论文部分内容阅读
我国中小企业发展迅速，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。在我国，中小企业融资难，已是不争的事实。
我国中小企业融资路上困难重重
企业自身原因
1、中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，抵御市场能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，造成中小企业的信用等级普遍较低。银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2、中小企业规模小，能抵押的资产少，融资担保难
由于银行目前只接受产权明晰(商品房和固定资产等)的抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件的资产不足，一些企业挂靠集体合资合作经营，不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题，最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。
外部原因
1、银行的制度影响中小企业的融资
由于银行存在运营制度不健全，必然出现按需贷款的少，人情贷款的多；解困贷款的少，投机贷款的多；正门贷款的少，邪门贷款的多；送礼贷款的多，不送礼贷款的少。与此同时，由于制度不健全，银行人员携款外逃时有发生，严重地影响银行现金营业运行。
2、缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄
我国的中小企业有相当的比例是个人独资企业和合伙制企业，企业组织形式决定了其不能在资本市场上进行直接融资。但是，即便是公司制的中小企业，虽然拥有以债券和股票的形式向社会直接融资的权利，但我国二板市场还没有启动，难以上市和发行债券融资，更多的只能是利用民间资本和银行信贷。
金融市场开放和金融工具创新相对滞后于企业发展需求，票据市场、应收帐款融资、租赁等主要面向中小企业客户的融资服务还不够发达等。
3、中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏
目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。
4、相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立
《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务。
融资渠道的拓展
当今要克服融资难的问题，应积极创新直接融资方式、积极拓展间接融资渠道，同时征得政府的支持并加强企业自身的信誉建设，广开资金融通的渠道，促进企业经济发展。
政府为中小企业融资创建好的生态环境，建立正常的市场秩序
政府要建立和完善支持中小民营企业发展的经济金融政策体系，发挥中小民营企业在经济发展中的作用政府在缓解中小企业融资困难过程中应做到：降低中小企业贷款风险和交易成本。如重新考虑不适合服务中小客户的规章制度，关注相关的抵押法规以降低风险、制定对创新发展必需的政策、法律和规章制度框架；增强金融机构服务中小企业的能力。如促进专业贷款技术的革新，通过改革建立完善的企业信用评级体系、拓宽贷款抵押登记范围、积极创新金融的业务和服务方式等措施，加大中小企业在银行的融资力度，提高金融市场的竞争压力。
中小企业加强自身经营管理水平，努力提高资信度
中小企业要不断提升自身的经营管理水平，健全企业治理结构，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。同时，必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念。
扩大信贷支持
银行接到企业贷款申请，不讲私情，认真分析研究，查看建议书、分析可行性研究报告、走访政府有关领导，察看现场生产经营，核对还款计划，分析企业发展动向。在可行的条件下，信任企业，指派专人专项公平放款。随后，银行另派专人跟踪监督用款，发现谋私，严惩不贷。
发展融资租赁业
国家要加快金融对内开放的步伐，要允许民间资本直接进入金融领域。培育愿意为中小民间企业提供资金支持的中小金融机构。应大力发展城市商业银行、农村合作银行，设立民营银行、社区银行、村镇银行、中小企业投融资公司等。同时，允许和保护合法的民间借贷、民间融资。
结束语
要解决中小企业发展中遇到的融资困难问题，首先要认识到中小企业在我国经济中的重要作用，积极借鉴国外中小企业融资渠道体系的经验，建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。做好这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。
（作者单位：长江大学经济学院）
我国中小企业融资路上困难重重
企业自身原因
1、中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，抵御市场能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，造成中小企业的信用等级普遍较低。银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2、中小企业规模小，能抵押的资产少，融资担保难
由于银行目前只接受产权明晰(商品房和固定资产等)的抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件的资产不足，一些企业挂靠集体合资合作经营，不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题，最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。
外部原因
1、银行的制度影响中小企业的融资
由于银行存在运营制度不健全，必然出现按需贷款的少，人情贷款的多；解困贷款的少，投机贷款的多；正门贷款的少，邪门贷款的多；送礼贷款的多，不送礼贷款的少。与此同时，由于制度不健全，银行人员携款外逃时有发生，严重地影响银行现金营业运行。
2、缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄
我国的中小企业有相当的比例是个人独资企业和合伙制企业，企业组织形式决定了其不能在资本市场上进行直接融资。但是，即便是公司制的中小企业，虽然拥有以债券和股票的形式向社会直接融资的权利，但我国二板市场还没有启动，难以上市和发行债券融资，更多的只能是利用民间资本和银行信贷。
金融市场开放和金融工具创新相对滞后于企业发展需求，票据市场、应收帐款融资、租赁等主要面向中小企业客户的融资服务还不够发达等。
3、中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏
目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。
4、相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立
《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务。
融资渠道的拓展
当今要克服融资难的问题，应积极创新直接融资方式、积极拓展间接融资渠道，同时征得政府的支持并加强企业自身的信誉建设，广开资金融通的渠道，促进企业经济发展。
政府为中小企业融资创建好的生态环境，建立正常的市场秩序
政府要建立和完善支持中小民营企业发展的经济金融政策体系，发挥中小民营企业在经济发展中的作用政府在缓解中小企业融资困难过程中应做到：降低中小企业贷款风险和交易成本。如重新考虑不适合服务中小客户的规章制度，关注相关的抵押法规以降低风险、制定对创新发展必需的政策、法律和规章制度框架；增强金融机构服务中小企业的能力。如促进专业贷款技术的革新，通过改革建立完善的企业信用评级体系、拓宽贷款抵押登记范围、积极创新金融的业务和服务方式等措施，加大中小企业在银行的融资力度，提高金融市场的竞争压力。
中小企业加强自身经营管理水平，努力提高资信度
中小企业要不断提升自身的经营管理水平，健全企业治理结构，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。同时，必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念。
扩大信贷支持
银行接到企业贷款申请，不讲私情，认真分析研究，查看建议书、分析可行性研究报告、走访政府有关领导，察看现场生产经营，核对还款计划，分析企业发展动向。在可行的条件下，信任企业，指派专人专项公平放款。随后，银行另派专人跟踪监督用款，发现谋私，严惩不贷。
发展融资租赁业
国家要加快金融对内开放的步伐，要允许民间资本直接进入金融领域。培育愿意为中小民间企业提供资金支持的中小金融机构。应大力发展城市商业银行、农村合作银行，设立民营银行、社区银行、村镇银行、中小企业投融资公司等。同时，允许和保护合法的民间借贷、民间融资。
结束语
要解决中小企业发展中遇到的融资困难问题，首先要认识到中小企业在我国经济中的重要作用，积极借鉴国外中小企业融资渠道体系的经验，建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。做好这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。
（作者单位：长江大学经济学院）