论文部分内容阅读
【摘要】中小微企业是我国国民经济的重要组成部分，近几年来，国家加大了对小微企业发展的重视程度，出台了一系列支持小微企业发展的政策措施，各金融机构也从信贷支持和金融服务方面，积极改善小微企业的融资环境。但由于体制、机制和政策等因素的存在，小微企业的融资仍然存在许多问题。因此，本文通过对小微企业的融资现状及特点进行分析和研究，指出小微企业融资中存在的问题，并结合实际情况，提出相关政策建议。
【关键词】小微企业 融资 研究
小微企业是我国国民经济发展的重要组成部分，对我国经济的发展与进步起到了极大地推动和促进作用，在增加就业、科技创新、社会稳定方面做出了巨大贡献。特别是近几年来，随着我国经济转型升级和产业结构调整步伐加快，国家陆续出台了一系列支持小微企业健康发展的政策及措施，有利促进了小微企业的发展。同时，金融机构在小微企业的发展过程中，加大信贷支持力度，提高金融服务水平，不断优化小微企业的融资环境，为小微企业的健康发展发挥出了支持与保障作用。但由于体制、机制和政策等因素的存在，小微企业的融资仍面临着许多问题和困难。因此，在现有的体制下，各级政府及金融机构如何改善小微企业融资环境，缓解小微企业融资困境是一个值得探索和思考的问题。
一、引言
小微企业的界定，在不同的国家，定义是不同的，如果以美国的观点看，小微企业就是微型企业，是指那些雇员人数为10人或者更少的进行运营的企业。而我国对小微企业的定义最初是在2003年的时候，由国家经贸委、财政部等相关部门将企业分成了小型企业和中型企业。之后到了2011年的时候，根据经济发展的实际情况，工信部等四部门印发了《中小企业划型标准规定》，该规定将中小企业划分为中型、小型和微型三种类型，其划型标准根据企业的从业人数、营业收入、资产总额等指标，依据具体行业的特点来划分。2011年，经济学郎咸平首次提出小微企业概念，他认为小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业及个体工商户的总称，具有规模小、生存空间小的特征，因此，在发展过程中将会受到诸多限制，如融资问题、信息问题、技术问题等，这些问题严重制约了小微企业的发展。
因此，为了解小微企业融资状况，我们对辖区市级7家银行、20家小微企业开展了问卷调查，调查显示：金融机构加大了对小微企业的信贷支持力度，小微企业贷款增长较快，但融资需求和融资成本均出现上升，小微企业在融资过程中仍面临着金融机构规模限制、抵押资产缺乏、企业经营状况不佳、小微企业贷款审批手续有待简化、信用担保体系不健全等问题亟待解决。
二、保山市小微企业融资状况
本次调查所选取的7家银行业金融机构包括市级5家国有商业银行，1家政策性银行、1家城市商业银行。20家样本企业覆盖农林牧渔业、制造业、建筑业、批发行零售业、采矿业等5个行业。从企业的经营状况看，小微企业经营情况有所好转，经营基本正常。据对全市20家小微企业调查：2015年上半年，8家小微企业的销售收入较上年同期增长10%以上，其余大多数小微企业的增幅与上半年基本持平。大多数小微企业的开工率达到了75%以上。
（一）小微企业融资需求有所上升
调查显示，小微企业小额流动资金需求最为迫切。由于小微企业自有资金已经绝大部分投入到购买土地、建设厂房、买入机器设备等固定资产投资上，因而对流动性资金的需求较大。20家被调查样本企业中，13家企业有一定融资需求，6家企业对融资需求十分强烈。从融资需求的用途看，16家企业是为应对购买原材料、支付经营管理费用、技改等流动资金需求。
（二）小微企业主要融资方式
通过走访企业及问卷调查发现，小微企业最主要的融资方式是银行贷款和民间借贷。由于小微企业面广、数量多，银行贷款满足度有限，因此民间借贷在小微企业也逐步兴起。调查显示，20家被调查样本企业将银行贷款作为首选的融资方式，其中：12家企业的银行贷款融资占比达到了80%以上。从融资方式看，银行贷款仍然是小微企业的融资方式，企业民间借贷也稳步发展。调查显示，20户样本企业中有4户企业使用过民间借贷，其形式主要有向企业员工内部集资和向企业借款等形式。
（三）小微企业融资满足率不断提高
调查显示，20家被调查样本企业中，18家企业的融资满足率达到了60%以上。其中：中期融资占比较大，融资期限在1年以上的企业达到了11家，从企业对出台的金融支持小微企业的政策了解情况看，15家企业对出台的金融支持小微企业的政策有所了解，有5家企业十分了解相关政策。
（四）小微企业资金状况仍较为紧张
调查显示，20家被调查样本企业中，9家企业反映资金较为紧张，11家认为与去年持平。其资金紧张的的原因，主要表现在企业产品销售量下降，资金回笼压力加大、企业扩大再生产投资量大，占压资金。从贷款偿还情况看，有5家企业采用借新还旧的方法偿还贷款，资金链存在一定风险。
三、保山市金融机构支持与服务小微企业现状
（一）小微企业贷款增长较快，占比稳步提高
近几年来，保山市各级金融机构按照稳健货币政策的相关要求，紧紧围绕全市经济社会发展大局和工业强市的战略，充分发挥融资主渠道作用，根据地方产业特点和经济发展状况，积极调整和优化信贷结构，持续加大对实体经济的支持力度，不断提高和改善小微企业的金融服务水平和融资环境。据对市级7家银行业金融机构调查：2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业贷款余额74.34亿元，较上年末增加20.73亿元，增长38.67%。小微企业贷款较2012年增加了26.02亿元，增长了53.86%。从占比情况看，截止2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业贷款占各项贷款的比重达21.17%，较上年上升了4.87个百分点。
（二）小微企业金融产品不断创新，有效满足多样化资金需求 近几年来，保山市各级金融机构针对小微型企业资产规模小、财务体系不健全、内部管理薄弱等问题，保山市银行业金融机构创新信贷产品，推出了小企业网贷通、小企业经营物业贷款、标准产房及商用房按揭贷款、联保贷款、房产商务质押贷款等金融产品。如：工行推出了小微企业网络循环贷款业务，截至2014年末，已向小微型企业发放网络循环贷款4.04亿元。建行推出的“助保贷”业务为小微企业开辟了新的融资途径。截止2014年末，建行小微企业“助保贷”业务贷款余额达4.93亿元。富滇银行咖啡联保授信贷款业务已向小微企业发放贷款3000万元。
（三）积极探索贷款审批模式，简化信贷服务流程
近几年来，保山市各级金融机构通过简化流程、网络等科技手段，对小微型企业贷款审批流程不断优化，小微型企业用款“急”的满足度有所提高。如建设银行按照省建行工作部署，推行小微型企业贷款模式试点工作。按照独立化流程、专业化运营的要求，专门设立小企业信贷服务中心，并建立了有别于大中型企业的标准化、流水线式的“信贷工厂”服务模式，贷款申请最快5-10天即可完成审批，比以前缩短了3到5个工作日。工行整合了小企业审批流程，实现了评级、授信、押品评估、融资四项业务流程一次打包发起，一次审批。同时，各金融机构均已建立小企业专营服务机构，配备了专业营销队伍，制定了独立绩效考核体系，为小微企业客户提供全面、高效、专业的信贷支持与服务。
（四）贷款以抵押方式为主，并呈多元化发展
目前，保山市各小微企业获取银行贷款主要以固定资产等实物资产进行抵（质）押贷款，这在一定程度上防范了资金风险，保障了信贷资金安全。据统计：截止2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业抵（质）押贷款余额为61.51亿元，比上年末增加16.42亿元，增长36.42%，抵（质）押贷款占小微企业贷款的比重为82.74%，占比较高。同时，部份小微企业利用信用、保证等方式来获取银行贷款，贷款方式呈现出多元化趋势。据统计：截止2015年6月末，保山市辖区7家金融机构小微企业信用形式贷款余额为4.71亿元；保证形式贷款余额为8.12亿元，分别占小微企业贷款的比重为6.34%和10.92%。
（五）小微企业的地方金融服务组织逐步健全
一是小额贷款公司快速发展。自设立小额贷款公司政策出台以来，保山市小额贷款公司发展速度较快，已发展成为地方金融的一支重要新生力量。目前，保山市共成立了23家小额贷款公司，机构数量较2009年增加了19家，从业人员总计237人。其投资者全部由企业法人和自然人组成。截止2014年末，保山辖区22家小额贷款公司贷款余额达9.46亿元，比年初增加0.93亿元，增长10.96%。小额贷款公司贷款占全市贷款的比重达到了2.17%。截止2014年9月末，保山辖区22家小额贷款公司累计发放贷款10.72亿元，累计收回贷款9.92亿元。小额贷款公司的成立加大了对中小企业等薄弱环节的支持，为解决小微企业“短、小、频、急”的资金需求发挥了重要作用。二是村镇银行经营稳健。保山辖区村镇银行自成立以来，紧紧围绕“支持中小企业，促进地方经济社会健康发展”的市场定位，认真把握支持小微企业发展的政策机遇，将服务对象主要定位于小微企业。目前，保山市共成立了2家村镇银行，合计注册资本达9000万元，从业人员49人。截止2014末，保山市辖区2家村镇银行各项贷款余额3.24亿元，比年初增加0.66亿元，增长21.59%。
四、保山小微企业融资存在的困难
（一）小微企业融资成本有所上升，融资渠道较为狭窄
由于经济欠发达，保山辖区小微企业多为传统行业中的家族企业，优质资源稀少，难以达到直接融资的门槛，短期融资券、中小企业集合票据等债务融资工具也难以发展。在今年以来获得过银行贷款的小微企业中，10家企业反映贷款利率较基准利率上浮30%～50%，7企业反映上浮30%以上，有2家企业反映上浮50%～100%，可见小微企业贷款成本普遍上涨，小微企业的财务压力明显增加。从融资渠道看，被调查企业均认为金融机构贷款是主要的筹融资渠道，受调查的20家企业都通过银行获得贷款，其中：12家企业银行贷款占企业总融资额的比重达到了80%以上，无任何企业利用企业债券和股票融资。因此，保山市小微企业对银行贷款过于依赖，其他融资渠道狭窄是企业资金紧张的主要原因之一。
（二）小微企业融资受外部环境变化影响大
从资金需求来看，近几年以来，在国内外各种因素的综合作用下，原材料价格保持高位运行、劳动力成本快速攀升，企业生产成本大幅上扬，直接增加了企业的财务成本，成本的增加必然引起小微企业资金需求的增加。调查显示，65%的小微企业对融资有一定需求，其融资的主要目的是补充流动资金。从资金供给来看，近几年年以来，随着货币政策调控效应的显现，势必对小微企业获得银行贷款产生一定影响，调查显示，60%的企业认为金融机构规模限制是影响小微企业获得贷款的主要原因。55%的企业认为贷款额度降低是银行贷款难度加大的主要表现。资金需求增加与资金供给相对减少使得小微企业资金紧张。
（三）小微企业贷款面临的风险较大
由于小微企业资本实力不强，财务运作不规范、贷款风险收益不匹配等原因，商业银行在发放小微企业贷款时面临较大风险。一是竞争力弱，市场风险大。小微企业规模小，产品相对单一、附加值较低，市场竞争能力不强，经营管理水平相对较低，一旦市场出现波动，企业经营很可能陷入困境。有数据显示，小微企业平均生命周期不超过3年。二是财务信息透明度低，信贷决策风险大。各银行反映由于绝大多数小微实行家族式经营，企业财务制度不健全、信息透明度比较低，导致银行很难对其进行科学、全面、准确的资信调查和风险评估，放贷决策面临较大风险。三是成本收益不匹配，经营风险大。小微企业贷款具有金额小、频率高、风险大的特点，贷款的管理成本较高，利息收益和其他衍生收益水平低，银行介入小微企业贷款后，可能面临收益难以覆盖成本的风险。调查显求：截止2015年6月末，受调查的保山辖区7家金融机构小微企业不良贷款余额为1.19亿元，较上年末增加0.48亿元，增长66%。 （四）小微企业金融服务体系有待进一步健全
当前金融体系是以银行业金融机构（特别是大中型银行）为主导的，以银行为媒介的间接金融是企业融资的主要方式。大型商业银行基于风险控制的考虑更偏重于大型企业、大项目，往往对大中型企业客户竞争过度，而对小微企业金融服务的渗透不足。而符合小微企业融资特点的小型银行、专业性金融机构较少，且放贷能力有限，因此小微企业从正规金融渠道获得信贷资金较为困难。从调查情况看，截至2015年6月末，工、农、中、建四大国有商银行小微企业贷款余额达39.11亿元，占其全市小微贷款余额的比重为36.18%，占比较低。同时，在现有金融体系下，村镇银行、小额贷款公司等中小金融机构服务小微企业的实力较弱、同时小微企业自身条件很难达到证券市场要求，因此其融资难问题长期得不到解决。
五、保山市小微企业融资的政策及建议
（一）继续推动金融服务产品创新
一是人行和银监部门要加强政策指导，转变金融机构经营理念观念，督促引导金融机构对小、微型企业的信贷扶持力度。二是创新抵押方式。推广应收账款质押贷款、专利权、商标权质押贷款等品种，继续创新小微企业流动资金贷款还款方式，缓解小微企业还款压力。三是积极提供综合配套服务。银行业金融机构应结合完善小微企业贷款利率风险定价机制，探索实行“一企一策、差别服务”，推进各类信用工具的优化组合，综合运用表内外授信资源，加强向小微企业提供转账、结算、汇兑、理财等金融配套服务的主动性，并提供信贷政策、法律、市场等方面的咨询。四是继续加快商业承兑票据的推广和使用。建议通过对再贴现票据的选择引导和鼓励金融机构对合格商业承兑汇票及时给予贴现支持，加强对商业承兑汇票的推广和使用。
（二）构建多元化、多渠道的小微企业融资体系
一是引导农信社、村镇银行等地方法人金融机构设立小微企业金融服务专营机构，按照小微企业特点设计审贷流程和定价机制，优化信贷业务流程，简化信贷办理手续，提升对小企业的金融服务水平。二是继续深化国有商业银行分支机构改革，鼓励其适当增加基层银行的信贷权限和信贷限额，对小微企业实行专营管理，在信贷额度分配上给予倾斜和优先使用。三是通过政府注资、市场引导、滚动发展的模式，积极筹集资金组建产业投资基金，以股权投入方式支持小微企业发展壮大。四是大力支持有条件的小微企业发行集合票据、集合债券，扩大小微企业债务型融资工具的融资规模。鼓励小微企业从资本市场直接融资，加大政府对企业上市的帮助扶持力度，探索区域性“新三板”资本市场的创建，推动小微企业实现多元化融资。
（三）加快并完善小微企业自身发展
一是加强自身经营管理。小微企业要重视产品质量和品牌建设，不断引导企业增强产品质量和品牌意识，扩大企业和产品的知名度，提高市场占有率。同时，要改变家族式管理方式和粗放式经营方式，按照现代企业制度要求完善法人治理结构，通过加快企业技术改造和产品更新，增强企业的竞争能力，从根本上改善自身融资条件。二是不断提高财务透明度。要严格按照有关规定完善财务会计管理制度，认真执行国家颁布的财务会计制度，使之能够真实、正确地反映企业经济业务、财务状况和经营业绩，以便银行进行科学、准确的资信调查，提高企业资信等级。三是加强与银行的联系与沟通。及时将企业的生产、经营、财务状况、企业规模以及企业拥有可抵押资产等信息及时反馈给银行，消除银企信息不对称障碍，建立互相信赖的银企合作关系。
（四）进一步完善针对小微型企业的信用担保体系
一是建立以政府为主体的信用担保体系，由财政出资组建具有法人资格的、不以盈利为目的小微企业融资担保中心。二是坚持以市场为导向，积极培育各类商业性担保公司，形成种类齐全的、服务能力强的商业性担保体系。三是建立风险补偿基金，对担保公司按年度担保金额和比例拨付专项奖励资金，切实引导担保公司服务于小微企业融资需求。四是组建小微企业信用评估中心，承担评估、保险、公证、会计事务所等中介机构的功能，实现对抵押、担保等手续的“一站式”服务，降低担保、评估收费标准，缩短小微企业的融资时间和降低融资成本。
参考文献
[1]潘功胜.优化小微企业融资环境.中国金融.2013.1.
[2]徐骏飞.小微企业融资问题研究.西南金融.2012.5.
[3]周丹涯，付雨果.云南小微企业融资问题研究.中国商贸.2014.6.
[4]姜重安.对我国小微企业融资难问题的研究和探折.金融研究 2012.9.
作者简介：范应胜（1978-），经济师，供职于中国人民银行保山市中心支行，研究方向：经济金融。
【关键词】小微企业 融资 研究
小微企业是我国国民经济发展的重要组成部分，对我国经济的发展与进步起到了极大地推动和促进作用，在增加就业、科技创新、社会稳定方面做出了巨大贡献。特别是近几年来，随着我国经济转型升级和产业结构调整步伐加快，国家陆续出台了一系列支持小微企业健康发展的政策及措施，有利促进了小微企业的发展。同时，金融机构在小微企业的发展过程中，加大信贷支持力度，提高金融服务水平，不断优化小微企业的融资环境，为小微企业的健康发展发挥出了支持与保障作用。但由于体制、机制和政策等因素的存在，小微企业的融资仍面临着许多问题和困难。因此，在现有的体制下，各级政府及金融机构如何改善小微企业融资环境，缓解小微企业融资困境是一个值得探索和思考的问题。
一、引言
小微企业的界定，在不同的国家，定义是不同的，如果以美国的观点看，小微企业就是微型企业，是指那些雇员人数为10人或者更少的进行运营的企业。而我国对小微企业的定义最初是在2003年的时候，由国家经贸委、财政部等相关部门将企业分成了小型企业和中型企业。之后到了2011年的时候，根据经济发展的实际情况，工信部等四部门印发了《中小企业划型标准规定》，该规定将中小企业划分为中型、小型和微型三种类型，其划型标准根据企业的从业人数、营业收入、资产总额等指标，依据具体行业的特点来划分。2011年，经济学郎咸平首次提出小微企业概念，他认为小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业及个体工商户的总称，具有规模小、生存空间小的特征，因此，在发展过程中将会受到诸多限制，如融资问题、信息问题、技术问题等，这些问题严重制约了小微企业的发展。
因此，为了解小微企业融资状况，我们对辖区市级7家银行、20家小微企业开展了问卷调查，调查显示：金融机构加大了对小微企业的信贷支持力度，小微企业贷款增长较快，但融资需求和融资成本均出现上升，小微企业在融资过程中仍面临着金融机构规模限制、抵押资产缺乏、企业经营状况不佳、小微企业贷款审批手续有待简化、信用担保体系不健全等问题亟待解决。
二、保山市小微企业融资状况
本次调查所选取的7家银行业金融机构包括市级5家国有商业银行，1家政策性银行、1家城市商业银行。20家样本企业覆盖农林牧渔业、制造业、建筑业、批发行零售业、采矿业等5个行业。从企业的经营状况看，小微企业经营情况有所好转，经营基本正常。据对全市20家小微企业调查：2015年上半年，8家小微企业的销售收入较上年同期增长10%以上，其余大多数小微企业的增幅与上半年基本持平。大多数小微企业的开工率达到了75%以上。
（一）小微企业融资需求有所上升
调查显示，小微企业小额流动资金需求最为迫切。由于小微企业自有资金已经绝大部分投入到购买土地、建设厂房、买入机器设备等固定资产投资上，因而对流动性资金的需求较大。20家被调查样本企业中，13家企业有一定融资需求，6家企业对融资需求十分强烈。从融资需求的用途看，16家企业是为应对购买原材料、支付经营管理费用、技改等流动资金需求。
（二）小微企业主要融资方式
通过走访企业及问卷调查发现，小微企业最主要的融资方式是银行贷款和民间借贷。由于小微企业面广、数量多，银行贷款满足度有限，因此民间借贷在小微企业也逐步兴起。调查显示，20家被调查样本企业将银行贷款作为首选的融资方式，其中：12家企业的银行贷款融资占比达到了80%以上。从融资方式看，银行贷款仍然是小微企业的融资方式，企业民间借贷也稳步发展。调查显示，20户样本企业中有4户企业使用过民间借贷，其形式主要有向企业员工内部集资和向企业借款等形式。
（三）小微企业融资满足率不断提高
调查显示，20家被调查样本企业中，18家企业的融资满足率达到了60%以上。其中：中期融资占比较大，融资期限在1年以上的企业达到了11家，从企业对出台的金融支持小微企业的政策了解情况看，15家企业对出台的金融支持小微企业的政策有所了解，有5家企业十分了解相关政策。
（四）小微企业资金状况仍较为紧张
调查显示，20家被调查样本企业中，9家企业反映资金较为紧张，11家认为与去年持平。其资金紧张的的原因，主要表现在企业产品销售量下降，资金回笼压力加大、企业扩大再生产投资量大，占压资金。从贷款偿还情况看，有5家企业采用借新还旧的方法偿还贷款，资金链存在一定风险。
三、保山市金融机构支持与服务小微企业现状
（一）小微企业贷款增长较快，占比稳步提高
近几年来，保山市各级金融机构按照稳健货币政策的相关要求，紧紧围绕全市经济社会发展大局和工业强市的战略，充分发挥融资主渠道作用，根据地方产业特点和经济发展状况，积极调整和优化信贷结构，持续加大对实体经济的支持力度，不断提高和改善小微企业的金融服务水平和融资环境。据对市级7家银行业金融机构调查：2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业贷款余额74.34亿元，较上年末增加20.73亿元，增长38.67%。小微企业贷款较2012年增加了26.02亿元，增长了53.86%。从占比情况看，截止2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业贷款占各项贷款的比重达21.17%，较上年上升了4.87个百分点。
（二）小微企业金融产品不断创新，有效满足多样化资金需求 近几年来，保山市各级金融机构针对小微型企业资产规模小、财务体系不健全、内部管理薄弱等问题，保山市银行业金融机构创新信贷产品，推出了小企业网贷通、小企业经营物业贷款、标准产房及商用房按揭贷款、联保贷款、房产商务质押贷款等金融产品。如：工行推出了小微企业网络循环贷款业务，截至2014年末，已向小微型企业发放网络循环贷款4.04亿元。建行推出的“助保贷”业务为小微企业开辟了新的融资途径。截止2014年末，建行小微企业“助保贷”业务贷款余额达4.93亿元。富滇银行咖啡联保授信贷款业务已向小微企业发放贷款3000万元。
（三）积极探索贷款审批模式，简化信贷服务流程
近几年来，保山市各级金融机构通过简化流程、网络等科技手段，对小微型企业贷款审批流程不断优化，小微型企业用款“急”的满足度有所提高。如建设银行按照省建行工作部署，推行小微型企业贷款模式试点工作。按照独立化流程、专业化运营的要求，专门设立小企业信贷服务中心，并建立了有别于大中型企业的标准化、流水线式的“信贷工厂”服务模式，贷款申请最快5-10天即可完成审批，比以前缩短了3到5个工作日。工行整合了小企业审批流程，实现了评级、授信、押品评估、融资四项业务流程一次打包发起，一次审批。同时，各金融机构均已建立小企业专营服务机构，配备了专业营销队伍，制定了独立绩效考核体系，为小微企业客户提供全面、高效、专业的信贷支持与服务。
（四）贷款以抵押方式为主，并呈多元化发展
目前，保山市各小微企业获取银行贷款主要以固定资产等实物资产进行抵（质）押贷款，这在一定程度上防范了资金风险，保障了信贷资金安全。据统计：截止2015年6月末，保山辖区7家金融机构小微企业抵（质）押贷款余额为61.51亿元，比上年末增加16.42亿元，增长36.42%，抵（质）押贷款占小微企业贷款的比重为82.74%，占比较高。同时，部份小微企业利用信用、保证等方式来获取银行贷款，贷款方式呈现出多元化趋势。据统计：截止2015年6月末，保山市辖区7家金融机构小微企业信用形式贷款余额为4.71亿元；保证形式贷款余额为8.12亿元，分别占小微企业贷款的比重为6.34%和10.92%。
（五）小微企业的地方金融服务组织逐步健全
一是小额贷款公司快速发展。自设立小额贷款公司政策出台以来，保山市小额贷款公司发展速度较快，已发展成为地方金融的一支重要新生力量。目前，保山市共成立了23家小额贷款公司，机构数量较2009年增加了19家，从业人员总计237人。其投资者全部由企业法人和自然人组成。截止2014年末，保山辖区22家小额贷款公司贷款余额达9.46亿元，比年初增加0.93亿元，增长10.96%。小额贷款公司贷款占全市贷款的比重达到了2.17%。截止2014年9月末，保山辖区22家小额贷款公司累计发放贷款10.72亿元，累计收回贷款9.92亿元。小额贷款公司的成立加大了对中小企业等薄弱环节的支持，为解决小微企业“短、小、频、急”的资金需求发挥了重要作用。二是村镇银行经营稳健。保山辖区村镇银行自成立以来，紧紧围绕“支持中小企业，促进地方经济社会健康发展”的市场定位，认真把握支持小微企业发展的政策机遇，将服务对象主要定位于小微企业。目前，保山市共成立了2家村镇银行，合计注册资本达9000万元，从业人员49人。截止2014末，保山市辖区2家村镇银行各项贷款余额3.24亿元，比年初增加0.66亿元，增长21.59%。
四、保山小微企业融资存在的困难
（一）小微企业融资成本有所上升，融资渠道较为狭窄
由于经济欠发达，保山辖区小微企业多为传统行业中的家族企业，优质资源稀少，难以达到直接融资的门槛，短期融资券、中小企业集合票据等债务融资工具也难以发展。在今年以来获得过银行贷款的小微企业中，10家企业反映贷款利率较基准利率上浮30%～50%，7企业反映上浮30%以上，有2家企业反映上浮50%～100%，可见小微企业贷款成本普遍上涨，小微企业的财务压力明显增加。从融资渠道看，被调查企业均认为金融机构贷款是主要的筹融资渠道，受调查的20家企业都通过银行获得贷款，其中：12家企业银行贷款占企业总融资额的比重达到了80%以上，无任何企业利用企业债券和股票融资。因此，保山市小微企业对银行贷款过于依赖，其他融资渠道狭窄是企业资金紧张的主要原因之一。
（二）小微企业融资受外部环境变化影响大
从资金需求来看，近几年以来，在国内外各种因素的综合作用下，原材料价格保持高位运行、劳动力成本快速攀升，企业生产成本大幅上扬，直接增加了企业的财务成本，成本的增加必然引起小微企业资金需求的增加。调查显示，65%的小微企业对融资有一定需求，其融资的主要目的是补充流动资金。从资金供给来看，近几年年以来，随着货币政策调控效应的显现，势必对小微企业获得银行贷款产生一定影响，调查显示，60%的企业认为金融机构规模限制是影响小微企业获得贷款的主要原因。55%的企业认为贷款额度降低是银行贷款难度加大的主要表现。资金需求增加与资金供给相对减少使得小微企业资金紧张。
（三）小微企业贷款面临的风险较大
由于小微企业资本实力不强，财务运作不规范、贷款风险收益不匹配等原因，商业银行在发放小微企业贷款时面临较大风险。一是竞争力弱，市场风险大。小微企业规模小，产品相对单一、附加值较低，市场竞争能力不强，经营管理水平相对较低，一旦市场出现波动，企业经营很可能陷入困境。有数据显示，小微企业平均生命周期不超过3年。二是财务信息透明度低，信贷决策风险大。各银行反映由于绝大多数小微实行家族式经营，企业财务制度不健全、信息透明度比较低，导致银行很难对其进行科学、全面、准确的资信调查和风险评估，放贷决策面临较大风险。三是成本收益不匹配，经营风险大。小微企业贷款具有金额小、频率高、风险大的特点，贷款的管理成本较高，利息收益和其他衍生收益水平低，银行介入小微企业贷款后，可能面临收益难以覆盖成本的风险。调查显求：截止2015年6月末，受调查的保山辖区7家金融机构小微企业不良贷款余额为1.19亿元，较上年末增加0.48亿元，增长66%。 （四）小微企业金融服务体系有待进一步健全
当前金融体系是以银行业金融机构（特别是大中型银行）为主导的，以银行为媒介的间接金融是企业融资的主要方式。大型商业银行基于风险控制的考虑更偏重于大型企业、大项目，往往对大中型企业客户竞争过度，而对小微企业金融服务的渗透不足。而符合小微企业融资特点的小型银行、专业性金融机构较少，且放贷能力有限，因此小微企业从正规金融渠道获得信贷资金较为困难。从调查情况看，截至2015年6月末，工、农、中、建四大国有商银行小微企业贷款余额达39.11亿元，占其全市小微贷款余额的比重为36.18%，占比较低。同时，在现有金融体系下，村镇银行、小额贷款公司等中小金融机构服务小微企业的实力较弱、同时小微企业自身条件很难达到证券市场要求，因此其融资难问题长期得不到解决。
五、保山市小微企业融资的政策及建议
（一）继续推动金融服务产品创新
一是人行和银监部门要加强政策指导，转变金融机构经营理念观念，督促引导金融机构对小、微型企业的信贷扶持力度。二是创新抵押方式。推广应收账款质押贷款、专利权、商标权质押贷款等品种，继续创新小微企业流动资金贷款还款方式，缓解小微企业还款压力。三是积极提供综合配套服务。银行业金融机构应结合完善小微企业贷款利率风险定价机制，探索实行“一企一策、差别服务”，推进各类信用工具的优化组合，综合运用表内外授信资源，加强向小微企业提供转账、结算、汇兑、理财等金融配套服务的主动性，并提供信贷政策、法律、市场等方面的咨询。四是继续加快商业承兑票据的推广和使用。建议通过对再贴现票据的选择引导和鼓励金融机构对合格商业承兑汇票及时给予贴现支持，加强对商业承兑汇票的推广和使用。
（二）构建多元化、多渠道的小微企业融资体系
一是引导农信社、村镇银行等地方法人金融机构设立小微企业金融服务专营机构，按照小微企业特点设计审贷流程和定价机制，优化信贷业务流程，简化信贷办理手续，提升对小企业的金融服务水平。二是继续深化国有商业银行分支机构改革，鼓励其适当增加基层银行的信贷权限和信贷限额，对小微企业实行专营管理，在信贷额度分配上给予倾斜和优先使用。三是通过政府注资、市场引导、滚动发展的模式，积极筹集资金组建产业投资基金，以股权投入方式支持小微企业发展壮大。四是大力支持有条件的小微企业发行集合票据、集合债券，扩大小微企业债务型融资工具的融资规模。鼓励小微企业从资本市场直接融资，加大政府对企业上市的帮助扶持力度，探索区域性“新三板”资本市场的创建，推动小微企业实现多元化融资。
（三）加快并完善小微企业自身发展
一是加强自身经营管理。小微企业要重视产品质量和品牌建设，不断引导企业增强产品质量和品牌意识，扩大企业和产品的知名度，提高市场占有率。同时，要改变家族式管理方式和粗放式经营方式，按照现代企业制度要求完善法人治理结构，通过加快企业技术改造和产品更新，增强企业的竞争能力，从根本上改善自身融资条件。二是不断提高财务透明度。要严格按照有关规定完善财务会计管理制度，认真执行国家颁布的财务会计制度，使之能够真实、正确地反映企业经济业务、财务状况和经营业绩，以便银行进行科学、准确的资信调查，提高企业资信等级。三是加强与银行的联系与沟通。及时将企业的生产、经营、财务状况、企业规模以及企业拥有可抵押资产等信息及时反馈给银行，消除银企信息不对称障碍，建立互相信赖的银企合作关系。
（四）进一步完善针对小微型企业的信用担保体系
一是建立以政府为主体的信用担保体系，由财政出资组建具有法人资格的、不以盈利为目的小微企业融资担保中心。二是坚持以市场为导向，积极培育各类商业性担保公司，形成种类齐全的、服务能力强的商业性担保体系。三是建立风险补偿基金，对担保公司按年度担保金额和比例拨付专项奖励资金，切实引导担保公司服务于小微企业融资需求。四是组建小微企业信用评估中心，承担评估、保险、公证、会计事务所等中介机构的功能，实现对抵押、担保等手续的“一站式”服务，降低担保、评估收费标准，缩短小微企业的融资时间和降低融资成本。
参考文献
[1]潘功胜.优化小微企业融资环境.中国金融.2013.1.
[2]徐骏飞.小微企业融资问题研究.西南金融.2012.5.
[3]周丹涯，付雨果.云南小微企业融资问题研究.中国商贸.2014.6.
[4]姜重安.对我国小微企业融资难问题的研究和探折.金融研究 2012.9.
作者简介：范应胜（1978-），经济师，供职于中国人民银行保山市中心支行，研究方向：经济金融。