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随着企业集团多方面经济环境的变亿，其对资金运行效率。运作方式提出了更高的要求，现在越来越多的企业集团开始引入资金池管理模式，归集下属各单位的资金，建立起集团统筹资金运作、管控和监督的有效平台，以此提高资金的利用效率，降低融资成本，提高资金整体的管控能力。
资金池是通过对资金信息和管理权限的归集，从整体对资金的进行合理调配管理和监控。本文以.Q集团为例对其采用的资金池模式进行探讨。 Q集舜是某精密元器件公司，主要从事精密电阻器、微波组件、混合集成电路等商精密电子元器件系列产品的研发与生产，产品广泛应用于航天、航空、船舶、精密仪器仪表等领域。旗下有6家子公司，于2017年开始采用资金池的模式进行管理及划拨调配。
资金池管理模式概述
资金池也称之为“现金池”或“现金总库”，其本质上是一种资金集中管理模式，是由一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应记账规则组成的。①资金池管理作为资金管理的方式，更多借助了现代的商业银行信息化技术手段和与时俱进的现金管理服务，仍然以资金集中管理为主要落脚点，通过委托贷款的方式将集团下属各单位的资金汇集到主账户，由集团主持操作，集中运作、统筹监控。
资金池管理模式是通过集团总部在其商业银行提供的交易管理平台上对下属单位资金的集中运作和集团内部资金资源的调剂余缺。这种模式大大提高集团资金整体利用效率，并通过内部委托贷款降低对外部的融资规模和融资成本，从而减少了对外资金的依赖性。
Q集团为促进集团内部资金有效管理和利用，改善因各下属6家分子公司的经营规模和资金状态的差异，引起部分资金闲置和资金短缺并行的状态，借助商业银行提供现金管理系统提高集团资金使用效率，统筹闲置资金争取获取最大收益，实现现金资产结构最优化，采用母公司以银行为中介的资金池的集中管理的方式科学合理规划资金在集团内的调拨。
在资金池搭建的业务平台选择方面，Q集团选择以商业银行为中介，不仅需要能够提供全方位和个性化现金管理服务的能力，更加注重了银行的业务水平、技术能力、收费成本等因素。
Q集团资金池的运作方式
（1）账户设立：
以O集团总部名义设立资金管理专用账户，作为一级账户，用于资金归集、拆借、投资理财的资金管理，并设专员进行现金管理系统具体操作。操作人负责在保证资金安全前提下对现金管理系统内闲置资金筹划理财方案，并上报办公会讨论、授權，确认后的理财方案可进行投资理财操作。各成员单位在资金管理系统下设立二级账户，用于公司经营正常收付款。然后由银行搭建完成现金管理体系。
（2）基本运作方式：
在资金池模式运作下的现金管理系统内设立以集团总部名义的专门账户，负责归集集团内全部协定资金。各被归集成员单位保留被归集资金的所有权。归集方式则是采用以日为周期，将二级账户按协议定时触发全额归集或协定定额留底后归集其余现金人一级账户。各成员单位需将本单位其它行除小额管理额度以上的经营资金，自收到资金72小时内转入本单位资金池内的二级账户。各单位日支付资金总额设置限额要求，即超叁百万元需要各单位提前知会一级账户操作人员。一级账户在各单位结账日时将赎回所有理财产品，并将各单位所有资金如实下拨至二级账户，为保障各二级账户月末账户对账，再于次月l号重新归集。
总部根据归集的资金筹划理财方案，以保证资金本金安全为前提，设计安全合理的理财方案，准许的理财组合方式限于保本理财产品、结构性存款、7天通知存款、协定存款等保本理财产品。对于理财方案实施获得的收益，每季度计算一次。以每日系统内一级账户每户净资金为积数，每季净资金累计金额作为总体积数，季度每户累计积数占一级账户净资金总积数的占比作为收益分配比率。结算则在每季通过系统直接拨付资金。
资金池模式实施的优势与作用
（1）提高集团整体资金利用效率
集团总部运作资金池模式后归集资金后可选择更加宽泛的投资渠道，以整个集团公司名义进行融资使信用水平大幅提升，往往比各下属分子公司分散投资有更多的主动权，并且随着资金规模的扩大，获得更加优惠的报价和更优质的服务。
集团公司各下属分子公司集团由于经济业务的特殊性，常常会出现经营淡季资金沉余，而经营旺季资金紧张的资金与公司运营不匹配的局面，实施资金池模式则可以充分运用集团内提供的系统资源调剂余缺，合作互利双赢，盘活整个集团内部的存量资金。
（2）强化集团总部资金管控能力
在资金池管理模式下，围绕集团的整体战略开展的资金集中管理，能够进一步明晰集团上下的管理关系，因为集团各下属单位需要向集团财务运营中心上报下月的资金收支预算，着重对大额收支进行审核，其中也包括经营、投资以及筹资等活动的资金流，从而加强了对集团内各分子公司资金流的管理和控制，防止各分子公司由于盲目投资、不合理调用资金，或者自我管理不力的行为发生，进而确保集团整体资金的健康运作和安全。
（3）降低财务费用和融资成本
集团公司通过把所属各公司账户上零散的资金全部归集进行集中管理，从而拥有大量的存量资金以供有资金需求的企业利用集团内部融资的优惠政策，减少成员单位外部资金的占用，集团公司各成员企业减少单独与银行发生信贷关系的同时，也解决了融资困难，融资成本高的问题。
结束语
总之，资金管理工作是否科学得当，是否能提高集团整体包括下属单位的资金运作效率，降低运作成本，提高经济效益，相关从业人员应该积极探索研究。在未来，随着经济的不断发展，企业的不断壮大，对资金池管理的研究也需要不断探索前进，通过更加科学合理，符合企业实际情况的资金管理方式来提升集团整体的市场竞争能力和价值创造能力。
[1]丽娟.集团型企业资金集中管理与企业银行[J].海南金融，2005（ 09）：72～74
资金池是通过对资金信息和管理权限的归集，从整体对资金的进行合理调配管理和监控。本文以.Q集团为例对其采用的资金池模式进行探讨。 Q集舜是某精密元器件公司，主要从事精密电阻器、微波组件、混合集成电路等商精密电子元器件系列产品的研发与生产，产品广泛应用于航天、航空、船舶、精密仪器仪表等领域。旗下有6家子公司，于2017年开始采用资金池的模式进行管理及划拨调配。
资金池管理模式概述
资金池也称之为“现金池”或“现金总库”，其本质上是一种资金集中管理模式，是由一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应记账规则组成的。①资金池管理作为资金管理的方式，更多借助了现代的商业银行信息化技术手段和与时俱进的现金管理服务，仍然以资金集中管理为主要落脚点，通过委托贷款的方式将集团下属各单位的资金汇集到主账户，由集团主持操作，集中运作、统筹监控。
资金池管理模式是通过集团总部在其商业银行提供的交易管理平台上对下属单位资金的集中运作和集团内部资金资源的调剂余缺。这种模式大大提高集团资金整体利用效率，并通过内部委托贷款降低对外部的融资规模和融资成本，从而减少了对外资金的依赖性。
Q集团为促进集团内部资金有效管理和利用，改善因各下属6家分子公司的经营规模和资金状态的差异，引起部分资金闲置和资金短缺并行的状态，借助商业银行提供现金管理系统提高集团资金使用效率，统筹闲置资金争取获取最大收益，实现现金资产结构最优化，采用母公司以银行为中介的资金池的集中管理的方式科学合理规划资金在集团内的调拨。
在资金池搭建的业务平台选择方面，Q集团选择以商业银行为中介，不仅需要能够提供全方位和个性化现金管理服务的能力，更加注重了银行的业务水平、技术能力、收费成本等因素。
Q集团资金池的运作方式
（1）账户设立：
以O集团总部名义设立资金管理专用账户，作为一级账户，用于资金归集、拆借、投资理财的资金管理，并设专员进行现金管理系统具体操作。操作人负责在保证资金安全前提下对现金管理系统内闲置资金筹划理财方案，并上报办公会讨论、授權，确认后的理财方案可进行投资理财操作。各成员单位在资金管理系统下设立二级账户，用于公司经营正常收付款。然后由银行搭建完成现金管理体系。
（2）基本运作方式：
在资金池模式运作下的现金管理系统内设立以集团总部名义的专门账户，负责归集集团内全部协定资金。各被归集成员单位保留被归集资金的所有权。归集方式则是采用以日为周期，将二级账户按协议定时触发全额归集或协定定额留底后归集其余现金人一级账户。各成员单位需将本单位其它行除小额管理额度以上的经营资金，自收到资金72小时内转入本单位资金池内的二级账户。各单位日支付资金总额设置限额要求，即超叁百万元需要各单位提前知会一级账户操作人员。一级账户在各单位结账日时将赎回所有理财产品，并将各单位所有资金如实下拨至二级账户，为保障各二级账户月末账户对账，再于次月l号重新归集。
总部根据归集的资金筹划理财方案，以保证资金本金安全为前提，设计安全合理的理财方案，准许的理财组合方式限于保本理财产品、结构性存款、7天通知存款、协定存款等保本理财产品。对于理财方案实施获得的收益，每季度计算一次。以每日系统内一级账户每户净资金为积数，每季净资金累计金额作为总体积数，季度每户累计积数占一级账户净资金总积数的占比作为收益分配比率。结算则在每季通过系统直接拨付资金。
资金池模式实施的优势与作用
（1）提高集团整体资金利用效率
集团总部运作资金池模式后归集资金后可选择更加宽泛的投资渠道，以整个集团公司名义进行融资使信用水平大幅提升，往往比各下属分子公司分散投资有更多的主动权，并且随着资金规模的扩大，获得更加优惠的报价和更优质的服务。
集团公司各下属分子公司集团由于经济业务的特殊性，常常会出现经营淡季资金沉余，而经营旺季资金紧张的资金与公司运营不匹配的局面，实施资金池模式则可以充分运用集团内提供的系统资源调剂余缺，合作互利双赢，盘活整个集团内部的存量资金。
（2）强化集团总部资金管控能力
在资金池管理模式下，围绕集团的整体战略开展的资金集中管理，能够进一步明晰集团上下的管理关系，因为集团各下属单位需要向集团财务运营中心上报下月的资金收支预算，着重对大额收支进行审核，其中也包括经营、投资以及筹资等活动的资金流，从而加强了对集团内各分子公司资金流的管理和控制，防止各分子公司由于盲目投资、不合理调用资金，或者自我管理不力的行为发生，进而确保集团整体资金的健康运作和安全。
（3）降低财务费用和融资成本
集团公司通过把所属各公司账户上零散的资金全部归集进行集中管理，从而拥有大量的存量资金以供有资金需求的企业利用集团内部融资的优惠政策，减少成员单位外部资金的占用，集团公司各成员企业减少单独与银行发生信贷关系的同时，也解决了融资困难，融资成本高的问题。
结束语
总之，资金管理工作是否科学得当，是否能提高集团整体包括下属单位的资金运作效率，降低运作成本，提高经济效益，相关从业人员应该积极探索研究。在未来，随着经济的不断发展，企业的不断壮大，对资金池管理的研究也需要不断探索前进，通过更加科学合理，符合企业实际情况的资金管理方式来提升集团整体的市场竞争能力和价值创造能力。
[1]丽娟.集团型企业资金集中管理与企业银行[J].海南金融，2005（ 09）：72～74