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【摘 要】 本文主要介绍分析韩国政策性银行中的产业银行，从银行简介、主营业务和业务运营中的主要特点等方面对其进行阐述。韩国产业银行和我国政策性银行同处在亚洲的大经济环境中，通过分析，我们可以看到它的发展对我国政策性银行的改革有一定的借鉴意义。
【关键词】 政策性银行 产业银行 市场化
一、引言
政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步和进行宏观经济管理工具的金融机构。
目前，韩国国内的政策性金融机构主要有产业银行、进出口银行、企业银行等。韩国产业银行是其国内最大的政策性银行，在韩国经济发展中起着巨大的作用。因此，本文将主要分析韩国产业银行。
二、韩国产业银行发展概况
（一）韩国产业银行简介
韩国产业银行（KDB），成立于1954年，总部位于韩国首尔，是韩国唯一一家政府全额出资的政策性金融机构，也是韩国最大的政策性银行。除在本国的44家分支机构之外，还在12个国家设有7个海外分行、5个海外子公司和2个海外代表处。韩国产业银行作为韩国政府全额出资的政策性银行，以促进产业和国民经济的发展，提供、管理重要的产业资金为宗旨。
在过去的半个世纪里，它作为韩国政府的代表，在国民经济发展和金融产业发展过程中扮演了引导者的角色，主导了产业的发展。代表政府在国际资本市场中筹集资金，承担了政府国际资金借款的转贷、向国内的金融机构尤其是中小金融机构提供信用证和资金、为产业整合和企业重组提供融资等重要职能。
（二）韩国产业银行主营业务
韩国产业银行的主营业务有贷款和担保业务、投资金融业务、进出口和外汇交易业务以及国际金融业务四大类。贷款和担保业务主要为产业发展提供贷款期限最长可达20年的长期设备资金，债务担保、公司债担保、投标和履行合约担保、贷款偿还担保和其他外汇资金担保等，以及向政府和政府机构提供低利率的政策性基金贷款。投资金融业务分为股份投资、项目融资、发行和收购债券、企业的收购兼并、运营风险投资基金和中小企业基金、运营企业重组基金，其中股份投资重点投资于高科技产业企业，项目融资则资助有市场发展潜力的优良企业、发电厂、公路和港口等社会基础设施。
三、韩国产业银行业务运营中的主要特点
（一）产业银行是政府出资设立的，具有坚实的资本金基础和健全的资产结构。
国家在产业银行资金困难时，由财政随时注资。在资金来源上也可以向财政借款或向央行随时借款，使其能得到长期稳定低成本的资金来源。除此之外，政府对其亏损还进行补偿。《韩国产业银行法》在“损失的补偿”中就有规定：KDB的决算净损失，在每一财政年度，以积金来补偿，积金不足时，由政府补偿。
坚实的资本金基础体现在：注册资本08年3月31日达到了9.6万亿韩元，资本充足率在08年末为13.6%。健全的资产结构则表现为：（1）07年总资产为122.6万亿韩元，不良贷款比率为0.98%；08年总资产为157.6万亿韩元，不良贷款比率为1.19%，在全球经济环境不容乐观的情形下，其不良贷款比率未随着资产规模的增加而大幅提高。（2）低水平的贷款拖欠水平，07年和08年分别为0.73%和0.82%，大大低于同期不同类型企业的贷款拖欠水平。
（二）产业银行是以法律为依据，以银行方式进行决策和经营。
在法律的保障下，它的重大经营方针、决策由政府制定和监督，而政策的实施、资金的运作等经营管理则由产业银行在保证财务稳健的前提下自主决策、自主经营。
（三）产业银行获得的是国际信用机构给予的国家主权级或准主权级的信用等级。
《韩国产业银行法》明确规定：“政府对KDB产业金融债券的本金和利息偿还给予保证”。国际评级机构穆迪（Moody’s Investors Service）在2012年8月27日宣布，上调六家韩国政府相关金融机构的信用评级，其中就包括产业银行。
（四）产业银行是韩国金融体系中不可或缺的组成部分，在弥补市场缺损、维护经济金融稳定、贯彻国家经济政策、促进经济社会发展等方面发挥着不可或缺的作用。
在2008年金融危机后，韩联社2009年2月6日报道，韩国产业银行今年将大幅加大对中小企业资金支持力度，支持资金增至12万亿韩元（约合92.3亿美元），较去年增加2万亿韩元。上半年将执行全年支持资金的60%，帮助中小企业渡过难关。产业银行表示，重点加大对政府制定的未来经济增长动力产业资金扶持，积极实施培育优秀中小企业的“KDB企业国际之星”制度。所谓“KDB企业国际之星”制度，是产业银行筛选出具备国际市场竞争力和先进技术的中小企业，对其进行针对性金融咨询和资金支持的政策。
2011年9月15日，产业银行也表示将给予具有发展前景的风险企业、中小企业、中坚企业1兆韩元的资金支援。实施1兆韩元规模的“KDB先锋计划”，该计划为期一年。在此次計划中，产业银行将向成立不满3年的公司、或成立不满7年且销售业绩在30亿韩元以下的公司，给予3000亿韩元的资金支援；还将向处于发展、成熟阶段的风险企业和中小中坚企业给予7000亿韩元的资金支援。
可见产业银行在商业银行不愿涉足的领域，如长期贷款、中小企业贷款、进出口信贷、社会基础设施等市场供给不足的领域，发挥着非常重要的作用。
四、韩国产业银行的发展对我国的启示
我国与韩国同处于亚洲的大经济环境中，韩国产业银行的发展对我国政策性银行的转型改革有一定的借鉴意义。
（一）拓宽资金来源渠道，改善资金来源结构
资金来源由国家全包模式向市场筹资模式转变。随着金融市场的发展和政策性金融机构经营能力的提高，有的国家开始允许政策性银行从市场吸收企业存款甚至个人储蓄存款，有的逐步扩大向海内外金融市场发行金融债券的比例（政府给予担保）。早于2003年，韩国产业银行客户存款在全部负债中占比达到13.1%，产业金融债比重达到45%。 针对资金来源渠道问题，我国在加大财政对政策性银行支持力度的同时，要保持金融债券的稳定发行，把有关部门主管的具有扶贫开发和区域开发的建设性支出的财政资金、国际金融机构和外国政府提供的低息开发援助贷款资金等交由政策性银行统一经营和管理。
为改善资金来源结构，我国还可以借入低成本资金，如邮政储蓄、养老保险基金和医疗保险基金等；大力组织中长期资金来源，优化期限结构，降低债务风险。
（二）运行机制市场化
纵观产业银行的发展历程，总的趋势是商业化运作日益增强，政策性色彩日益淡化。其具体表现为产业银行传统的投资领域正日益轉向竞争性领域，在愈来愈大的竞争压力下，与商业化银行的竞争使产业银行学会了成熟运用市场手段。且近年来产业银行业务领域的外延逐渐扩大，甚至向商业银行的经营领域伸延。
在市场化这方面，我国已开始开展也取得了一定的成就。2007年初的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝强调政策性银行要“全面推行商业化运作”，这是符合我国国情和不同政策性银行职能定位的要求，是对政策性银行固有的经营方式和手段的肯定，但这并不是意味着政策性银行质的商业化或“转型”为商业银行。
（三）业务多样化，拆分经营
近年来，产业银行为成为具有国际竞争力的亚洲领头银行并最终发展成为世界一流的国际投资银行的战略目标，不断扩充银行功能与手段，尤其是不断扩大项目融资、企业并购、债务重组、承销债券等投行业务。最近数年间，KDB在企业外资融资中介、外汇交易等国际金融和期权、掉期等衍生金融工具领域成为韩国金融市场占有率第一的先导金融机构，大大巩固了企业重组、咨询领域的领先地位。
而且2009年底，韩国政府将韩国产业银行的业务分拆为两个独立的实体：KDB金融集团和韩国金融公司（Korea Finance Corp.），KDB金融集团负责提供企业和投资银行业务，该集团旗下拥有大宇证券等多家子公司。而韩国金融公司继续扮演着国家政策和发展银行角色，负责向能提升国家经济实力的企业和项目提供融资。
我国政策性银行在坚持原有政策定位的同时，也可将业务多元化，多方面共同推动政策性功能的更好发挥。
五、总结
我国在借鉴国外政策性银行发展经验的基础上，要根据一定时期内经济发展的客观需要和政策性金融机构自然的发展水平，积极探索出一条具有中国特色的政策性银行改革道路。一方面，政策性金融机构的经营自主性应提高，政府仅对粗线条的年度经营计划进行审查，具体融资项目完全由政策性金融机构自主决策；另一方面，政府也要注意避免在市场竞争中出现利用政府资源的不公平行为，通过制度设计使政策性金融机构的政策性业务和商业性业务相隔离，使政策性金融机构业务透明化。
【参考文献】
[1 庄俊鸿.政策性银行概论[M].北京：中国金融出版社，2001.
[2] 刘子赫，黄楠楠.政策性金融的异化与回归——以韩国产业银行为例[J].南方金融，2015（3）：60-66.
[3] 陈雁媛、钟贤君.德日韩政策性银行的比较研究—对我国政策性银行商业化改革的借鉴意义[J].科技经济市场，2008（6）：75-76.
[4] 李君.德国、日本、韩国政策性银行的运作[J].国际经济评论，2002（5）：39-41.
作者简介：郭民乐（1992-），女，湖南益阳人，福建师范大学经济学院金融学2014级硕士研究生。
【关键词】 政策性银行 产业银行 市场化
一、引言
政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步和进行宏观经济管理工具的金融机构。
目前，韩国国内的政策性金融机构主要有产业银行、进出口银行、企业银行等。韩国产业银行是其国内最大的政策性银行，在韩国经济发展中起着巨大的作用。因此，本文将主要分析韩国产业银行。
二、韩国产业银行发展概况
（一）韩国产业银行简介
韩国产业银行（KDB），成立于1954年，总部位于韩国首尔，是韩国唯一一家政府全额出资的政策性金融机构，也是韩国最大的政策性银行。除在本国的44家分支机构之外，还在12个国家设有7个海外分行、5个海外子公司和2个海外代表处。韩国产业银行作为韩国政府全额出资的政策性银行，以促进产业和国民经济的发展，提供、管理重要的产业资金为宗旨。
在过去的半个世纪里，它作为韩国政府的代表，在国民经济发展和金融产业发展过程中扮演了引导者的角色，主导了产业的发展。代表政府在国际资本市场中筹集资金，承担了政府国际资金借款的转贷、向国内的金融机构尤其是中小金融机构提供信用证和资金、为产业整合和企业重组提供融资等重要职能。
（二）韩国产业银行主营业务
韩国产业银行的主营业务有贷款和担保业务、投资金融业务、进出口和外汇交易业务以及国际金融业务四大类。贷款和担保业务主要为产业发展提供贷款期限最长可达20年的长期设备资金，债务担保、公司债担保、投标和履行合约担保、贷款偿还担保和其他外汇资金担保等，以及向政府和政府机构提供低利率的政策性基金贷款。投资金融业务分为股份投资、项目融资、发行和收购债券、企业的收购兼并、运营风险投资基金和中小企业基金、运营企业重组基金，其中股份投资重点投资于高科技产业企业，项目融资则资助有市场发展潜力的优良企业、发电厂、公路和港口等社会基础设施。
三、韩国产业银行业务运营中的主要特点
（一）产业银行是政府出资设立的，具有坚实的资本金基础和健全的资产结构。
国家在产业银行资金困难时，由财政随时注资。在资金来源上也可以向财政借款或向央行随时借款，使其能得到长期稳定低成本的资金来源。除此之外，政府对其亏损还进行补偿。《韩国产业银行法》在“损失的补偿”中就有规定：KDB的决算净损失，在每一财政年度，以积金来补偿，积金不足时，由政府补偿。
坚实的资本金基础体现在：注册资本08年3月31日达到了9.6万亿韩元，资本充足率在08年末为13.6%。健全的资产结构则表现为：（1）07年总资产为122.6万亿韩元，不良贷款比率为0.98%；08年总资产为157.6万亿韩元，不良贷款比率为1.19%，在全球经济环境不容乐观的情形下，其不良贷款比率未随着资产规模的增加而大幅提高。（2）低水平的贷款拖欠水平，07年和08年分别为0.73%和0.82%，大大低于同期不同类型企业的贷款拖欠水平。
（二）产业银行是以法律为依据，以银行方式进行决策和经营。
在法律的保障下，它的重大经营方针、决策由政府制定和监督，而政策的实施、资金的运作等经营管理则由产业银行在保证财务稳健的前提下自主决策、自主经营。
（三）产业银行获得的是国际信用机构给予的国家主权级或准主权级的信用等级。
《韩国产业银行法》明确规定：“政府对KDB产业金融债券的本金和利息偿还给予保证”。国际评级机构穆迪（Moody’s Investors Service）在2012年8月27日宣布，上调六家韩国政府相关金融机构的信用评级，其中就包括产业银行。
（四）产业银行是韩国金融体系中不可或缺的组成部分，在弥补市场缺损、维护经济金融稳定、贯彻国家经济政策、促进经济社会发展等方面发挥着不可或缺的作用。
在2008年金融危机后，韩联社2009年2月6日报道，韩国产业银行今年将大幅加大对中小企业资金支持力度，支持资金增至12万亿韩元（约合92.3亿美元），较去年增加2万亿韩元。上半年将执行全年支持资金的60%，帮助中小企业渡过难关。产业银行表示，重点加大对政府制定的未来经济增长动力产业资金扶持，积极实施培育优秀中小企业的“KDB企业国际之星”制度。所谓“KDB企业国际之星”制度，是产业银行筛选出具备国际市场竞争力和先进技术的中小企业，对其进行针对性金融咨询和资金支持的政策。
2011年9月15日，产业银行也表示将给予具有发展前景的风险企业、中小企业、中坚企业1兆韩元的资金支援。实施1兆韩元规模的“KDB先锋计划”，该计划为期一年。在此次計划中，产业银行将向成立不满3年的公司、或成立不满7年且销售业绩在30亿韩元以下的公司，给予3000亿韩元的资金支援；还将向处于发展、成熟阶段的风险企业和中小中坚企业给予7000亿韩元的资金支援。
可见产业银行在商业银行不愿涉足的领域，如长期贷款、中小企业贷款、进出口信贷、社会基础设施等市场供给不足的领域，发挥着非常重要的作用。
四、韩国产业银行的发展对我国的启示
我国与韩国同处于亚洲的大经济环境中，韩国产业银行的发展对我国政策性银行的转型改革有一定的借鉴意义。
（一）拓宽资金来源渠道，改善资金来源结构
资金来源由国家全包模式向市场筹资模式转变。随着金融市场的发展和政策性金融机构经营能力的提高，有的国家开始允许政策性银行从市场吸收企业存款甚至个人储蓄存款，有的逐步扩大向海内外金融市场发行金融债券的比例（政府给予担保）。早于2003年，韩国产业银行客户存款在全部负债中占比达到13.1%，产业金融债比重达到45%。 针对资金来源渠道问题，我国在加大财政对政策性银行支持力度的同时，要保持金融债券的稳定发行，把有关部门主管的具有扶贫开发和区域开发的建设性支出的财政资金、国际金融机构和外国政府提供的低息开发援助贷款资金等交由政策性银行统一经营和管理。
为改善资金来源结构，我国还可以借入低成本资金，如邮政储蓄、养老保险基金和医疗保险基金等；大力组织中长期资金来源，优化期限结构，降低债务风险。
（二）运行机制市场化
纵观产业银行的发展历程，总的趋势是商业化运作日益增强，政策性色彩日益淡化。其具体表现为产业银行传统的投资领域正日益轉向竞争性领域，在愈来愈大的竞争压力下，与商业化银行的竞争使产业银行学会了成熟运用市场手段。且近年来产业银行业务领域的外延逐渐扩大，甚至向商业银行的经营领域伸延。
在市场化这方面，我国已开始开展也取得了一定的成就。2007年初的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝强调政策性银行要“全面推行商业化运作”，这是符合我国国情和不同政策性银行职能定位的要求，是对政策性银行固有的经营方式和手段的肯定，但这并不是意味着政策性银行质的商业化或“转型”为商业银行。
（三）业务多样化，拆分经营
近年来，产业银行为成为具有国际竞争力的亚洲领头银行并最终发展成为世界一流的国际投资银行的战略目标，不断扩充银行功能与手段，尤其是不断扩大项目融资、企业并购、债务重组、承销债券等投行业务。最近数年间，KDB在企业外资融资中介、外汇交易等国际金融和期权、掉期等衍生金融工具领域成为韩国金融市场占有率第一的先导金融机构，大大巩固了企业重组、咨询领域的领先地位。
而且2009年底，韩国政府将韩国产业银行的业务分拆为两个独立的实体：KDB金融集团和韩国金融公司（Korea Finance Corp.），KDB金融集团负责提供企业和投资银行业务，该集团旗下拥有大宇证券等多家子公司。而韩国金融公司继续扮演着国家政策和发展银行角色，负责向能提升国家经济实力的企业和项目提供融资。
我国政策性银行在坚持原有政策定位的同时，也可将业务多元化，多方面共同推动政策性功能的更好发挥。
五、总结
我国在借鉴国外政策性银行发展经验的基础上，要根据一定时期内经济发展的客观需要和政策性金融机构自然的发展水平，积极探索出一条具有中国特色的政策性银行改革道路。一方面，政策性金融机构的经营自主性应提高，政府仅对粗线条的年度经营计划进行审查，具体融资项目完全由政策性金融机构自主决策；另一方面，政府也要注意避免在市场竞争中出现利用政府资源的不公平行为，通过制度设计使政策性金融机构的政策性业务和商业性业务相隔离，使政策性金融机构业务透明化。
【参考文献】
[1 庄俊鸿.政策性银行概论[M].北京：中国金融出版社，2001.
[2] 刘子赫，黄楠楠.政策性金融的异化与回归——以韩国产业银行为例[J].南方金融，2015（3）：60-66.
[3] 陈雁媛、钟贤君.德日韩政策性银行的比较研究—对我国政策性银行商业化改革的借鉴意义[J].科技经济市场，2008（6）：75-76.
[4] 李君.德国、日本、韩国政策性银行的运作[J].国际经济评论，2002（5）：39-41.
作者简介：郭民乐（1992-），女，湖南益阳人，福建师范大学经济学院金融学2014级硕士研究生。