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中国制药领域最大的外资并购案收官。
7月2日,并购双方拜耳医药保健和东盛科技(即ST东盛,600771)在江苏启东举行了资产交割仪式。此前一天,并购方拜耳医药保健向东盛科技支付了用于购买“白加黑”重大资产的10.72亿元(“白加黑”原定总交易金额为12.64亿元,10.72亿元为购买资产的款项,1.92亿元为额外奖金,拜耳暂未支付奖金,而是准备到年底考核销售业绩等相关指标后再进行结算),至此,中国医药史上最大一笔跨国并购终于收官。
这场跨国并购的大幕开启于一年多以前,2006年10月25日,东盛科技股份有限公司控股子公司东盛科技启东盖天力股份有限公司与拜耳医药保健有限公司签署了《业务和盖天力资产买卖协议》。根据协议,启东盖天力将所拥有的抗感止咳类西药OTC业务(包括“白加黑”感冒片、“小白”糖浆、“信力”止咳糖浆三大非处方药品牌、相关生产设施和全国销售网络)转让给拜耳医药。该交易价格与所售资产的净值相比溢价772%,成为中国医药界迄今为止最大一笔外资并购案。
不料,这一交易直到2007年10月才获得商务部批准,超过合同规定期限,双方不得不重启谈判。随后,双方在汇率与价格上僵持不下,直至今年3月4日双方签订新的《补充协议》,规定维持原有交易汇率和出售价格不变。
目前,启东盖天力一位员工证实:拜耳方面已经有相关人员入驻公司。拜耳医药公关部人士也表示,在交割完毕之后,拜耳会对产品和销售队伍及网络进行整合,除继续运作原有的3个品牌之外,还会注入拜耳本身的OTC产品。
拜耳医药保健有关高层透露,白加黑的生产基地仍将设在启东并将进行生产线扩充和完善,原生产厂启东盖天力制药约500名生产和销售人员将“随嫁”到拜耳。不过,此前拜耳欲高薪“挖角”的东盛科技副总裁关平不在名单当中。
该人士还透露,白加黑9月会换上带有拜耳标识的新包装,“拜耳将花巨资对其进行市场推广,白加黑每年将给拜耳带来至少3亿元的销售收入,成为拜耳在华非处方药中最重要的产品”。
而白加黑出售后,饱受资金压力困扰的东盛集团董事长郭家学也终于可以暂缓一口气。此前的东盛科技一直是以收购者的姿态活跃在国内药品领域:曾先后控股收购了青海制药、潜江制药、云药集团,还曾斥资约两亿元收购丽珠集团股权。从大刀阔斧的收购方转为资产出售角色,外界评论是由于2004年4月以来中央政府宏观调控措施使负债率居高的东盛集团资金面更趋紧张,因此才收缩阵线,忍痛将苦心经营近十年的核心品牌拱手相让。但郭家学对此的回答是:“宏观调整让我们能保持冷静头脑,出售资产的原因主要是扬长避短,加快东盛科技的战略调整。”他表示:“今后东盛将退出西药OTC市场,锁定传统中药、现代化中药和麻醉精神药三大块业务,定坤丹、龟龄集,盖天力等品牌有望重启。
7月2日,并购双方拜耳医药保健和东盛科技(即ST东盛,600771)在江苏启东举行了资产交割仪式。此前一天,并购方拜耳医药保健向东盛科技支付了用于购买“白加黑”重大资产的10.72亿元(“白加黑”原定总交易金额为12.64亿元,10.72亿元为购买资产的款项,1.92亿元为额外奖金,拜耳暂未支付奖金,而是准备到年底考核销售业绩等相关指标后再进行结算),至此,中国医药史上最大一笔跨国并购终于收官。
这场跨国并购的大幕开启于一年多以前,2006年10月25日,东盛科技股份有限公司控股子公司东盛科技启东盖天力股份有限公司与拜耳医药保健有限公司签署了《业务和盖天力资产买卖协议》。根据协议,启东盖天力将所拥有的抗感止咳类西药OTC业务(包括“白加黑”感冒片、“小白”糖浆、“信力”止咳糖浆三大非处方药品牌、相关生产设施和全国销售网络)转让给拜耳医药。该交易价格与所售资产的净值相比溢价772%,成为中国医药界迄今为止最大一笔外资并购案。
不料,这一交易直到2007年10月才获得商务部批准,超过合同规定期限,双方不得不重启谈判。随后,双方在汇率与价格上僵持不下,直至今年3月4日双方签订新的《补充协议》,规定维持原有交易汇率和出售价格不变。
目前,启东盖天力一位员工证实:拜耳方面已经有相关人员入驻公司。拜耳医药公关部人士也表示,在交割完毕之后,拜耳会对产品和销售队伍及网络进行整合,除继续运作原有的3个品牌之外,还会注入拜耳本身的OTC产品。
拜耳医药保健有关高层透露,白加黑的生产基地仍将设在启东并将进行生产线扩充和完善,原生产厂启东盖天力制药约500名生产和销售人员将“随嫁”到拜耳。不过,此前拜耳欲高薪“挖角”的东盛科技副总裁关平不在名单当中。
该人士还透露,白加黑9月会换上带有拜耳标识的新包装,“拜耳将花巨资对其进行市场推广,白加黑每年将给拜耳带来至少3亿元的销售收入,成为拜耳在华非处方药中最重要的产品”。
而白加黑出售后,饱受资金压力困扰的东盛集团董事长郭家学也终于可以暂缓一口气。此前的东盛科技一直是以收购者的姿态活跃在国内药品领域:曾先后控股收购了青海制药、潜江制药、云药集团,还曾斥资约两亿元收购丽珠集团股权。从大刀阔斧的收购方转为资产出售角色,外界评论是由于2004年4月以来中央政府宏观调控措施使负债率居高的东盛集团资金面更趋紧张,因此才收缩阵线,忍痛将苦心经营近十年的核心品牌拱手相让。但郭家学对此的回答是:“宏观调整让我们能保持冷静头脑,出售资产的原因主要是扬长避短,加快东盛科技的战略调整。”他表示:“今后东盛将退出西药OTC市场,锁定传统中药、现代化中药和麻醉精神药三大块业务,定坤丹、龟龄集,盖天力等品牌有望重启。