论文部分内容阅读
摘要：本文通过讨论我国中小企业融资现状，集中分析了产生中小企业融资难的成因，并结合我国政治经济现状，提出了要从间接融资角度解决中小企业融资难的问题。
关键词：中小企业融资难；成因；解决办法
一、前言
随着我国经济改革的深化，我国民营经济经历了20多年的发展，逐渐由“拾遗补缺”发展到“国民经济的必要的、有益的补充”，再到“国民经济的重要组成部分”，其在国民经济中的地位日益重要。特别是近几年，我国中小民营经济得到了迅速发展，在很多地方，生机勃勃的中小企业已经成为支撑地方经济发展的骨干力量。无论是在发达国家，还是在新兴工业化国家，中小企业的地位都越来越重要，这一现象被称为“新发展现象”。 但是我们仍要看到，虽然中小企业的发展前景良好，但在中国乃至全世界范围内，融资困难仍是制约中小企业发展的瓶颈，而我国的中小企业融资难的问题更为突出，中国人民银行一份调查表明，有66%的企业发生了融资困难，没有资金，企业的正常运转就会受到影响，进而影响企业的发展，可以说，融资困难是中小企业健康迅速发展所面临的第一大障碍。及时认清当前中小企业面临的融资问题，并迅速找出解决办法，是摆在我们面前亟待解决的问题。
二、我国中小企业融资面临的主要问题
1.自有资金短缺，融资来源狭窄
2.资金管理能力差，资金引入艰难
3.经济效益不佳，资金筹措恶性循环
4.观念更新难，政策引导落实难
三、目前我国中小企业融资的原因分析
（一）政策体制上的原因
1.国有商业银行占有资金资源的很大比例，而且资金财政化问题仍然存在。我国的经济体制还残留着一些计划经济的尾巴，在国有商业银行股份制改造之前，国有商业银行的所有者和国有企业的所有者都是国家，因此，国有商业银行被鼓励向国有企业贷款，而且有相当大数目的贷款形成了呆账坏账
2.信贷政策上的所有制歧视短期内难以消除。国有商业银行受传统观念和行政干预的影响，信贷资金分配过度向国有大中型企业倾斜，中小民营企业虽然嗷嗷待哺，却很难得到应有的资金支持，这与中小企业在经济总量中的共享是极不相称的。
四、企业自身的原因
（一）中小企业管理的不规范性增加了银行合作的成本
我国的中小企业大多数为民营企业，企业的原始资金大部分是来自于企业经营者的自有资金，或者是亲友垫款，企业多为家族式产业，而且企业一般规模较小、有效资产相对较少。因此其管理模式也多为家族式管理模式，财务管理不规范，财务信息不真实。
（二）中小企业缺乏信用记载，普遍信用等级低
目前，由于大多数中小企业规模较小，建立时间较短，而且我国并没有建立起完善的社会征信体系，所以，我国相当一部分的企业，尤其是中小企业并没有详细的信用记载，导致银行对中小企业信用评估困难。更为值得注意的是，有些企业借破产、改制之名，行逃债之实，他们表面上申请破产、改制，暗地里借这个机会转移资产，恶意逃废银行债务，给银行造成了巨大的不良资产包袱。还有一些企业采取多头开户等方式转移营业收入，逃避还贷还息，从而恶化了银行与企业的关系。
（三）中小企业抵押担保难度大
贷款需要抵押，而中小企业抵押难度要明显大于国有企业，归结其原因主要有以下三个方面：一是产权不清抵押难。二是信用水平低担保难。三是抵押担保环节多、手续繁、费用高。
五、社会方面的原因
1.缺乏为中小企业发展服务的金融机构。
2.缺乏必要的社会化金融中介服务。
3.商业银行贷款管理的严格化，加大了中小企业的融资困难。
4. 贷款手续繁杂，抵押条件过于苛刻，难以适应中小企业的发展特征。
5. 基层金融机构授权、授信不足。
六、解决我国中小企业融资问题的对策
（一）政策体制方面的对策
1.合理定位政府经济功能
在市场经济条件下，除供应公共物品外，政府的主要经济功能应定位于保护产权、为所有经济体提供公平合理的制度环境，促使以中小企业为主体的民营经济成为社会经济活动的主体。所以，政府应处理好国家资本与民间资本、近期利益与远期利益的关系，冲破既得利益集团的干扰，逐步减少国有经济垄断领域，进一步开放市场，扩大民营企业的市场准入空间。
七、企业自身的对策
中小企业首先也是最重要的问题就是要加强自身企业管理。中小企业应从以下方面加强企业管理：一是建立和完善企业法人治理结构，并完全按市场经济规律运作；二是改善民营企业财务管理。加强财务管理不仅有利于经营管理水平的提高，也有利于融资渠道的畅通。三是加大中小企业信用管理。四是加强民营企业投融资管理。
八、社会方面的对策
1.完善企业信用信息的社会共享机制，建立信用激励约束机制。一方面将信息共享机制同法律、经济、宣传、舆论监督等多种手段相配合，尽快构建社会信用的惩戒机制。另一方面，要继续广泛开展信用乡镇、信用村和城镇信用社区建设，不断强化诚信的正向激励机制。
2.完善信用担保体系。在现有的信用担保体系的基础上，一要尽快出台中小企业信用担保的法律法规；二要使信用担保机构资金构成多样化；三要制定减免税收政策，鼓励、引导民间资本投资兴办信用担保公司；四要加强规范化运作，严格规范担保公司的经营行为；五要引进专业人才，切实提高经营管理水平。
3.转变银行经营观念，加强对中小企业的市场调研，明确经营定位。要加快国有商业银行的产权制度改革，制定更为务实的中小企业信贷政策，因行制宜，因地制宜，充分体现“分类指导、分类管理”的原则，提高政策的针对性和可操作性；同时，结合省情、行情，明确行业、区域和企业发展重点。
4. 创新中小企业贷款模式。银行应转变观念，既要以安全性为中心，又要充分考虑到盈利性的因素，对于可能发生的信贷风险不能只是一味的回避，还要不断创新中小企业的贷款模式，通过创新来规避风险，在赢利的同时兼顾安全。
参考文献：
【1】缪丹，“实施主银行制是中小企业融资的有效途径”，《理论与改革》2005年第1期。
【2】丁兆庆，“民营经济融资难成因及解决路径探析”，《济南金融》2006年第1期。
【3】 王卫东、杨雪萍、李国斌，“关于银行内部及外部信用评级的思考”，《济南金融》2006年第1期。
关键词：中小企业融资难；成因；解决办法
一、前言
随着我国经济改革的深化，我国民营经济经历了20多年的发展，逐渐由“拾遗补缺”发展到“国民经济的必要的、有益的补充”，再到“国民经济的重要组成部分”，其在国民经济中的地位日益重要。特别是近几年，我国中小民营经济得到了迅速发展，在很多地方，生机勃勃的中小企业已经成为支撑地方经济发展的骨干力量。无论是在发达国家，还是在新兴工业化国家，中小企业的地位都越来越重要，这一现象被称为“新发展现象”。 但是我们仍要看到，虽然中小企业的发展前景良好，但在中国乃至全世界范围内，融资困难仍是制约中小企业发展的瓶颈，而我国的中小企业融资难的问题更为突出，中国人民银行一份调查表明，有66%的企业发生了融资困难，没有资金，企业的正常运转就会受到影响，进而影响企业的发展，可以说，融资困难是中小企业健康迅速发展所面临的第一大障碍。及时认清当前中小企业面临的融资问题，并迅速找出解决办法，是摆在我们面前亟待解决的问题。
二、我国中小企业融资面临的主要问题
1.自有资金短缺，融资来源狭窄
2.资金管理能力差，资金引入艰难
3.经济效益不佳，资金筹措恶性循环
4.观念更新难，政策引导落实难
三、目前我国中小企业融资的原因分析
（一）政策体制上的原因
1.国有商业银行占有资金资源的很大比例，而且资金财政化问题仍然存在。我国的经济体制还残留着一些计划经济的尾巴，在国有商业银行股份制改造之前，国有商业银行的所有者和国有企业的所有者都是国家，因此，国有商业银行被鼓励向国有企业贷款，而且有相当大数目的贷款形成了呆账坏账
2.信贷政策上的所有制歧视短期内难以消除。国有商业银行受传统观念和行政干预的影响，信贷资金分配过度向国有大中型企业倾斜，中小民营企业虽然嗷嗷待哺，却很难得到应有的资金支持，这与中小企业在经济总量中的共享是极不相称的。
四、企业自身的原因
（一）中小企业管理的不规范性增加了银行合作的成本
我国的中小企业大多数为民营企业，企业的原始资金大部分是来自于企业经营者的自有资金，或者是亲友垫款，企业多为家族式产业，而且企业一般规模较小、有效资产相对较少。因此其管理模式也多为家族式管理模式，财务管理不规范，财务信息不真实。
（二）中小企业缺乏信用记载，普遍信用等级低
目前，由于大多数中小企业规模较小，建立时间较短，而且我国并没有建立起完善的社会征信体系，所以，我国相当一部分的企业，尤其是中小企业并没有详细的信用记载，导致银行对中小企业信用评估困难。更为值得注意的是，有些企业借破产、改制之名，行逃债之实，他们表面上申请破产、改制，暗地里借这个机会转移资产，恶意逃废银行债务，给银行造成了巨大的不良资产包袱。还有一些企业采取多头开户等方式转移营业收入，逃避还贷还息，从而恶化了银行与企业的关系。
（三）中小企业抵押担保难度大
贷款需要抵押，而中小企业抵押难度要明显大于国有企业，归结其原因主要有以下三个方面：一是产权不清抵押难。二是信用水平低担保难。三是抵押担保环节多、手续繁、费用高。
五、社会方面的原因
1.缺乏为中小企业发展服务的金融机构。
2.缺乏必要的社会化金融中介服务。
3.商业银行贷款管理的严格化，加大了中小企业的融资困难。
4. 贷款手续繁杂，抵押条件过于苛刻，难以适应中小企业的发展特征。
5. 基层金融机构授权、授信不足。
六、解决我国中小企业融资问题的对策
（一）政策体制方面的对策
1.合理定位政府经济功能
在市场经济条件下，除供应公共物品外，政府的主要经济功能应定位于保护产权、为所有经济体提供公平合理的制度环境，促使以中小企业为主体的民营经济成为社会经济活动的主体。所以，政府应处理好国家资本与民间资本、近期利益与远期利益的关系，冲破既得利益集团的干扰，逐步减少国有经济垄断领域，进一步开放市场，扩大民营企业的市场准入空间。
七、企业自身的对策
中小企业首先也是最重要的问题就是要加强自身企业管理。中小企业应从以下方面加强企业管理：一是建立和完善企业法人治理结构，并完全按市场经济规律运作；二是改善民营企业财务管理。加强财务管理不仅有利于经营管理水平的提高，也有利于融资渠道的畅通。三是加大中小企业信用管理。四是加强民营企业投融资管理。
八、社会方面的对策
1.完善企业信用信息的社会共享机制，建立信用激励约束机制。一方面将信息共享机制同法律、经济、宣传、舆论监督等多种手段相配合，尽快构建社会信用的惩戒机制。另一方面，要继续广泛开展信用乡镇、信用村和城镇信用社区建设，不断强化诚信的正向激励机制。
2.完善信用担保体系。在现有的信用担保体系的基础上，一要尽快出台中小企业信用担保的法律法规；二要使信用担保机构资金构成多样化；三要制定减免税收政策，鼓励、引导民间资本投资兴办信用担保公司；四要加强规范化运作，严格规范担保公司的经营行为；五要引进专业人才，切实提高经营管理水平。
3.转变银行经营观念，加强对中小企业的市场调研，明确经营定位。要加快国有商业银行的产权制度改革，制定更为务实的中小企业信贷政策，因行制宜，因地制宜，充分体现“分类指导、分类管理”的原则，提高政策的针对性和可操作性；同时，结合省情、行情，明确行业、区域和企业发展重点。
4. 创新中小企业贷款模式。银行应转变观念，既要以安全性为中心，又要充分考虑到盈利性的因素，对于可能发生的信贷风险不能只是一味的回避，还要不断创新中小企业的贷款模式，通过创新来规避风险，在赢利的同时兼顾安全。
参考文献：
【1】缪丹，“实施主银行制是中小企业融资的有效途径”，《理论与改革》2005年第1期。
【2】丁兆庆，“民营经济融资难成因及解决路径探析”，《济南金融》2006年第1期。
【3】 王卫东、杨雪萍、李国斌，“关于银行内部及外部信用评级的思考”，《济南金融》2006年第1期。