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【摘要】随着利率市场化改革加速推进，以发行金融债为筹资主渠道的CDB加快了多元化筹资渠道建设，存款业务迅速发展。存款考核作为重要激励手段，对推动存款业务发展有着重要作用。本文选取CDB湖南分行为研究对象，以经营难度模型为研究手段，对各业务部门存款难度系数进行等级分类，为进一步优化存款考核方法提供量化参考。
【关键词】存款考核 经营模型 存款难度系数
一、研究背景和意义
CDB作为一家债券银行，长期以来筹资主渠道为发行金融债，形成了债券筹资为主，存款资金为辅的资金来源格局。在经济进入新常态的背景下，随着利率市场化、金融创新发展，以及CDB业务的不断发展，为更高效地筹集资金，推动降本增效工作开展，CDB加快了多元化筹资渠道建设，近几年存款业务增长较快。
随着CDB湖南分行存款业务的不断拓展，分行各业务部门所服务的客户行业、地区、数量等差异，所带来的存款工作难度差异愈发明显，尽管分行对各业务部门的存款考核目标测算方法已逐年优化，因素选取也由最初的单一靠增长率确定各业务部门存款考核目标，逐步演变为引入各部门存款工作能力、资源占用等多个因素来确定考核目标，但各部门的存款工作难度还停留在定性判断阶段。为进一步优化现有考核方法，更加科学合理的考核各业务部门存款工作情况，本文采用经营难度模型的测算方法，测算出CDB湖南分行各业务部门存款难度系数，为存款考核设计提供量化参考。
二、经营难度模型的理论依据
国资委于2013年修订的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》（国资委令第30号）附件2“年度经营业绩考核计分细则”中，采用“经营难度系数（业绩考核系数）”，对企业年度经营业绩考核的综合得分进行评定，以真实反映不同经营难度系数的企业经营业绩。“经营难度系数（业绩考核系数）”，由企业资产总额、利税总额、净资产收益率、经济增加值、营业收入、职工平均人数、技术投入比率等因素加权计算得出，根据计算出的经营难度系数，将企业划分不同的等别，再用经营难度系数乘以经营业绩考核各分项指标，最后求和进行量化综合评分。
年度经营业绩考核综合得分=（利润总额指标得分+经济增加值指标得分+分类指标得分）*经营难度系数+奖励分-考核扣分
参照国资委的上述方法，本文选取了存款难度系数的主要影响因素，并设定不同权重，依据经营难度系数模型，构建CDB湖南分行存款难度系数模型，测算出各业务部门存款难度系数。
三、CDB湖南分行存款难度系数模型构建
（一）影响因素选取及权重确定
对于银行而言，存款难度系数受多方面因素影响，主要分为外部经济环境（社会经济水平、货币政策、金融法规、利率市场变化等）、银行内部因素（资产规模、存款规模、存款品种、存款利率、营销能力、服务水平等）、客户属性（客户数量、客户所属行业、客户所属地区、地方财政收入水平等）三方面。
通过对诸多影响因素进行对比研究，由于银行为外部经济环境的被动接受者，银行内部因素中的存款品种和存款利率由央行存款政策和总行存款制度决定，营销能力、服务水平、客户所属行业、客户所属地区只能定性描述，加之CDB湖南分行各业务部门并不完全按照地域划分业务职能，地方财政收入水平不能全面反映对各业务部门存款难度系数的影响，因此，根据经营难度模型中选取影响因素的方法，结合CDB湖南分行实际情况，本文选取存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量等4个具有代表性且可量化的因素作为划分CDB湖南分行各业务部门存款难度系数的主要影响因素。从理论上来说，现有存款规模越大，业务部门存款难度系数越高；当年社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低。经过分析研究并结合工作实践经验，将存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量四项指标的权重分别设定为25%、30%、35%、10%。
（二）研究方法
本文的研究方法参照国资委对中央企业负责人经营业绩考核中的“经营难度系数”计算方法，首先对CDB湖南分行各业务部门的存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量四项指标系数模拟分档取值，取值区间为1～1.20，以消除分档取值带来的指标系数值的跳跃性；再用幂函数回归方程的方式修正取值，得出每个单项指标的系数；最后把4项指标的难度系数按不同权重加总得出各业务部门的存款难度系数。
（三）模型构建及计算
设存款难度系数为函数Y，各因素的难度系数为Yi（i=1，2，3，4），权重为Ai（i=1，2，3，4），各因素的值为Xi（i=1，2，3，4）。得到存款难度系数的回归模型为：
1.总难度系数模型。
Y=∑AiYi（i=1，2，3，4） （1）
各因素权重代入即为：
Y=30%Y1+40%Y2+20%Y3+10%Y4 （2）
2.分项回归模型。
Yi=MiXiNi（i=1，2，3，4）（3）
取对数后得：
LnYi=LnMi+NiLnXi （4）
其中1，2，3，4分别代表存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量。
3.求解分项回归模型。
（1）根据2015年各业务部门相关数据取各指标最大值和最小值的自然对数如下：
①存款规模（亿元）：Ln（max）=4.63，Ln（min）=1.91
②社会融资总量（亿元）：Ln（max）=5.35，Ln（min）=2.19
③表内信贷规模占用（亿元）：Ln（max）=5.08，Ln（min）=2.19
④客户数量（个）：Ln（max）=5.66，Ln（min）=4.99 （2）求解N值
①求解N1
由于存款规模越大，业务部门存款难度系数越高，因此根据模拟分档取值，Yimax=1.2，Yimin=1。则：
MiXiNimax/MiXiNimin=1.2
两边同时取自然对数，得：
Ni（LnXimax-LnXimin）=Ln1.2
即
Ni=Ln1.2/（LnXimax-LnXimin）
②求解N2、N3、N4
由于社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低，因此根据模拟分档取值，Yimin=1.2，Yimax=1。则：
MiXiNimin/MiXiNimax=1.2
两边同时取自然对数，得：
Ni（LnXimin-LnXimax）=Ln1.2
即
Ni=Ln1.2/（LnXimin-LnXimax）
由此可求解出N1、N2、N3、N4，如下：
N1=0.0669
N2=-0.0577
N3=-0.0663
N4=-0.2725
（3）求解M值
①求解M1
由于存款规模越大，业务部门存款难度系数越高，因此根据模拟分档取值，Yimax=1.2，则：
MiXiNimax=1.2
两边同时取自然对数，得：
LnMi+NiLnXimax=Ln1.2
即
Mi=eLn1.2-NiLnXimax
②求解M2、M3、M4
由于社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低，因此根据模拟分档取值，Yimin=1.2，则：
MiXiNimin=1.2
两边同时取自然对数，得：
LnMi+NiLnXimin=Ln1.2
即
Mi=eLn1.2-NiLnXimin
由此可求解出M1、M2、M3、M4，如下：
M1=0.8800
M2=1.3616
M3=1.3875
M4=4.6751
（4）得出分项回归模型
将N值和M值代入方程（3）可得：
Y1=0.88X10.0669
Y2=1.3616X2-0.0577
Y3=1.3875X3-0.0663
Y4=4.6751X4-0.2725
（5）得出总难度系数模型
Y=25%*0.88X10.0669+30%*1.3616X2-0.0577+35%*1.3875X3 -0.0663+10%*4.6751X4-0.2725
将各业务部门原始数据代入分项回归模型和总难度系数模型中，可得出各指标存款难度系数和总存款难度系数，如下表：
表1 CDB湖南分行各业务部门难度系数表
■
（四）等级分类
根据表4计算出的总存款难度系数，对CDB湖南分行各业务部门的存款难度系数排序，并结合工作实际和管理需要，将各业务部门存款难度由高到低划分为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅸ四个等级，如下：
1.等级Ⅰ：业务部门C（存款难度系数1.1441）
2.等级Ⅱ：业务部门F（存款难度系数1.1238）
业务部门E（存款难度系数1.1219）
3.等级Ⅲ：业务部门B（存款难度系数1.0970）
业务部门A（存款难度系数1.0814）
4.等级Ⅸ：业务部门D（存款难度系数1.0522）
四、在存款考核设计中的应用
从本文构建的存款难度系数模型测算结果及等级分类看，排序结果基本符合CDB湖南分行各业务部门实际情况，为了在实际工作中便于操作，可将各业务部门存款难度系数进行修正，例如等级Ⅰ修正为1.15，等级Ⅱ统一修正为1.1，等级Ⅲ统一修正为1.05，等级Ⅸ修正为1。
应用到存款考核设计中，主要是在各业务部门存款考核计分中引入存款难度系数。目前CDB湖南分行的存款考核采取对各业务部门设定不同的量化目标值，考核指标为目标完成率和超额完成率，虽然在目标值设定时有考虑到各业务部门的工作难度，超额完成率也采取分档加分的形式，但对于各业务部门存款目标完成情况更多的是评价其完成结果，而较少考虑到各业务部门为达到目标所付出的努力程度。因此，本文建议CDB湖南分行在设计各业务部门存款考核计分方法时，采取定量考核分数和存款难度系数相结合的办法，各业务部门存款考核得分=（目标完成率得分+超额完成率得分）*存款难度系数，以综合评价各业务部门存款工作情况。
参考文献
[1]国务院国有资产监督管理委员会.中央企业负责人经营业绩考核暂行办法（国资委令第30号），2013.
[2]国务院国有资产监督管理委员会业绩考核局.中央企业经营业绩考核暂行办法辅导讲座[M].经济科学出版社，2004.
[3]刘芳，吴黎军.广东省邮政企业经营规模的模型分析[J].现代商贸工业，2008，（9）.
【关键词】存款考核 经营模型 存款难度系数
一、研究背景和意义
CDB作为一家债券银行，长期以来筹资主渠道为发行金融债，形成了债券筹资为主，存款资金为辅的资金来源格局。在经济进入新常态的背景下，随着利率市场化、金融创新发展，以及CDB业务的不断发展，为更高效地筹集资金，推动降本增效工作开展，CDB加快了多元化筹资渠道建设，近几年存款业务增长较快。
随着CDB湖南分行存款业务的不断拓展，分行各业务部门所服务的客户行业、地区、数量等差异，所带来的存款工作难度差异愈发明显，尽管分行对各业务部门的存款考核目标测算方法已逐年优化，因素选取也由最初的单一靠增长率确定各业务部门存款考核目标，逐步演变为引入各部门存款工作能力、资源占用等多个因素来确定考核目标，但各部门的存款工作难度还停留在定性判断阶段。为进一步优化现有考核方法，更加科学合理的考核各业务部门存款工作情况，本文采用经营难度模型的测算方法，测算出CDB湖南分行各业务部门存款难度系数，为存款考核设计提供量化参考。
二、经营难度模型的理论依据
国资委于2013年修订的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》（国资委令第30号）附件2“年度经营业绩考核计分细则”中，采用“经营难度系数（业绩考核系数）”，对企业年度经营业绩考核的综合得分进行评定，以真实反映不同经营难度系数的企业经营业绩。“经营难度系数（业绩考核系数）”，由企业资产总额、利税总额、净资产收益率、经济增加值、营业收入、职工平均人数、技术投入比率等因素加权计算得出，根据计算出的经营难度系数，将企业划分不同的等别，再用经营难度系数乘以经营业绩考核各分项指标，最后求和进行量化综合评分。
年度经营业绩考核综合得分=（利润总额指标得分+经济增加值指标得分+分类指标得分）*经营难度系数+奖励分-考核扣分
参照国资委的上述方法，本文选取了存款难度系数的主要影响因素，并设定不同权重，依据经营难度系数模型，构建CDB湖南分行存款难度系数模型，测算出各业务部门存款难度系数。
三、CDB湖南分行存款难度系数模型构建
（一）影响因素选取及权重确定
对于银行而言，存款难度系数受多方面因素影响，主要分为外部经济环境（社会经济水平、货币政策、金融法规、利率市场变化等）、银行内部因素（资产规模、存款规模、存款品种、存款利率、营销能力、服务水平等）、客户属性（客户数量、客户所属行业、客户所属地区、地方财政收入水平等）三方面。
通过对诸多影响因素进行对比研究，由于银行为外部经济环境的被动接受者，银行内部因素中的存款品种和存款利率由央行存款政策和总行存款制度决定，营销能力、服务水平、客户所属行业、客户所属地区只能定性描述，加之CDB湖南分行各业务部门并不完全按照地域划分业务职能，地方财政收入水平不能全面反映对各业务部门存款难度系数的影响，因此，根据经营难度模型中选取影响因素的方法，结合CDB湖南分行实际情况，本文选取存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量等4个具有代表性且可量化的因素作为划分CDB湖南分行各业务部门存款难度系数的主要影响因素。从理论上来说，现有存款规模越大，业务部门存款难度系数越高；当年社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低。经过分析研究并结合工作实践经验，将存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量四项指标的权重分别设定为25%、30%、35%、10%。
（二）研究方法
本文的研究方法参照国资委对中央企业负责人经营业绩考核中的“经营难度系数”计算方法，首先对CDB湖南分行各业务部门的存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量四项指标系数模拟分档取值，取值区间为1～1.20，以消除分档取值带来的指标系数值的跳跃性；再用幂函数回归方程的方式修正取值，得出每个单项指标的系数；最后把4项指标的难度系数按不同权重加总得出各业务部门的存款难度系数。
（三）模型构建及计算
设存款难度系数为函数Y，各因素的难度系数为Yi（i=1，2，3，4），权重为Ai（i=1，2，3，4），各因素的值为Xi（i=1，2，3，4）。得到存款难度系数的回归模型为：
1.总难度系数模型。
Y=∑AiYi（i=1，2，3，4） （1）
各因素权重代入即为：
Y=30%Y1+40%Y2+20%Y3+10%Y4 （2）
2.分项回归模型。
Yi=MiXiNi（i=1，2，3，4）（3）
取对数后得：
LnYi=LnMi+NiLnXi （4）
其中1，2，3，4分别代表存款规模、社会融资总量、表内信贷规模占用、客户数量。
3.求解分项回归模型。
（1）根据2015年各业务部门相关数据取各指标最大值和最小值的自然对数如下：
①存款规模（亿元）：Ln（max）=4.63，Ln（min）=1.91
②社会融资总量（亿元）：Ln（max）=5.35，Ln（min）=2.19
③表内信贷规模占用（亿元）：Ln（max）=5.08，Ln（min）=2.19
④客户数量（个）：Ln（max）=5.66，Ln（min）=4.99 （2）求解N值
①求解N1
由于存款规模越大，业务部门存款难度系数越高，因此根据模拟分档取值，Yimax=1.2，Yimin=1。则：
MiXiNimax/MiXiNimin=1.2
两边同时取自然对数，得：
Ni（LnXimax-LnXimin）=Ln1.2
即
Ni=Ln1.2/（LnXimax-LnXimin）
②求解N2、N3、N4
由于社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低，因此根据模拟分档取值，Yimin=1.2，Yimax=1。则：
MiXiNimin/MiXiNimax=1.2
两边同时取自然对数，得：
Ni（LnXimin-LnXimax）=Ln1.2
即
Ni=Ln1.2/（LnXimin-LnXimax）
由此可求解出N1、N2、N3、N4，如下：
N1=0.0669
N2=-0.0577
N3=-0.0663
N4=-0.2725
（3）求解M值
①求解M1
由于存款规模越大，业务部门存款难度系数越高，因此根据模拟分档取值，Yimax=1.2，则：
MiXiNimax=1.2
两边同时取自然对数，得：
LnMi+NiLnXimax=Ln1.2
即
Mi=eLn1.2-NiLnXimax
②求解M2、M3、M4
由于社会融资总量越高、表内信贷规模占用越多、客户数量越多，业务部门存款难度系数越低，因此根据模拟分档取值，Yimin=1.2，则：
MiXiNimin=1.2
两边同时取自然对数，得：
LnMi+NiLnXimin=Ln1.2
即
Mi=eLn1.2-NiLnXimin
由此可求解出M1、M2、M3、M4，如下：
M1=0.8800
M2=1.3616
M3=1.3875
M4=4.6751
（4）得出分项回归模型
将N值和M值代入方程（3）可得：
Y1=0.88X10.0669
Y2=1.3616X2-0.0577
Y3=1.3875X3-0.0663
Y4=4.6751X4-0.2725
（5）得出总难度系数模型
Y=25%*0.88X10.0669+30%*1.3616X2-0.0577+35%*1.3875X3 -0.0663+10%*4.6751X4-0.2725
将各业务部门原始数据代入分项回归模型和总难度系数模型中，可得出各指标存款难度系数和总存款难度系数，如下表：
表1 CDB湖南分行各业务部门难度系数表
■
（四）等级分类
根据表4计算出的总存款难度系数，对CDB湖南分行各业务部门的存款难度系数排序，并结合工作实际和管理需要，将各业务部门存款难度由高到低划分为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅸ四个等级，如下：
1.等级Ⅰ：业务部门C（存款难度系数1.1441）
2.等级Ⅱ：业务部门F（存款难度系数1.1238）
业务部门E（存款难度系数1.1219）
3.等级Ⅲ：业务部门B（存款难度系数1.0970）
业务部门A（存款难度系数1.0814）
4.等级Ⅸ：业务部门D（存款难度系数1.0522）
四、在存款考核设计中的应用
从本文构建的存款难度系数模型测算结果及等级分类看，排序结果基本符合CDB湖南分行各业务部门实际情况，为了在实际工作中便于操作，可将各业务部门存款难度系数进行修正，例如等级Ⅰ修正为1.15，等级Ⅱ统一修正为1.1，等级Ⅲ统一修正为1.05，等级Ⅸ修正为1。
应用到存款考核设计中，主要是在各业务部门存款考核计分中引入存款难度系数。目前CDB湖南分行的存款考核采取对各业务部门设定不同的量化目标值，考核指标为目标完成率和超额完成率，虽然在目标值设定时有考虑到各业务部门的工作难度，超额完成率也采取分档加分的形式，但对于各业务部门存款目标完成情况更多的是评价其完成结果，而较少考虑到各业务部门为达到目标所付出的努力程度。因此，本文建议CDB湖南分行在设计各业务部门存款考核计分方法时，采取定量考核分数和存款难度系数相结合的办法，各业务部门存款考核得分=（目标完成率得分+超额完成率得分）*存款难度系数，以综合评价各业务部门存款工作情况。
参考文献
[1]国务院国有资产监督管理委员会.中央企业负责人经营业绩考核暂行办法（国资委令第30号），2013.
[2]国务院国有资产监督管理委员会业绩考核局.中央企业经营业绩考核暂行办法辅导讲座[M].经济科学出版社，2004.
[3]刘芳，吴黎军.广东省邮政企业经营规模的模型分析[J].现代商贸工业，2008，（9）.