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上市6年，光伏龍头隆基股份从来没有像现在这么风光过。
隆基股份盈利能力维持稳定
日前，隆基股份市值突破了3000亿元，刷新全球光伏企业市值纪录，而从2000亿元到3000亿元也只用了两个月。
事实上，光伏板块成为近段时间资本市场的焦点，譬如国庆长假期间港股光伏板块集体走强，阳光能源、福莱特玻璃、保利协鑫能源、信义光能区间涨幅分别高达85.95%、51.56%、44.44%、32.87%。
不少错过的读者询问，还有“上车”的机会吗？要回答这个问题，就要弄清光伏持续上涨的动力在哪儿，未来哪些公司还能继续上涨。
2020年7月，光伏的上游硅料开始涨价，从而传递到光伏产业链各个环节，相关上市公司股价也随之而涨。
有市场人士称，涨价背后是下半年平价、竞价项目的需求旺盛，叠加以户用为代表的分布式项目的需求以及海外需求的升温。
譬如据海关数据显示，2020年8月光伏组件及电池出口总金额同比增长7.3%至16.61亿元，再譬如国家能源集团印发《国家能源集团关于加快光伏发电产业发展指导意见》，计划2020至2025年，新增光伏2500～3000万千瓦（25～30GW），加大经济发达地区装机比重，光伏装机规模在集团电力总装机中占比7%～8%。
从这个角度来看，光伏在第四季度继续维持强势状态可能是大概率事件。
此背景下，隆基股份作为龙头自然是优先考虑的，不过随着股价不断上涨积累的风险也随之剧增，风险也不容忽视。
此外，可以考虑细分领域的光伏玻璃概念股。
继硅料之后，光伏玻璃开启了光伏第二波原材料涨价潮，据PV InfoLink在10月7日发布数据显示，3.2mm镀膜玻璃均价由9月每平方米30元上涨至35元人民币，部分小单价格甚至落在36～37元，2.0mm镀膜玻璃由9月每平方米24元上涨至28元人民币，各都出现超过15%的惊人涨幅。
东吴证券表示，主要原因在于近期各国将碳减排和可再生能源提高到一个重要的战略高度，提出的规划目标赋予了光伏中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期，此外近期国内外频出的光伏利好消息，以及玻璃连续涨价印证了行业高景气度，进一步增强需求端和龙头企业业绩的确定性。
当下，光伏玻璃行业呈现双寡头格局，信义光能与福莱特分别是全球第一和第二大光伏玻璃生产商，两家产能规模合计达到行业的70%。
光伏玻璃呈现一个特点：成本优势主要来自规模优势，单炉规模越大，生产成本越低，可见行业壁垒突出。
因此信义光能与福莱特是可以重点观察的。
不过，这两家公司都是港股上市公司，如果考虑A股上市公司的话，可以留意一下亚玛顿、旗滨集团等。
譬如亚玛顿披露了前三季度业绩预告，受益于光伏玻璃需求量大幅增长，2020年1月至9月实现净利润7100万～7600万元，同比增长约40倍。
需要注意的是，一旦光伏玻璃涨价无法持续，相关公司的股价也会承压。
本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。
Q&A问答
@鲜枣：董师傅，我追高比亚迪被套了，还有解套的希望吗？
@董师傅：要回答这个问题，先要知道比亚迪为什么暴涨。此前相当长一段时间，比亚迪股价萎靡不振，究其原因为业务遭受严重挑战，特别是动力电池业务被宁德时代弯道超车，令投资者信心不足。2020年，比亚迪股价否极泰来屡创历史新高，甚至连续4个交易日成交量50亿以上，倍受投资者追捧，究其原因为“带头大哥”特斯拉股价不断攀升，带动新能源汽车板块一路走高，再叠加本身发布了刀片电池，又有了与宁德时代一较高下的资本，所以比亚迪迎来了高光时刻。目前来看，比亚迪上涨的逻辑暂时没有改变，一是特斯拉股价依然高企，暂时没有倒下的迹象，二是市场对刀片电池的期待也没有消失，从这个角度来看比亚迪股价继续上涨的可能是存在的。唯一的问题是，倘若解套了，你是走还是留？
@剑胆琴心：董师傅，我在微博上看到有人说牧原股份跌了25%可抄底，你怎么看？
@董师傅：从技术分析角度来看，牧原股份股价从最高点到现在差不多低了接近25%，后续的确存在一个反弹的可能性，通常反弹到下跌幅度的三分之一处就比较危险了。从资金角度来看，牧原股份的后市不容乐观，有机构出走显示信心不足，令牧原股份的股价处于微妙的状态之下。究其原因是市场对生猪养殖的未来感到担忧，公开数据显示，2020年8月全国生猪存栏环比增长4.7%，同比增长31.3%，随着行业产能缓慢恢复，终端需求较疲软、白条价格弱势下跌，屠宰企业收购难度不大、压价意愿强烈，养殖企业降价出栏情况增加，近期猪价连续出现环比下跌。唐人神董事长陶一山曾在公开场合表示，“生猪产能已经到了20亿头，猪价甚至有可能跌到四五块钱。”这意味着，牧原股份的业绩在未来可能承压，于是部分投资者、机构趋于谨慎。
@半条命十八桥：董师傅，造纸股持续上涨，可以买不？
@高不了：董师傅，怎么都在讨论舍得酒业变成“ST舍得”，ST股那么多，有什么好讨论的？
@董师傅：舍得酒业变成“ST舍得”，令人唏嘘不已，这件事之所以引发广泛关注，主要有两个原因。第一个原因是舍得酒业是一家白酒企业，而当下白酒企业在资本市场备受追捧，舍得酒业爆雷令白酒行业的成长逻辑遭受质疑。第二个原因是上市公司的资金被占用，四川沱牌舍得集团持有舍得酒业约29.9%的股权，是上市公司的控股股东;而天洋控股持有沱牌舍得集团70%股权，因此为舍得酒业的间接控股股东，其借了上市公司4.75亿元未还，这些钱多数流向天洋控股旗下房地产企业。说白了，就是有较高的知名度，所以带来了话题性。
@安乐：董师傅，帮忙看看我的中通客车。
@董師傅：不乐观。车市寒流未去，客车市场持续低迷，中通客车也不能幸免，据中通客车2020年8月数据显示，客车销量为738辆同比下滑55.4%，前8月累计销量为7053辆同比下滑27.8%，比前7个月降幅扩大3.54%，因此其业绩惨不忍睹，中通客车2020年上半年营业收入约为23.52亿元同比下降28.55%;扣非净利润（主业）仅有660.33万元同比下降66.78%。事实上，新能源补贴持续退坡，国内客车行业持续下滑，同行业竞争加剧，导致产品价格和毛利率大幅下降，不可否认中通客车走上了下坡路，目前来看需要寻找一个突破口。相比之下，已披露产销数据的9家上市主流客车公司中，有4家公司在8月实现了同比正增长，这意味着中通客车已掉队了。
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日前，隆基股份市值突破了3000亿元，刷新全球光伏企业市值纪录，而从2000亿元到3000亿元也只用了两个月。
事实上，光伏板块成为近段时间资本市场的焦点，譬如国庆长假期间港股光伏板块集体走强，阳光能源、福莱特玻璃、保利协鑫能源、信义光能区间涨幅分别高达85.95%、51.56%、44.44%、32.87%。
不少错过的读者询问，还有“上车”的机会吗？要回答这个问题，就要弄清光伏持续上涨的动力在哪儿，未来哪些公司还能继续上涨。
2020年7月，光伏的上游硅料开始涨价，从而传递到光伏产业链各个环节，相关上市公司股价也随之而涨。
有市场人士称，涨价背后是下半年平价、竞价项目的需求旺盛，叠加以户用为代表的分布式项目的需求以及海外需求的升温。
譬如据海关数据显示，2020年8月光伏组件及电池出口总金额同比增长7.3%至16.61亿元，再譬如国家能源集团印发《国家能源集团关于加快光伏发电产业发展指导意见》，计划2020至2025年，新增光伏2500～3000万千瓦（25～30GW），加大经济发达地区装机比重，光伏装机规模在集团电力总装机中占比7%～8%。
从这个角度来看，光伏在第四季度继续维持强势状态可能是大概率事件。
此背景下，隆基股份作为龙头自然是优先考虑的，不过随着股价不断上涨积累的风险也随之剧增，风险也不容忽视。
此外，可以考虑细分领域的光伏玻璃概念股。
继硅料之后，光伏玻璃开启了光伏第二波原材料涨价潮，据PV InfoLink在10月7日发布数据显示，3.2mm镀膜玻璃均价由9月每平方米30元上涨至35元人民币，部分小单价格甚至落在36～37元，2.0mm镀膜玻璃由9月每平方米24元上涨至28元人民币，各都出现超过15%的惊人涨幅。
东吴证券表示，主要原因在于近期各国将碳减排和可再生能源提高到一个重要的战略高度，提出的规划目标赋予了光伏中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期，此外近期国内外频出的光伏利好消息，以及玻璃连续涨价印证了行业高景气度，进一步增强需求端和龙头企业业绩的确定性。
当下，光伏玻璃行业呈现双寡头格局，信义光能与福莱特分别是全球第一和第二大光伏玻璃生产商，两家产能规模合计达到行业的70%。
光伏玻璃呈现一个特点：成本优势主要来自规模优势，单炉规模越大，生产成本越低，可见行业壁垒突出。
因此信义光能与福莱特是可以重点观察的。
不过，这两家公司都是港股上市公司，如果考虑A股上市公司的话，可以留意一下亚玛顿、旗滨集团等。
譬如亚玛顿披露了前三季度业绩预告，受益于光伏玻璃需求量大幅增长，2020年1月至9月实现净利润7100万～7600万元，同比增长约40倍。
需要注意的是，一旦光伏玻璃涨价无法持续，相关公司的股价也会承压。
本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。
Q&A问答
短线追高比亚迪被套
@鲜枣：董师傅，我追高比亚迪被套了，还有解套的希望吗？
@董师傅：要回答这个问题，先要知道比亚迪为什么暴涨。此前相当长一段时间，比亚迪股价萎靡不振，究其原因为业务遭受严重挑战，特别是动力电池业务被宁德时代弯道超车，令投资者信心不足。2020年，比亚迪股价否极泰来屡创历史新高，甚至连续4个交易日成交量50亿以上，倍受投资者追捧，究其原因为“带头大哥”特斯拉股价不断攀升，带动新能源汽车板块一路走高，再叠加本身发布了刀片电池，又有了与宁德时代一较高下的资本，所以比亚迪迎来了高光时刻。目前来看，比亚迪上涨的逻辑暂时没有改变，一是特斯拉股价依然高企，暂时没有倒下的迹象，二是市场对刀片电池的期待也没有消失，从这个角度来看比亚迪股价继续上涨的可能是存在的。唯一的问题是，倘若解套了，你是走还是留？
牧原股份处于下行通道？
@剑胆琴心：董师傅，我在微博上看到有人说牧原股份跌了25%可抄底，你怎么看？
@董师傅：从技术分析角度来看，牧原股份股价从最高点到现在差不多低了接近25%，后续的确存在一个反弹的可能性，通常反弹到下跌幅度的三分之一处就比较危险了。从资金角度来看，牧原股份的后市不容乐观，有机构出走显示信心不足，令牧原股份的股价处于微妙的状态之下。究其原因是市场对生猪养殖的未来感到担忧，公开数据显示，2020年8月全国生猪存栏环比增长4.7%，同比增长31.3%，随着行业产能缓慢恢复，终端需求较疲软、白条价格弱势下跌，屠宰企业收购难度不大、压价意愿强烈，养殖企业降价出栏情况增加，近期猪价连续出现环比下跌。唐人神董事长陶一山曾在公开场合表示，“生猪产能已经到了20亿头，猪价甚至有可能跌到四五块钱。”这意味着，牧原股份的业绩在未来可能承压，于是部分投资者、机构趋于谨慎。
造纸股持续上涨
@半条命十八桥：董师傅，造纸股持续上涨，可以买不？
舍得戴上“ST”帽子意味着啥
@高不了：董师傅，怎么都在讨论舍得酒业变成“ST舍得”，ST股那么多，有什么好讨论的？
@董师傅：舍得酒业变成“ST舍得”，令人唏嘘不已，这件事之所以引发广泛关注，主要有两个原因。第一个原因是舍得酒业是一家白酒企业，而当下白酒企业在资本市场备受追捧，舍得酒业爆雷令白酒行业的成长逻辑遭受质疑。第二个原因是上市公司的资金被占用，四川沱牌舍得集团持有舍得酒业约29.9%的股权，是上市公司的控股股东;而天洋控股持有沱牌舍得集团70%股权，因此为舍得酒业的间接控股股东，其借了上市公司4.75亿元未还，这些钱多数流向天洋控股旗下房地产企业。说白了，就是有较高的知名度，所以带来了话题性。
中通客车遭遇至暗时刻
@安乐：董师傅，帮忙看看我的中通客车。
@董師傅：不乐观。车市寒流未去，客车市场持续低迷，中通客车也不能幸免，据中通客车2020年8月数据显示，客车销量为738辆同比下滑55.4%，前8月累计销量为7053辆同比下滑27.8%，比前7个月降幅扩大3.54%，因此其业绩惨不忍睹，中通客车2020年上半年营业收入约为23.52亿元同比下降28.55%;扣非净利润（主业）仅有660.33万元同比下降66.78%。事实上，新能源补贴持续退坡，国内客车行业持续下滑，同行业竞争加剧，导致产品价格和毛利率大幅下降，不可否认中通客车走上了下坡路，目前来看需要寻找一个突破口。相比之下，已披露产销数据的9家上市主流客车公司中，有4家公司在8月实现了同比正增长，这意味着中通客车已掉队了。
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