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此前在乌镇世界互联网大会上,红杉资本合伙人沈南鹏谈到,一个好的风险投资机构,应该具备三个特征:风险投资必须以长远的观点来看企业,能够有一个长期的观点来看企业的发展;好的资本一定不是财务投资人,而是战略投资人,最好的投资人必须懂产业;好的投资人一定要具有国际视野。
怎么看待这三点呢?我的想法是:
第一,风险投资往往比较早期,如何能有长远的观点呢?因此,必须首先看人看团队。人行事情不一定成,但人不行事情肯定不會成。很多创业企业最后成功的业务和商业模式,和VC早期投资时候的逻辑已经相差很远。但因为坚信,投资人和创业才能走下去,走得远。
第二,早期投资最好的机构就是产业资本,对互联网而言,就是BAT等各大巨头。为什么这么说?因为现在钱已经不是核心矛盾,到处都是钱,到处都是钱在找项目。产业资本对企业能带来翻天覆地的变化,项目比钱重要。但是,拿战略投资人的钱,就要想清楚自己是不是符合别人的战略,自己未来的发展是否受制于他人的战略,对利弊要考虑清楚。
第三,为什么强调投资人要具备国际视野呢?过去,有国际视野的投资人能看到未来(美国),能看到过去(印度、东南亚)等,等于在时间上穿梭,投资起来自然得心应手。现在,国内互联网市场竞争已经是红海,具备国际视野的投资人能够发现国际市场更多的蓝海,这会给本土创业者带来很多启发。
现在,笔者越来越有一个感觉,就是机遇诞生和消亡的速度越来越快,因为我们的各种人才、手段、工具、资本、供给侧都是过剩的,创意出来了,很快就被复制、应用。
例如,移动互联网。很多人说机会没了,被瓜分完了。我却觉得,现在还有,而且还不少。互联网作为一种革命性的工具,应该说正值当年。左林右狸的林军老师提过这样一个概念:中国互联网很有意思,当中国经济不怎么好时,互联网会小好;中国经济好的时候,互联网会大好。另外一个就是,中国互联网的发展,基本上和美国是平行的,顶多差个两三年,差距是很小的,现在局部有些地方还超越了。所以你们看到,现在是一个中国经济正从底部走向复苏的过程,是中国互联网正在超越美国的过程,这两个都是正在进行时,不可能说已经完结了。
如果有机会的话,机会是属于BAT的,还是属于TMD的,还是属于其他人的?其实最近我们也可以看到,今日头条的崛起是一个很有意思的事情,走的完全不是BAT的老路,而是另辟蹊径。等BAT发现的时候,想追都来不及了。小米的智能硬件生态,也是300多个SKU,就这样默默地建立起来了。在互联网几个大的巨头缝隙中,还是出现了一大批体量不小的中型公司。这些中型公司的产生也能说明中国互联网企业的机会是存在的。
不过,对于很多做投资的人来说,过去的一年也许是很迷茫的。但是回到前面来看,浮躁的环境之中,也许是因为我们听到的声音太多了,受到影响了。
事情都是在变化的。如今,站在2018年的开头,这个世界的格局是这样的,资本市场的喧嚣是这样的,赚钱和不赚钱的距离是这样的,等到了2020年,又会是怎样的一番光景?想想就觉得十分有趣。很可能完全不一样了。但是要达到这完全不一样的彼岸,靠想象是不行的。等着我们的,还是要脚踏实地地去干活,把这几年的路走好。
怎么看待这三点呢?我的想法是:
第一,风险投资往往比较早期,如何能有长远的观点呢?因此,必须首先看人看团队。人行事情不一定成,但人不行事情肯定不會成。很多创业企业最后成功的业务和商业模式,和VC早期投资时候的逻辑已经相差很远。但因为坚信,投资人和创业才能走下去,走得远。
第二,早期投资最好的机构就是产业资本,对互联网而言,就是BAT等各大巨头。为什么这么说?因为现在钱已经不是核心矛盾,到处都是钱,到处都是钱在找项目。产业资本对企业能带来翻天覆地的变化,项目比钱重要。但是,拿战略投资人的钱,就要想清楚自己是不是符合别人的战略,自己未来的发展是否受制于他人的战略,对利弊要考虑清楚。
第三,为什么强调投资人要具备国际视野呢?过去,有国际视野的投资人能看到未来(美国),能看到过去(印度、东南亚)等,等于在时间上穿梭,投资起来自然得心应手。现在,国内互联网市场竞争已经是红海,具备国际视野的投资人能够发现国际市场更多的蓝海,这会给本土创业者带来很多启发。
现在,笔者越来越有一个感觉,就是机遇诞生和消亡的速度越来越快,因为我们的各种人才、手段、工具、资本、供给侧都是过剩的,创意出来了,很快就被复制、应用。
例如,移动互联网。很多人说机会没了,被瓜分完了。我却觉得,现在还有,而且还不少。互联网作为一种革命性的工具,应该说正值当年。左林右狸的林军老师提过这样一个概念:中国互联网很有意思,当中国经济不怎么好时,互联网会小好;中国经济好的时候,互联网会大好。另外一个就是,中国互联网的发展,基本上和美国是平行的,顶多差个两三年,差距是很小的,现在局部有些地方还超越了。所以你们看到,现在是一个中国经济正从底部走向复苏的过程,是中国互联网正在超越美国的过程,这两个都是正在进行时,不可能说已经完结了。
如果有机会的话,机会是属于BAT的,还是属于TMD的,还是属于其他人的?其实最近我们也可以看到,今日头条的崛起是一个很有意思的事情,走的完全不是BAT的老路,而是另辟蹊径。等BAT发现的时候,想追都来不及了。小米的智能硬件生态,也是300多个SKU,就这样默默地建立起来了。在互联网几个大的巨头缝隙中,还是出现了一大批体量不小的中型公司。这些中型公司的产生也能说明中国互联网企业的机会是存在的。
不过,对于很多做投资的人来说,过去的一年也许是很迷茫的。但是回到前面来看,浮躁的环境之中,也许是因为我们听到的声音太多了,受到影响了。
事情都是在变化的。如今,站在2018年的开头,这个世界的格局是这样的,资本市场的喧嚣是这样的,赚钱和不赚钱的距离是这样的,等到了2020年,又会是怎样的一番光景?想想就觉得十分有趣。很可能完全不一样了。但是要达到这完全不一样的彼岸,靠想象是不行的。等着我们的,还是要脚踏实地地去干活,把这几年的路走好。