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【摘 要】 本文通过对民营企业财务危机起因的分析，指出建立民营企业财务危机预警机制的重要意义，提出民营企业财务危机预警机制构建的方法。
【关键词】 财务危机 财务危机预警机制 财务风险
1. 民营企业财务危机预警机制的含义
1.1民营企业财务危机的含义
财务危机又被译为财务困境 ，通常是指企业不能偿还到期债务的困难和危机，其极端情况为破产。民营企业财务危机是由于民营企业在筹资、投资、营运、分配等财务活动中出现资金周转困难，可能导致企业破产的可能性。
1.2民营企业财务危机的起因
1.2.1企业自身的经营风险管理较弱
企业自身管理能力较差而导致企业财务危机管理水平较差。影响企业经营风险的主要因素为：市场对企业产品的需求、企业产品的销售价格、生产资料价格的稳定性、企业对产品销售价格的调整能力、单位产品变动成本的变化、企业固定成本总额的高低以及经营管理者的业务素质和管理经验等。
1.2.2缺乏政策的支持
融资渠道少、融资难度大是我国民营企业发展过程中普遍存在的障碍。支持性政策少，在市场上，与大型企业、上市公司等难以有“公平”竞争。国家出台的救市计划还是巨量的放贷，民营企业尤其是中小企业只能作为旁观者。民营企业的注册资本有限，可抵押的实物或不动产少，要取得银行的贷款更不是件容易的事 。
1.2.3财务管理意识淡薄，忽视财务管理的作用
民营企业的性质使得大部分投资人集所有权与经营权于一体，在进行财务活动和处理相关经济关系时，凭个人意志，随意性倾向明显 ， 财务管理意识淡薄。对财务危机的信号，如营业额持续下降、现金净注入量减少、不能及时偿还到期 债务等忽视或置之不理，最终导致企业财务危机和企业危机。
1.2.4缺乏高素质的财务管理人才
由于民营企业无论就业环境 、薪金福利还是发展前景等各方面，对于优秀人才的吸引力都难以与国企或上市公司相比，导致中小企业难以招聘到优秀的财务人员，更难以创造出有利环境条件以留住优秀人才 。另外民营企业倾向家族式管理，在财务管理方面的主要方面， 经营管理者更倾向于近亲或熟人担此职 务 ，这样也在一定程度上导致了民营企业财务管理人员专业素质不高的局面。
1.3企业财务危机预警机制的含义
财务危机预警机制是指针对于企业实际的财务报表及其相关经营资料进行分析，利用相关的财务数据以及相应的数据化管理方式，分析出企业所面临的危险情况，并预先将这些情况如实的告知企业经营者和其他利益关系人。同时总结出企业发生财务危机的原因及公司财务运营管理体系的问题，以便于提前对财务分析系统预警的风险做出相应的防范措施。
2. 建立民营企业财务危机预警机制的重要性
在激烈竞争的市场经济环境中，现代企业面临着许多风险，企业赖以生存和发展的各种条件充满着变数，又由于企业本身总是不可避免地存在这样或那样的问题和各种各样的隐患，因此企业财务危机时有发生，并且财务危机是无法绝对避免的。一个陷入财务困境的企业不仅会使原有的利益相关者产生恐慌，也会令潜在的利益相关者望而却步，使企业丧失后续发展的能力和机会。因此，建立一套有效的企业财务危机的预警系统，及时、准确地判断企业财务风险和危机程度，有效地防范或化解企業可能出现的财务危机，对维持我国资本市场的健康发展，保证企业的财务健康，维护投资者利益等都具有重要的现实意义。
2.1全面降低企业财务运营的风险
通过对企业财务危机预测分析体制的建立以及构建财务危机预测模型，能够有效地降低企业财务运营的风险，我国企业一般都采用自主经营的管理模式，其具有自负盈亏以及自担风险的特点。在主体市场运营中，要提前预防企业财务运行中存在的风险。因此，企业财务管理人员要具备完善的风险意识，切实预测公司财务危机，这对于企业运行的稳定性具有重要的意义。建立相关的完善的财务危机预警机制，可以提前制定出适当的纠正措施改善经营体系，以尽快遏制财务状况恶性发展，进而避免企业走向被收购、兼并或破产清算的地步。
2.2有效促进资本市场的规范和健康化发展
为了进一步的激励国家资本市场向规范化、健康化、稳定化的趋势发展，企业需要建立有效的财务运行预警模型并制定财务危机预警体系拓展的方案。很多私有企业的投资者不能充分的利用相关的信息辅助于财务管理，也很难掌握企业的财务管理人员的选择以及相关信息公开的方式。因此，只有在企业管理体系 中建立相应的财务危机预警体系，以此为依据来分析企业投资中 出现的市场风险，便于企业及时适当的调整投资组合，提升企业投资回报率，同时让政府等相关的管理部门确定监管方向，充分的发挥财务危机的预警体系及预警模型的作用，能够让政府、证券监管部门切实的掌握市场中存在的风险，明确监管重点。
3. 民营企业财务危机预警体系的构建
企业财务危机预警系统应该是由若干要素相互联系构成的一个有机整体。该有机整体包括财务危机预控机制、财务危机信息的甄别和风险评估机制、财务危机信息的监测机制、财务危机预警管理机制。
3.1财务危机预控机制
财务危机预控是指企业应针对引发财务危机的众多可能性因素，事先确定防范、应对措施和制定出各种财务危机处理预案，以有效地避免财务危机的发生或尽量使财务危机的损失减少到最小。
3.2财务危机信息的甄别和风险评估机制
对监测到的财务信息进行鉴别、分类和分析，使其更有条理、更突出地反映出财务危机的变化；对未来可能发生的财务危机类型及其危害程度作出估计。预警机制中还应该包括一套完整的风险评估管理系统。时间和资源总是稀缺的，所以，我们需要建立某种形式的优先注意权，通过风险评估，确认全部的财务危机源，并为其排列了优先等级，就可以考虑如何最好地管理每种财务危机源。
3.3财务危机信息的监测机制
要建立能够提供真实可靠信息的信息网络，这是财务危机预警系统的核心。确保将分散、零星的财务信息整合为准确、有用的信息资源并及时呈报给决策层，作为财务危机预警的判断依据。
3.4财务危机预警管理机制
财务危机预警管理机制包括日常控制和危机管理两项。前者主要是在系统实施过程中进行日常监控，对企业经营过程中各警兆进行控制，使其体现出来的警数值不要逾越 警度，一旦发生偏离就立即反应，采取相应措施加以控制，防患于未 然；而后者主要是在财务危机发生以后，专门的预警组织采取一系列的补救措施，达到化解财务危机的目的。
在市场经济体制下，民营企业要想不断地深化发展、提高管理水平，就需要在短时间内构建完善的财务危机预警体系，使预警机制能够对企业起到防护的作用，以确保企业健康稳定的发展。在全球性金融危机不断深化和实体经济普遍出现困难的新形势下，我国市场经济体制中的各个企业如果想保持和扩大市场占有率，更需要迅速地建立和完善财务危机预警体系，让其预警机制形成一道无形的防护网，保护我们企业健康、稳定、持续发展。
参考文献：
[1] 黄干飞 《企业财务危机预警体系》 中国经贸 2012.2.
[2] 孟杰 《试论企业建立财务危机预警机制的必要性》 时代报告2012.1.
（作者单位：张秋艳 吉林工商学院；李忠霞， 长春工业大学）
【关键词】 财务危机 财务危机预警机制 财务风险
1. 民营企业财务危机预警机制的含义
1.1民营企业财务危机的含义
财务危机又被译为财务困境 ，通常是指企业不能偿还到期债务的困难和危机，其极端情况为破产。民营企业财务危机是由于民营企业在筹资、投资、营运、分配等财务活动中出现资金周转困难，可能导致企业破产的可能性。
1.2民营企业财务危机的起因
1.2.1企业自身的经营风险管理较弱
企业自身管理能力较差而导致企业财务危机管理水平较差。影响企业经营风险的主要因素为：市场对企业产品的需求、企业产品的销售价格、生产资料价格的稳定性、企业对产品销售价格的调整能力、单位产品变动成本的变化、企业固定成本总额的高低以及经营管理者的业务素质和管理经验等。
1.2.2缺乏政策的支持
融资渠道少、融资难度大是我国民营企业发展过程中普遍存在的障碍。支持性政策少，在市场上，与大型企业、上市公司等难以有“公平”竞争。国家出台的救市计划还是巨量的放贷，民营企业尤其是中小企业只能作为旁观者。民营企业的注册资本有限，可抵押的实物或不动产少，要取得银行的贷款更不是件容易的事 。
1.2.3财务管理意识淡薄，忽视财务管理的作用
民营企业的性质使得大部分投资人集所有权与经营权于一体，在进行财务活动和处理相关经济关系时，凭个人意志，随意性倾向明显 ， 财务管理意识淡薄。对财务危机的信号，如营业额持续下降、现金净注入量减少、不能及时偿还到期 债务等忽视或置之不理，最终导致企业财务危机和企业危机。
1.2.4缺乏高素质的财务管理人才
由于民营企业无论就业环境 、薪金福利还是发展前景等各方面，对于优秀人才的吸引力都难以与国企或上市公司相比，导致中小企业难以招聘到优秀的财务人员，更难以创造出有利环境条件以留住优秀人才 。另外民营企业倾向家族式管理，在财务管理方面的主要方面， 经营管理者更倾向于近亲或熟人担此职 务 ，这样也在一定程度上导致了民营企业财务管理人员专业素质不高的局面。
1.3企业财务危机预警机制的含义
财务危机预警机制是指针对于企业实际的财务报表及其相关经营资料进行分析，利用相关的财务数据以及相应的数据化管理方式，分析出企业所面临的危险情况，并预先将这些情况如实的告知企业经营者和其他利益关系人。同时总结出企业发生财务危机的原因及公司财务运营管理体系的问题，以便于提前对财务分析系统预警的风险做出相应的防范措施。
2. 建立民营企业财务危机预警机制的重要性
在激烈竞争的市场经济环境中，现代企业面临着许多风险，企业赖以生存和发展的各种条件充满着变数，又由于企业本身总是不可避免地存在这样或那样的问题和各种各样的隐患，因此企业财务危机时有发生，并且财务危机是无法绝对避免的。一个陷入财务困境的企业不仅会使原有的利益相关者产生恐慌，也会令潜在的利益相关者望而却步，使企业丧失后续发展的能力和机会。因此，建立一套有效的企业财务危机的预警系统，及时、准确地判断企业财务风险和危机程度，有效地防范或化解企業可能出现的财务危机，对维持我国资本市场的健康发展，保证企业的财务健康，维护投资者利益等都具有重要的现实意义。
2.1全面降低企业财务运营的风险
通过对企业财务危机预测分析体制的建立以及构建财务危机预测模型，能够有效地降低企业财务运营的风险，我国企业一般都采用自主经营的管理模式，其具有自负盈亏以及自担风险的特点。在主体市场运营中，要提前预防企业财务运行中存在的风险。因此，企业财务管理人员要具备完善的风险意识，切实预测公司财务危机，这对于企业运行的稳定性具有重要的意义。建立相关的完善的财务危机预警机制，可以提前制定出适当的纠正措施改善经营体系，以尽快遏制财务状况恶性发展，进而避免企业走向被收购、兼并或破产清算的地步。
2.2有效促进资本市场的规范和健康化发展
为了进一步的激励国家资本市场向规范化、健康化、稳定化的趋势发展，企业需要建立有效的财务运行预警模型并制定财务危机预警体系拓展的方案。很多私有企业的投资者不能充分的利用相关的信息辅助于财务管理，也很难掌握企业的财务管理人员的选择以及相关信息公开的方式。因此，只有在企业管理体系 中建立相应的财务危机预警体系，以此为依据来分析企业投资中 出现的市场风险，便于企业及时适当的调整投资组合，提升企业投资回报率，同时让政府等相关的管理部门确定监管方向，充分的发挥财务危机的预警体系及预警模型的作用，能够让政府、证券监管部门切实的掌握市场中存在的风险，明确监管重点。
3. 民营企业财务危机预警体系的构建
企业财务危机预警系统应该是由若干要素相互联系构成的一个有机整体。该有机整体包括财务危机预控机制、财务危机信息的甄别和风险评估机制、财务危机信息的监测机制、财务危机预警管理机制。
3.1财务危机预控机制
财务危机预控是指企业应针对引发财务危机的众多可能性因素，事先确定防范、应对措施和制定出各种财务危机处理预案，以有效地避免财务危机的发生或尽量使财务危机的损失减少到最小。
3.2财务危机信息的甄别和风险评估机制
对监测到的财务信息进行鉴别、分类和分析，使其更有条理、更突出地反映出财务危机的变化；对未来可能发生的财务危机类型及其危害程度作出估计。预警机制中还应该包括一套完整的风险评估管理系统。时间和资源总是稀缺的，所以，我们需要建立某种形式的优先注意权，通过风险评估，确认全部的财务危机源，并为其排列了优先等级，就可以考虑如何最好地管理每种财务危机源。
3.3财务危机信息的监测机制
要建立能够提供真实可靠信息的信息网络，这是财务危机预警系统的核心。确保将分散、零星的财务信息整合为准确、有用的信息资源并及时呈报给决策层，作为财务危机预警的判断依据。
3.4财务危机预警管理机制
财务危机预警管理机制包括日常控制和危机管理两项。前者主要是在系统实施过程中进行日常监控，对企业经营过程中各警兆进行控制，使其体现出来的警数值不要逾越 警度，一旦发生偏离就立即反应，采取相应措施加以控制，防患于未 然；而后者主要是在财务危机发生以后，专门的预警组织采取一系列的补救措施，达到化解财务危机的目的。
在市场经济体制下，民营企业要想不断地深化发展、提高管理水平，就需要在短时间内构建完善的财务危机预警体系，使预警机制能够对企业起到防护的作用，以确保企业健康稳定的发展。在全球性金融危机不断深化和实体经济普遍出现困难的新形势下，我国市场经济体制中的各个企业如果想保持和扩大市场占有率，更需要迅速地建立和完善财务危机预警体系，让其预警机制形成一道无形的防护网，保护我们企业健康、稳定、持续发展。
参考文献：
[1] 黄干飞 《企业财务危机预警体系》 中国经贸 2012.2.
[2] 孟杰 《试论企业建立财务危机预警机制的必要性》 时代报告2012.1.
（作者单位：张秋艳 吉林工商学院；李忠霞， 长春工业大学）