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【摘 要】 随着我国市场经济体制的逐日成熟，中小企业的发展规模日渐壮大，它在解决我国劳动人口就业、技术革新等方面发挥了关键性的作用，已经成为国民经济中不可忽视的重要力量，为我国GDP的不断增加做出了不可代替的贡献。但由于中小企业自身存在的局限性以及我国金融环境的不稳定性等因素，使得中小企业面临着很大的融资困难，而融資问题是一个企业存续发展的灵魂所在。本文从融资的概念入手，引出当前我国中小企业融资的现状以及存在的问题，进而从国家、金融机构、中小企业自身三个方面剖析原因，并提出相对应的措施。
【关键词】 融资 困难 原因 措施
引 言
近年来，中小企业逐渐壮大规模，但由于其自身存在的缺陷和局限性以及我国金融市场体系的不健全性等因素的影响，在其发展过程中遇到了尤为突出的融资难问题。因此，介于中小企业这种艰难的发展处境，同时为了平衡市场竞争环境，各级政府、金融组织、企业自身都应关注中小企业融资难的问题，共同努力帮助中小企业尽早走出融资困境。
一、中小企业融资现状及存在的问题
自从改革开放以来尤其是最近几年，我国中小企业的发展得到了量和质的提升，发展层次也逐渐向大型企业靠拢，对我国经济的快速增长做出了很大贡献。但同时中小企业发展瓶颈问题也逐渐显露出来：首当其冲的就是融资困难。其在融资方面存在的问题如下：
（一）中小企业自身发展层次较低，融资能力欠缺
1.融资渠道单一，有待开拓
中小企业在进行融资的过程中，大多会采用让渡股权的方式来解决融资问题，或者利用小额贷款机构进行借款融资。由此可以看出，中小企业在进行融资过程中的融资渠道较为单一，很不益于企业走出资金极度乏匮的困境。以山西百利源装饰工程有限公司为例，介绍中小企业常用融资渠道：
（1）银行贷款：一般情况下，中小企业总体上均会优先选择银行贷款这一渠道来融资，它有款项到达时间快且程序简单等优点，使得它成为我国企业最常用的筹资方式。
（2）股权融资：为了获得大量自身发展所必需资金，中小企业会通过市场上多样的中介机构等其他组织或个人利用股权来进行融资。在这种情况下，企业中的老股东将主动出让部分企业的股权或股份，以双方共同满意的股票发行价格来鼓励新股东入股投资，这时新旧股东就会共享企业的利润等发展成果，这极大地满足了企业运转过程中资金的需要。
（3）融资租赁：融资租赁在中小企业前期发展阶段是一种极为有效且节约资金成本的融资方式，它比先向银行借款、发行债券、发行股票筹到资金后再购买生产所需设备的方式更加节约时间成本，在企业周转相当困难时，这一融资途径显得尤为重要。
观察上述公司主要的融资途径，我们可以明显的看出，该企业的主要融资渠道为各大银行、债券融资、股份融资等，这间接性的说明了中小企业普遍存在的融资途径单一的问题。
2.企业内部财务数据不真实且不完整
由于中小企业内部属于独立经营，所有权和经营权是相互分离的，所以整体的办事和工作效率较低，公司运营质量相对比较差。其次，公司的财务数据等信息资料不够真实完善，有些必要的财务数据未在财务报表中纰漏出来，所以会导致管理层的决策未按实际情况来考虑。
3.融资成本过高
中小企业融资成本较高最主要表现在企业贷款到期还款后的“过桥阶段”借款;资金流较为紧张的企业，在贷款到期归还贷款并在授信额度内续贷阶段将会不同程度地承受更多来自银行体系外较高利率的融资压力，这种压力将会在无形中增加中小企业的融资成本和额外无关费用支出。
4.资本金严重不足，资产负债率高
中小企业由于其自身生产和发展规模的限制，企业内部中属于自己能够完全占用的资金量严重欠缺，大部分中小企业内部的循环资金均来自于各方面的融资，其中，银行贷款占将近一半的比例，因此负债在整个企业总资产中所占的比例极大，一旦企业的生产和经营销售任一环节出现问题，那么企业的负债偿还就会出现断层期。
（二）中小企业优惠政策受益程度低，无法获得公平的发展待遇
据相关数据表明，政府一直以来对我国国有企业有一定的政策优惠惯性，导致中小企业在获得融资方面无法享受同等待遇和资金扶持，融资优惠政策的受益程度低，融入资金量远不如国有企业那么充足，这种相对不公平的待遇长期存在，极大挫伤了我国中小企业的创新和转型的积极性，进而使得中小企业在严峻的市场竞争环境中很难实现产业结构的升级和优化。
（三）金融机构体制尚不健全，需一进步完善
尽管我国中小企业发展已有一段时间，但相对于世界上的中小企业历史而言，其发展时间并不长。直至目前，我国还尚未形成有效而稳定的市场经济体系，金融机制还不够健全，所以难免经验不足，这势必会导致多种影响中小企业进一步成熟壮大的因素的出现。其中最突出的阻碍因素就是与担保相关的体制机构尚不健全，运作机制也存在个别漏洞问题。
二、融资困难问题对我国社会造成的影响
中小企业融资难的问题存在已久，但是自去年以来其表现的更加突出。在经济整体下行的大环境下，中小企业融资难问题显得更加突出，它对我国经济造成的影响也是不容乐观的，最突出的表现就是劳动人口就业问题及产业转型问题。
（一）中小企业融资难，导致经济发展缓慢
经过分析我国近年来经济发展现状的数据可以看出，中小企业在推动新兴科技的萌芽、促进国际贸易等方面占据重要地位，但是由于融资受阻和资金的匮乏，造成了绝大多数中小企业陷入了经济效益低下、发展缓慢的困境，它们难以为国民经济的高速发展提供有效的支持力，拖慢了经济发展的步伐。
（二）中小企业融资难，助长了非正规金融市场的蔓延
中小企业融资有正规渠道与非正规渠道之分，然而正规渠道融资相对比较困难，从而使得中小企业常常通过非正规的地下金融机构或个人进行融资，但是非正规的金融机构利率高、风险大，这样就使得中小企业投资收益降低，并且非正规金融机构的高利率加大了中小企业的运营成本。 （三）中小企业融资难，降低了资金的有效利用率
充足的储备资金对于我国中小企业来讲，属于一种必不可少的基础发展资源。但是该资源的使用效率绝大部分比较低，长期滞留在流通领域，周转率低，相当一部分资金被浪费掉，使得中小企业无法进行技术的革新和经营管理的顺利升级，严重延缓了中小企业向前发展的脚步。
（四）中小企业融资难，增加了國民失业率
中小企业在减轻我国居民就业压力方面处于举足轻重的地位，特别是最近几年，中小企业解决了我国将近80%的劳动力人口就业问题。如果中小企业融资道路受阻，就会对它的发展规模造成极大的影响，进而难以提供充足的就业岗位给每年新步入就业市场的大批应届毕业生。
三、中小企业融资困难的原因分析
致使我国中小企业长期处于融资困境的原因是多方面的，既有包括市场环境和政府等在内的外部因素，又有包括企业自身的缺陷性等在内的内部因素。
（一）外部因素
1.信息不对称和长期存在的信贷配给
中小企业融资困难的核心因素是其与各个金融机构之间的信息传递不对称且时效性差。信贷市场作为不完全透明的信息市场，当企业之间存在信息不对称的情况时，就会出现长期的信贷配给现象。
2.缺乏公平、规范的市场环境
中小企业向各个金融机构贷款付出的费用高，风险大，虽然中小企业每笔贷款数额相对较小，但贷款的发放程序和审批环节都必不可少，造成贷款交易活动的成本支出上升。
3.政策利好程度
近年来国家出台的政策大部分是按照所有制性质和企业规模制定的。在财政补贴方面，中小企业绝大多数情况下无法享受到与国有大型企业相同的技术引进补贴和企业转型优惠政策等;在筹资方面，中小企业获得银行贷款时的约束条件比部分国有大企业更加严苛，甚至一些属于私营性质的中小企业压根无法得到金融机构的贷款资金扶持。
（二）内部因素
1.企业内部的自主创新能力偏低
中小企业的自主创新和研发能力仍与国外企业存在较大差距，企业生产环节的各项核心技术基本都是由国外引进，这样一来，使得我国中小企业产品和服务的科技含量低，新研发产品的上市周期太长，在国际市场上的竞争力太弱，生产规模难以扩大，无法顺利走出国门。
2.存在大量家族式企业，具有一定的封闭性和局限性
中小企业内部普遍存在家族式管理层的情况，特别是在家族内部高端管理人才不足时，由于较强的排外心理，无法从企业外部或人才市场中获取优秀的人才资源，这很不利于公司引进优质的科技力量和先进的融资手段，从而使得企业融资经验也极为缺乏，很难在有限的时间里获取所需设备和资金的支持。
3.中小企业抗风险能力弱
在新时代中国特色社会主义制度的领导下，我国整体经济水平在近几年有了极大的提升，劳动力、土地价格和原材料价格也相应随之上涨。而大多数中小企业走的是低附加值的以价取胜产品之路，这些销售理念实际上是致命的。因此，由于其自身资质缺乏，风险控制有待加强。
四、中小企业走出融资困境的建议
在社会经济的发展进步中，中小企业做出的贡献不可忽视，因而，融资难这一瓶颈问题亟需解决和改善。这就要求企业自身、政府和金融市场、金融机构、都能够各司其职，齐力克服融资难的巨大阻力。
（一）企业应抓住机遇，谋求自身创新发展方向
1.应借鉴并创新境外企业的先进管理经验
美国在解决中小企业融资难的问题上充分展现了其金融市场运作机制的优越性，它主要通过中小企业局运用政策杠杆、提供金融咨询服务、提供会计援助等办法并有效利用进出口政策性银行来帮助本土的中小企业走出融资困境。因此，我国中小企业应本着取长去短的原则借鉴国外先进管理经验。
2.应注重企业人才的培养和引进
中小企业应集中精力完善企业内部管理制度和基础政策，尽快建设一支拥有高科技水平的人才队伍。要注重推进技术革新、保持企业的可持续发展性，营造符合社会主义价值观的企业文化理念，从而广泛吸引来自各个行业的高端人才，为企业不断增添新鲜血液。
3.应适时调整经营政策，做好企业发展规划
每个企业在不同的发展时期有不同的发展要点，因此针对下一阶段的集中要点进行提前规划是至关重要的，虽然不同的主体有不同的核心发展要点，但若管理层能长期做到随企业经营状况适时调整经营政策这一良好习惯的话，企业将具备更有升值价值的利润区间，那么融资也就不称之为问题了。
（二）政府要保障融资政策的相对合理性和公平性
首先，政府应分阶段出台一些有利于中小企业融资的优惠政策相关法案，并加强政策的宣传力度，承认民间融资存在的必要性和合理性，并设立专项的立法保护政策来引导规范，而不是一味的取缔。
（三）金融机构应适当调整金融理念，优化业务水平
金融机构应转变原有的金融业务理念，在保证公平和追求利益的同时尽可能的对中小企业进行扶持。从宏观上来看，我国绝大多数中小企业的经营状况还是比较稳定、发展前景也是比较乐观的，所以银行等金融贷款机构需要转变原来的具有偏见性的观点，全面优化发放贷款的诸多流程。
【参考文献】
[1] 赵思思.浅析中小企业债务融资风险[J].中国集体经济，2019，（06）.
[2] 赵政轩.当今时代互联网金融对中小企业融资的影响[J].河北企业，2019，（01）.
[3] 唐光胜.如何解决中小企业融资难问题[J].时代金融，2018，（12）.
[4] 苗文静.中小企业融资困难解决路径研究[J].金融视线，2019，（35）.
[5] 刘宗歌，李小军.中小企业融资问题及对策--国内外研究综述[J].经济研究刊，2017，（01）.
[6] 陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].对外经贸，2018，（07）.
[7] 谢忱.中小企业融资的国际借鉴[J].时代金融，2018，（11）.
[8] 毕雨浓.“互联网+为中小企业提供快车道”[J].科技风，2018，（11）.
[9] 马翼.互联网+供应链金融解决中小企业融资问题研究[J].中外企业家，2018，（30）.
[10] 王优.中小建筑企业融资问题现状及对策分析[J].财务与管理，2018，（10）.
作者简介：王晓丽（1995年-），女，汉族，籍贯：山西省应县，学历：研究生在读，单位：新疆财经大学会计学院，研究方向：公司财务会计
【关键词】 融资 困难 原因 措施
引 言
近年来，中小企业逐渐壮大规模，但由于其自身存在的缺陷和局限性以及我国金融市场体系的不健全性等因素的影响，在其发展过程中遇到了尤为突出的融资难问题。因此，介于中小企业这种艰难的发展处境，同时为了平衡市场竞争环境，各级政府、金融组织、企业自身都应关注中小企业融资难的问题，共同努力帮助中小企业尽早走出融资困境。
一、中小企业融资现状及存在的问题
自从改革开放以来尤其是最近几年，我国中小企业的发展得到了量和质的提升，发展层次也逐渐向大型企业靠拢，对我国经济的快速增长做出了很大贡献。但同时中小企业发展瓶颈问题也逐渐显露出来：首当其冲的就是融资困难。其在融资方面存在的问题如下：
（一）中小企业自身发展层次较低，融资能力欠缺
1.融资渠道单一，有待开拓
中小企业在进行融资的过程中，大多会采用让渡股权的方式来解决融资问题，或者利用小额贷款机构进行借款融资。由此可以看出，中小企业在进行融资过程中的融资渠道较为单一，很不益于企业走出资金极度乏匮的困境。以山西百利源装饰工程有限公司为例，介绍中小企业常用融资渠道：
（1）银行贷款：一般情况下，中小企业总体上均会优先选择银行贷款这一渠道来融资，它有款项到达时间快且程序简单等优点，使得它成为我国企业最常用的筹资方式。
（2）股权融资：为了获得大量自身发展所必需资金，中小企业会通过市场上多样的中介机构等其他组织或个人利用股权来进行融资。在这种情况下，企业中的老股东将主动出让部分企业的股权或股份，以双方共同满意的股票发行价格来鼓励新股东入股投资，这时新旧股东就会共享企业的利润等发展成果，这极大地满足了企业运转过程中资金的需要。
（3）融资租赁：融资租赁在中小企业前期发展阶段是一种极为有效且节约资金成本的融资方式，它比先向银行借款、发行债券、发行股票筹到资金后再购买生产所需设备的方式更加节约时间成本，在企业周转相当困难时，这一融资途径显得尤为重要。
观察上述公司主要的融资途径，我们可以明显的看出，该企业的主要融资渠道为各大银行、债券融资、股份融资等，这间接性的说明了中小企业普遍存在的融资途径单一的问题。
2.企业内部财务数据不真实且不完整
由于中小企业内部属于独立经营，所有权和经营权是相互分离的，所以整体的办事和工作效率较低，公司运营质量相对比较差。其次，公司的财务数据等信息资料不够真实完善，有些必要的财务数据未在财务报表中纰漏出来，所以会导致管理层的决策未按实际情况来考虑。
3.融资成本过高
中小企业融资成本较高最主要表现在企业贷款到期还款后的“过桥阶段”借款;资金流较为紧张的企业，在贷款到期归还贷款并在授信额度内续贷阶段将会不同程度地承受更多来自银行体系外较高利率的融资压力，这种压力将会在无形中增加中小企业的融资成本和额外无关费用支出。
4.资本金严重不足，资产负债率高
中小企业由于其自身生产和发展规模的限制，企业内部中属于自己能够完全占用的资金量严重欠缺，大部分中小企业内部的循环资金均来自于各方面的融资，其中，银行贷款占将近一半的比例，因此负债在整个企业总资产中所占的比例极大，一旦企业的生产和经营销售任一环节出现问题，那么企业的负债偿还就会出现断层期。
（二）中小企业优惠政策受益程度低，无法获得公平的发展待遇
据相关数据表明，政府一直以来对我国国有企业有一定的政策优惠惯性，导致中小企业在获得融资方面无法享受同等待遇和资金扶持，融资优惠政策的受益程度低，融入资金量远不如国有企业那么充足，这种相对不公平的待遇长期存在，极大挫伤了我国中小企业的创新和转型的积极性，进而使得中小企业在严峻的市场竞争环境中很难实现产业结构的升级和优化。
（三）金融机构体制尚不健全，需一进步完善
尽管我国中小企业发展已有一段时间，但相对于世界上的中小企业历史而言，其发展时间并不长。直至目前，我国还尚未形成有效而稳定的市场经济体系，金融机制还不够健全，所以难免经验不足，这势必会导致多种影响中小企业进一步成熟壮大的因素的出现。其中最突出的阻碍因素就是与担保相关的体制机构尚不健全，运作机制也存在个别漏洞问题。
二、融资困难问题对我国社会造成的影响
中小企业融资难的问题存在已久，但是自去年以来其表现的更加突出。在经济整体下行的大环境下，中小企业融资难问题显得更加突出，它对我国经济造成的影响也是不容乐观的，最突出的表现就是劳动人口就业问题及产业转型问题。
（一）中小企业融资难，导致经济发展缓慢
经过分析我国近年来经济发展现状的数据可以看出，中小企业在推动新兴科技的萌芽、促进国际贸易等方面占据重要地位，但是由于融资受阻和资金的匮乏，造成了绝大多数中小企业陷入了经济效益低下、发展缓慢的困境，它们难以为国民经济的高速发展提供有效的支持力，拖慢了经济发展的步伐。
（二）中小企业融资难，助长了非正规金融市场的蔓延
中小企业融资有正规渠道与非正规渠道之分，然而正规渠道融资相对比较困难，从而使得中小企业常常通过非正规的地下金融机构或个人进行融资，但是非正规的金融机构利率高、风险大，这样就使得中小企业投资收益降低，并且非正规金融机构的高利率加大了中小企业的运营成本。 （三）中小企业融资难，降低了资金的有效利用率
充足的储备资金对于我国中小企业来讲，属于一种必不可少的基础发展资源。但是该资源的使用效率绝大部分比较低，长期滞留在流通领域，周转率低，相当一部分资金被浪费掉，使得中小企业无法进行技术的革新和经营管理的顺利升级，严重延缓了中小企业向前发展的脚步。
（四）中小企业融资难，增加了國民失业率
中小企业在减轻我国居民就业压力方面处于举足轻重的地位，特别是最近几年，中小企业解决了我国将近80%的劳动力人口就业问题。如果中小企业融资道路受阻，就会对它的发展规模造成极大的影响，进而难以提供充足的就业岗位给每年新步入就业市场的大批应届毕业生。
三、中小企业融资困难的原因分析
致使我国中小企业长期处于融资困境的原因是多方面的，既有包括市场环境和政府等在内的外部因素，又有包括企业自身的缺陷性等在内的内部因素。
（一）外部因素
1.信息不对称和长期存在的信贷配给
中小企业融资困难的核心因素是其与各个金融机构之间的信息传递不对称且时效性差。信贷市场作为不完全透明的信息市场，当企业之间存在信息不对称的情况时，就会出现长期的信贷配给现象。
2.缺乏公平、规范的市场环境
中小企业向各个金融机构贷款付出的费用高，风险大，虽然中小企业每笔贷款数额相对较小，但贷款的发放程序和审批环节都必不可少，造成贷款交易活动的成本支出上升。
3.政策利好程度
近年来国家出台的政策大部分是按照所有制性质和企业规模制定的。在财政补贴方面，中小企业绝大多数情况下无法享受到与国有大型企业相同的技术引进补贴和企业转型优惠政策等;在筹资方面，中小企业获得银行贷款时的约束条件比部分国有大企业更加严苛，甚至一些属于私营性质的中小企业压根无法得到金融机构的贷款资金扶持。
（二）内部因素
1.企业内部的自主创新能力偏低
中小企业的自主创新和研发能力仍与国外企业存在较大差距，企业生产环节的各项核心技术基本都是由国外引进，这样一来，使得我国中小企业产品和服务的科技含量低，新研发产品的上市周期太长，在国际市场上的竞争力太弱，生产规模难以扩大，无法顺利走出国门。
2.存在大量家族式企业，具有一定的封闭性和局限性
中小企业内部普遍存在家族式管理层的情况，特别是在家族内部高端管理人才不足时，由于较强的排外心理，无法从企业外部或人才市场中获取优秀的人才资源，这很不利于公司引进优质的科技力量和先进的融资手段，从而使得企业融资经验也极为缺乏，很难在有限的时间里获取所需设备和资金的支持。
3.中小企业抗风险能力弱
在新时代中国特色社会主义制度的领导下，我国整体经济水平在近几年有了极大的提升，劳动力、土地价格和原材料价格也相应随之上涨。而大多数中小企业走的是低附加值的以价取胜产品之路，这些销售理念实际上是致命的。因此，由于其自身资质缺乏，风险控制有待加强。
四、中小企业走出融资困境的建议
在社会经济的发展进步中，中小企业做出的贡献不可忽视，因而，融资难这一瓶颈问题亟需解决和改善。这就要求企业自身、政府和金融市场、金融机构、都能够各司其职，齐力克服融资难的巨大阻力。
（一）企业应抓住机遇，谋求自身创新发展方向
1.应借鉴并创新境外企业的先进管理经验
美国在解决中小企业融资难的问题上充分展现了其金融市场运作机制的优越性，它主要通过中小企业局运用政策杠杆、提供金融咨询服务、提供会计援助等办法并有效利用进出口政策性银行来帮助本土的中小企业走出融资困境。因此，我国中小企业应本着取长去短的原则借鉴国外先进管理经验。
2.应注重企业人才的培养和引进
中小企业应集中精力完善企业内部管理制度和基础政策，尽快建设一支拥有高科技水平的人才队伍。要注重推进技术革新、保持企业的可持续发展性，营造符合社会主义价值观的企业文化理念，从而广泛吸引来自各个行业的高端人才，为企业不断增添新鲜血液。
3.应适时调整经营政策，做好企业发展规划
每个企业在不同的发展时期有不同的发展要点，因此针对下一阶段的集中要点进行提前规划是至关重要的，虽然不同的主体有不同的核心发展要点，但若管理层能长期做到随企业经营状况适时调整经营政策这一良好习惯的话，企业将具备更有升值价值的利润区间，那么融资也就不称之为问题了。
（二）政府要保障融资政策的相对合理性和公平性
首先，政府应分阶段出台一些有利于中小企业融资的优惠政策相关法案，并加强政策的宣传力度，承认民间融资存在的必要性和合理性，并设立专项的立法保护政策来引导规范，而不是一味的取缔。
（三）金融机构应适当调整金融理念，优化业务水平
金融机构应转变原有的金融业务理念，在保证公平和追求利益的同时尽可能的对中小企业进行扶持。从宏观上来看，我国绝大多数中小企业的经营状况还是比较稳定、发展前景也是比较乐观的，所以银行等金融贷款机构需要转变原来的具有偏见性的观点，全面优化发放贷款的诸多流程。
【参考文献】
[1] 赵思思.浅析中小企业债务融资风险[J].中国集体经济，2019，（06）.
[2] 赵政轩.当今时代互联网金融对中小企业融资的影响[J].河北企业，2019，（01）.
[3] 唐光胜.如何解决中小企业融资难问题[J].时代金融，2018，（12）.
[4] 苗文静.中小企业融资困难解决路径研究[J].金融视线，2019，（35）.
[5] 刘宗歌，李小军.中小企业融资问题及对策--国内外研究综述[J].经济研究刊，2017，（01）.
[6] 陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].对外经贸，2018，（07）.
[7] 谢忱.中小企业融资的国际借鉴[J].时代金融，2018，（11）.
[8] 毕雨浓.“互联网+为中小企业提供快车道”[J].科技风，2018，（11）.
[9] 马翼.互联网+供应链金融解决中小企业融资问题研究[J].中外企业家，2018，（30）.
[10] 王优.中小建筑企业融资问题现状及对策分析[J].财务与管理，2018，（10）.
作者简介：王晓丽（1995年-），女，汉族，籍贯：山西省应县，学历：研究生在读，单位：新疆财经大学会计学院，研究方向：公司财务会计