过民间借贷的方式而商业银行贷款却处于偏低的状况。
3.中小企业从商业银行贷款难度较大。通过问卷调查收回的问卷,结合在采访企业过程中发现,中小企业在创建初期和发展时期从商业银行贷款的难度较大,其原因是多方面的。
资料来源:据铜仁地区部分中小企业问卷调查统计结果整理
从表2中可以看出,中小企业从商业银行贷款难的主要原因在于无法落实抵押物或无其他有效担保导致贷款无法落实,其次是企业信用等级达不到银行贷款的规定。
二、贵州省铜仁地区中小企业融资难原因分析
1.地方财政支持力度不大,地方金融机构缺位。2009年铜仁地区财政收入仅为27.1亿元,地方政府因为自身经济实力较为薄弱,对中小企业支持力度非常小;截止2009年末,贵州省铜仁地区除了四家控股商业银行外,没有一家区域性股份制商业银行、地方性的商业银行和外资银行,即使在四大商业银行中,随着我国国有商业银行市场化改革的深入和金融风险意识的加强,银行贷款偏向于实力雄厚的大企业,尽管一些银行设立了中小企业贷款处,发挥作用不大。地方金融机构的缺位加上当地财政支持力度非常有限,中小企业融资困难重重。
2.中小企业信用担保体系的不健全、担保机构少,难以满足中小企业融资担保需求。由于中小企业普遍存在实力小、管理不规范、财务不健全、信用等级低等问题,使得银行由于害怕风险不敢轻易对其发放贷款。现实情形是:一方面银行有大量的资金苦于找不到合适的项目而闲置;另一方面许多中小企业急需资金周转而贷不到款,形成了“两难”局面。建立中小企业信用担保体系是目前世界各国普遍的做法,但目前铜仁地区:一是担保机构数量少、资金实力弱、担保能力有限,目前铜仁地区只有2家担保机构(贵州省武陵担保公司、铜仁地区维信中小企业信用担保有限公司),担保机构资金规模甚至仅在10万元左右;二是收费水平高,实际操作中受多种因素影响,融资成本接近年息9%左右,这对广大中小企业而言负担明显偏高。
3.从企业自身角度分析。一是企业的经营规模较小,经营领域局限在较小的范围之类,特别是针对一些以出口为主的企业一旦遇到诸如经济危机等事件致外部环境发生变化,其抗风险能力较弱;二是中小企业特别是民营企业内部治理结构上存在着缺陷。大部分属于“家族式管理”,中高层领导者素质普遍不高,这种体制性的缺陷使得企业后劲动力不足,融资难度增大;三是部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。部分中小企业的财务报告制度落后,信息不透明,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,增加了银行对企业财务信息的审查难度,导致中小企业融资难度增大;四是中小企业信用等级偏低,据调查,铜仁地区的中小企业信用等级50%以上都在2B或以下,部分中小企业甚至在银行中还没有建立起信用等级。
三、解决贵州省铜仁地区中小企业融资难问题的建议
(一)政府要加大力度优化中小企业融资的外部环境
1.大力发展中小企业融资的地方金融机构和担保机构。由于地方金融机构的缺位,商业银行又出现普遍的“惜贷”的情况,导致了贵州省铜仁地区中小企业融资难。作为政府应该加大力度引进城市商业银行等金融机构进驻铜仁地区;引导和鼓励各类金融机构开发出适应欠发达地区中小企业需要的金融产品,积极支持符合条件的中小企业通过银行贷款、发行股票债券等多渠道筹措资金。进一步加大对担保机构的建设,对现有的铜仁地区中小企业服务中心,要求他们主动热忱地为中小企业提供优质公益服务,组织、联系和引导社会各类服务机构共同为中小企业服务,成为政府联系企业的桥梁和助手。
2.政府积极支持中小企业的发展。争取政府政策性资金的支持。中共中央政治局于2010年5月28日召开的会议中明确指出今后10年是深入推进西部大开发承前启后的关键时期,国家从财政、税收、投资、金融、产业、土地、价格、生态建设、人才、帮扶等方面进一步完善扶持政策,进一步加大资金投入,进一步体现项目倾斜。应该利用这些项目倾斜政策多渠道多方式解决我区中小企业的融资难问题,这些政策措施都将为我区中小企业提供强有力的资金支持。另一方面政府积极的实行财政援助与税收优惠。在市场经济体制下,政府的政策虽然不能替代市场本身的资源配置,可以通过有效的引导加有效的扶持,发挥政府财政资金的杠杆作用,能在一定程度上解决中小企业资金紧缺的问题、优化产业结构,促进中小企业的发展。
(二)在中小企业内建立现代企业制度,提高自身竞争力,增强自身融资能力
企业在社会主义市场经济体制下要求建立起现代企业制度,这就要求我区中小企业要加快产权制度改革,努力达到银行对申请贷款企业的基本要求;改革企业治理结构,努力实现企业管理的科学化,由之前的家族式管理向科学的现代化管理转变;完善财务制度,提高信息可信度和透明度,企业要完善内部财务管理制度,保证企业的财务报表不受企业领导人的左右,做到财务数据真实、可靠;政府部门也要充分发挥审计部门和新闻媒体的作用,对其进行广泛的监督。
参考文献
[1]章敏.欠发达地区中小企业融资方式研究以海南省为例[J].南方金融.2009(57):67～69
[2]葛敏.欠发达地区中小企业融资难浅析[J].金融.保险.2008(9):65～67
[3]贵州省工业企业贷款情况调查报告经济金融动态[J].2003,(21):5