论文部分内容阅读
张先生和太太明年将迎来宝宝出生，他们打算将现有的住房作改善、为孩子筹备教育基金、为自己储备养老金以及购置家庭用车等，这些理财目标该如何一一实现呢?
1981年出生的张先生1999年来到上海就读大学本科，毕业后任某公司的建筑工程师，在2003年结识了现在的太太，两人不久就步入了婚姻的殿堂。明年，他们即将迎来期盼已久的宝宝，生活也将发生巨大的变化。
如何才能让宝宝的生活环境变得更加舒适?换房换车都是张先生的目标。此外，他们的养老金该如何规划，孩子的教育储备金需要如何筹集都是张先生想要了解的。
收入稳定 两套房产
目前，张先生和太太的月收入均为6000元，比起刚刚开始工作的时候，已经上涨了不少，且比较稳定。江苏老家的一套小户型的房屋出租后每月收入500元。月支出方面，需要还银行贷款5500元，生活基本开销约3500元。由于太太今年有了身孕，体检等费用约每月300元。每月结余3200元。
年度收入方面，张先生的年终奖金有6万元，太太2万元。需要支付保险费约8000元。此外，给双方父母的赡养费合计约1万元。年度结余62000元。
家庭资产负债方面，现金及活存有2万元，无定期存款。投资股市、股票型基金的资金从6万元缩水至4.5万元，其中股票型基金大约占了六成。上海地区的自住房有67平方米，市值80万元，是2006年初购入的。江苏地区的出租房是2006年底购入的，市值约36万元。目前，两套房产的贷款分别还剩余20万元，此外，为了购房，他们还向朋友借了2万元，今年年底需要归还。
经过6年的工作打拼，他们共有家庭资产80.5万元。
保险保障从2006年开始
2006年的时候，张先生和太太不仅完成了购房，而且还一同开始投保。他们选择了定期寿险、意外险附加意外住院医疗以及重大疾病保险。
两人的保障完全相同。定期寿险的保险期限是20年，保额均为30万元，每年的保费约300元。意外险保额10万元，另外附加了住院医疗保险，合计保费是500元一年，每年续保。重大疾病保险他们选择了10万元的保额，每年的保费是3200元每人，属于返还型产品。而投资类的保险产品他们都未曾购买。
希望有更好的生活品质
张先生和太太在明年要迎来宝宝的降生，他希望可以有更好的成长环境。所以，张先生考虑在1～2年内将现住房换成120平方米左右的大房子，卖房的资金可以作为首付款，如果稍有结余，也可以进一步用于投资。不知道他如此规划是否合理?
其二，对于孩子的教育金如何储备他想听听理财师的观点。到底是投保教育金类的保险产品还是从投资上人手，哪个才能更好地保障孩子教育费用无忧呢?
第三，虽然张先生和太太目前收入稳定，且年纪尚轻，但他们想了解一下如何补充社保以外的养老规划。他们的养老金方案应该如何制定?是通过投资还是购买养老保险产品呢?
最后，张先生想在购房后购车。当然，他认为这是一个较远的目标，以目前的经济情况来看，首要的还是买房的需求。3～5年内，如果收入可以上涨、投资可以取得一定的收益，可以考虑买车。不知道理财师对他这样的规划有何建议?
资产配置及投资建议
一、家庭财务状况分析
A、收支情况分析：
张先生夫妇年度收入总计为230000元。其中工作收入224000元，投资收入6000元。张先生夫妇家庭年度总支出为129600元，其中消费支出为55600元，债务支出为66000元，保障支出8000元。
家庭支出占家庭收入的比例为56.35％，则结余比例为43.65％，可以看出张先生家庭的支出安排比较合理，兼顾到了自身保障和父母赡养。
该家庭投资收入达到家庭总收入的比例=6000/230000=2.6％。张先生家庭投资资产有40.5万元，且主要为房产投资，可以看出年轻的张先生夫妇已具有较强的投资意识，但在提升投资回报率方面仍有待加强。
B、家庭资产情况分析
张先生家庭总资产122.5万元，其中流动资产2万元，投资资产40.5万元，自用资产80万元。
投资资产占家庭净资产比重50.31％，其中房产投资占投资资产的88.89％，基金、股票类投资仅占投资资产的11.11％，说明张先生较侧重固定资产类投资，投资方式相对单一。
流动资产占每月支出=20000/9300=2.15倍，说明目前张先生家庭的流动资金可以支付未来2个月左右的支出，考虑到张先生和太太工作收入比较稳定，在正常情况下，略低于足够支付3个月的备用金标准尚属合理。
张先生家庭负债为42万元，其中2万元为向朋友的借款。
资产负债比例=42/122.5=34.26％，虽有两套个人住房贷款，但是仍低于50％的安全线，具有一定的偿债能力。
从上面的资产负债分析中我们发现，张先生家庭资产的整体分布有些不太妥当，最突出的问题就在于张先生家庭有94.69％都是固定资产(自住+投资)，固定资产占比过大，金融资产较少，一旦发生重大紧急事项，实际可支配的流动资产仍属偏低。建议在今后的家庭财务安排上作合理调整。
二、家庭理财目标
张先生提出的理财生活安排计划有：1、一年内孩子出生；2、1～2年内将67平方米住房换成120平方米住房；3、保障孩子教育费用无忧；4、安排养老规划；5、3～5年内购车。
三、理财建议
A、完善家庭保障。2006年时张先生夫妇已投保，险种涵盖了定期寿险、意外险附加意外住院医疗以及重大疾病保险，且两人保额相同。根据上述对张先生家庭收入情况的分析，可以看到，张先生的年收入高于张太太，在这个特殊时期更是家庭的经济支柱，因此，我们建议张先生的保障额度可以再适当提高些。另外，考虑到张太太已经怀孕，建议配置一些母婴保险，等到宝宝出生长大至5岁左右，还可以给孩子投保少儿重大疾病类险种。当然，保费的支出仍建议控制在1万元。
B、留存家庭备用金。目前张先生夫妇以活期存款或现金的方式留出了2万元的紧急备用金。考虑到张太太现在已经有了身孕，无论是补充营养、医院分娩还是添置尿布、奶粉，每一项都是不可省却的费用，此刻可以说，生孩子就是家庭的重中之重，因此，在孩子出生期间再准备2万元左右的支出预留是基本的。
C、暂缓换房计划。考虑到实际可支配资金的问题，要换房必须先卖房，在上海地区张先生只有67平方米这套自住用房，如何衔接好买卖环节是个大问题。由此，我们建议张先生家庭采用转按揭的方式，先将位于江苏地区、市值为36万元的出租房卖出，然后，将售房款项连同每年家庭结余进行适当投资，预 计在5年之内将有比较充裕的资金支付120平方米的购房首付款；原先67平方米的房产日后可以出租，以租金抵充贷款月供，尽量把换房的成本降到最低。
D、加强金融投资。目前建议以金融投资为主，在当前市场情况下，主要投向较稳健的混合型基金、债券增强收益型基金以及银行保本类理财产品，另一部分可以适当加大资产增值力度，建议分步进入被低估的股票或购买指数型、股票型基金。当然，如果还有余力的话，也可以配置一些黄金作长期投资以抵御通胀。
E、尽早安排长期规划。无论是孩子从小到大的教育费用，还是退休后夫妇俩的养老费用，都是相当大的一笔支出，而且避无可避。对于这些规划，必须及早作好资金安排。张先生夫妇都还年轻，建议其采用定额定投的方式，长期坚持，实现这两项规划应非难事。
F、购车计划灵活机动。上海地区工作轨道交通比较发达，汽车出行并非首选之举。在这方面，我们比较赞同张先生的理念，即首先应满足换房需求，此后如还有充裕资金，再选择购车。(李雯)
金盛保险特别提示
理财需求：
1、在上海购置第2套住房，以改善住房空间。
2、宝宝的教育计划。
3、夫妇俩将来养老的问题。
4、提高物质生活，将来能买车换房。
理财规划：
AXA的全方位计划可以解决张先生的四个问题，张先生每年结余6.2万元，我们提取1万元做一个全方位计划，计划中每3年有保额的8％现金价值返还，这部分现金可给宝宝每3年教育上的补充，孩子15岁时还能提取个人账户里的现金去国外深造。再假设孩子18岁时一次性提取账户中的246765元，供读大学用。此后的个人账户价值和每三年的钱就可以给予张先生做养老用。张先生每年其他结余还可以做一些投资上的安排的，如果安排得好，张先生提高生活质量也是可以预见的。(孔晓)
保险配置建议
张先生可以从三个层次来考虑增加家庭的保障。
一是宝宝即将出生，对于家长来说，就要及时关注孩子的教育金。保险教育投资的回报是最大的回报，教育金就是要做到投入安全，专款专用，而且能确保大人一旦发生意外风险也不会影响孩子未来的学习。
其次，世界各国都在为公共养老账户入不敷出而头疼。许多发达国家已将退休年龄延迟到了65岁以上，法国甚至延迟到了70岁，实在是巧妇难为无米之炊。我国有关部门也正在酝酿条件成熟时，延长法定退休年龄。因此建议在30岁之前，应购买保险公司的一种“定期约定给付加盈利分配”的养老产品，能够确保晚年养老、护理两不误。
另外，在张先生夫妇现有的一些保障型产品中，重大疾病保险的保额占10万元，确实少了一点，需要增加补充。近日中德安联保险公司推出的“安康逸生”重大疾病保险是一个非常不错的产品，它是“有病治病，无病养老”，帮助客户用有限的资金同时作疾病与养老的准备；还拥有身故风险保障。如张先生每年交保费3280元，缴费期为20年，保额10万元。拥有这一保险，既可抵抗32种重疾风险，还可在60岁退休时，获得保额20％的退休金，满期时返还100％的养老金。(江东敏)
1981年出生的张先生1999年来到上海就读大学本科，毕业后任某公司的建筑工程师，在2003年结识了现在的太太，两人不久就步入了婚姻的殿堂。明年，他们即将迎来期盼已久的宝宝，生活也将发生巨大的变化。
如何才能让宝宝的生活环境变得更加舒适?换房换车都是张先生的目标。此外，他们的养老金该如何规划，孩子的教育储备金需要如何筹集都是张先生想要了解的。
收入稳定 两套房产
目前，张先生和太太的月收入均为6000元，比起刚刚开始工作的时候，已经上涨了不少，且比较稳定。江苏老家的一套小户型的房屋出租后每月收入500元。月支出方面，需要还银行贷款5500元，生活基本开销约3500元。由于太太今年有了身孕，体检等费用约每月300元。每月结余3200元。
年度收入方面，张先生的年终奖金有6万元，太太2万元。需要支付保险费约8000元。此外，给双方父母的赡养费合计约1万元。年度结余62000元。
家庭资产负债方面，现金及活存有2万元，无定期存款。投资股市、股票型基金的资金从6万元缩水至4.5万元，其中股票型基金大约占了六成。上海地区的自住房有67平方米，市值80万元，是2006年初购入的。江苏地区的出租房是2006年底购入的，市值约36万元。目前，两套房产的贷款分别还剩余20万元，此外，为了购房，他们还向朋友借了2万元，今年年底需要归还。
经过6年的工作打拼，他们共有家庭资产80.5万元。
保险保障从2006年开始
2006年的时候，张先生和太太不仅完成了购房，而且还一同开始投保。他们选择了定期寿险、意外险附加意外住院医疗以及重大疾病保险。
两人的保障完全相同。定期寿险的保险期限是20年，保额均为30万元，每年的保费约300元。意外险保额10万元，另外附加了住院医疗保险，合计保费是500元一年，每年续保。重大疾病保险他们选择了10万元的保额，每年的保费是3200元每人，属于返还型产品。而投资类的保险产品他们都未曾购买。
希望有更好的生活品质
张先生和太太在明年要迎来宝宝的降生，他希望可以有更好的成长环境。所以，张先生考虑在1～2年内将现住房换成120平方米左右的大房子，卖房的资金可以作为首付款，如果稍有结余，也可以进一步用于投资。不知道他如此规划是否合理?
其二，对于孩子的教育金如何储备他想听听理财师的观点。到底是投保教育金类的保险产品还是从投资上人手，哪个才能更好地保障孩子教育费用无忧呢?
第三，虽然张先生和太太目前收入稳定，且年纪尚轻，但他们想了解一下如何补充社保以外的养老规划。他们的养老金方案应该如何制定?是通过投资还是购买养老保险产品呢?
最后，张先生想在购房后购车。当然，他认为这是一个较远的目标，以目前的经济情况来看，首要的还是买房的需求。3～5年内，如果收入可以上涨、投资可以取得一定的收益，可以考虑买车。不知道理财师对他这样的规划有何建议?
资产配置及投资建议
一、家庭财务状况分析
A、收支情况分析：
张先生夫妇年度收入总计为230000元。其中工作收入224000元，投资收入6000元。张先生夫妇家庭年度总支出为129600元，其中消费支出为55600元，债务支出为66000元，保障支出8000元。
家庭支出占家庭收入的比例为56.35％，则结余比例为43.65％，可以看出张先生家庭的支出安排比较合理，兼顾到了自身保障和父母赡养。
该家庭投资收入达到家庭总收入的比例=6000/230000=2.6％。张先生家庭投资资产有40.5万元，且主要为房产投资，可以看出年轻的张先生夫妇已具有较强的投资意识，但在提升投资回报率方面仍有待加强。
B、家庭资产情况分析
张先生家庭总资产122.5万元，其中流动资产2万元，投资资产40.5万元，自用资产80万元。
投资资产占家庭净资产比重50.31％，其中房产投资占投资资产的88.89％，基金、股票类投资仅占投资资产的11.11％，说明张先生较侧重固定资产类投资，投资方式相对单一。
流动资产占每月支出=20000/9300=2.15倍，说明目前张先生家庭的流动资金可以支付未来2个月左右的支出，考虑到张先生和太太工作收入比较稳定，在正常情况下，略低于足够支付3个月的备用金标准尚属合理。
张先生家庭负债为42万元，其中2万元为向朋友的借款。
资产负债比例=42/122.5=34.26％，虽有两套个人住房贷款，但是仍低于50％的安全线，具有一定的偿债能力。
从上面的资产负债分析中我们发现，张先生家庭资产的整体分布有些不太妥当，最突出的问题就在于张先生家庭有94.69％都是固定资产(自住+投资)，固定资产占比过大，金融资产较少，一旦发生重大紧急事项，实际可支配的流动资产仍属偏低。建议在今后的家庭财务安排上作合理调整。
二、家庭理财目标
张先生提出的理财生活安排计划有：1、一年内孩子出生；2、1～2年内将67平方米住房换成120平方米住房；3、保障孩子教育费用无忧；4、安排养老规划；5、3～5年内购车。
三、理财建议
A、完善家庭保障。2006年时张先生夫妇已投保，险种涵盖了定期寿险、意外险附加意外住院医疗以及重大疾病保险，且两人保额相同。根据上述对张先生家庭收入情况的分析，可以看到，张先生的年收入高于张太太，在这个特殊时期更是家庭的经济支柱，因此，我们建议张先生的保障额度可以再适当提高些。另外，考虑到张太太已经怀孕，建议配置一些母婴保险，等到宝宝出生长大至5岁左右，还可以给孩子投保少儿重大疾病类险种。当然，保费的支出仍建议控制在1万元。
B、留存家庭备用金。目前张先生夫妇以活期存款或现金的方式留出了2万元的紧急备用金。考虑到张太太现在已经有了身孕，无论是补充营养、医院分娩还是添置尿布、奶粉，每一项都是不可省却的费用，此刻可以说，生孩子就是家庭的重中之重，因此，在孩子出生期间再准备2万元左右的支出预留是基本的。
C、暂缓换房计划。考虑到实际可支配资金的问题，要换房必须先卖房，在上海地区张先生只有67平方米这套自住用房，如何衔接好买卖环节是个大问题。由此，我们建议张先生家庭采用转按揭的方式，先将位于江苏地区、市值为36万元的出租房卖出，然后，将售房款项连同每年家庭结余进行适当投资，预 计在5年之内将有比较充裕的资金支付120平方米的购房首付款；原先67平方米的房产日后可以出租，以租金抵充贷款月供，尽量把换房的成本降到最低。
D、加强金融投资。目前建议以金融投资为主，在当前市场情况下，主要投向较稳健的混合型基金、债券增强收益型基金以及银行保本类理财产品，另一部分可以适当加大资产增值力度，建议分步进入被低估的股票或购买指数型、股票型基金。当然，如果还有余力的话，也可以配置一些黄金作长期投资以抵御通胀。
E、尽早安排长期规划。无论是孩子从小到大的教育费用，还是退休后夫妇俩的养老费用，都是相当大的一笔支出，而且避无可避。对于这些规划，必须及早作好资金安排。张先生夫妇都还年轻，建议其采用定额定投的方式，长期坚持，实现这两项规划应非难事。
F、购车计划灵活机动。上海地区工作轨道交通比较发达，汽车出行并非首选之举。在这方面，我们比较赞同张先生的理念，即首先应满足换房需求，此后如还有充裕资金，再选择购车。(李雯)
金盛保险特别提示
理财需求：
1、在上海购置第2套住房，以改善住房空间。
2、宝宝的教育计划。
3、夫妇俩将来养老的问题。
4、提高物质生活，将来能买车换房。
理财规划：
AXA的全方位计划可以解决张先生的四个问题，张先生每年结余6.2万元，我们提取1万元做一个全方位计划，计划中每3年有保额的8％现金价值返还，这部分现金可给宝宝每3年教育上的补充，孩子15岁时还能提取个人账户里的现金去国外深造。再假设孩子18岁时一次性提取账户中的246765元，供读大学用。此后的个人账户价值和每三年的钱就可以给予张先生做养老用。张先生每年其他结余还可以做一些投资上的安排的，如果安排得好，张先生提高生活质量也是可以预见的。(孔晓)
保险配置建议
张先生可以从三个层次来考虑增加家庭的保障。
一是宝宝即将出生，对于家长来说，就要及时关注孩子的教育金。保险教育投资的回报是最大的回报，教育金就是要做到投入安全，专款专用，而且能确保大人一旦发生意外风险也不会影响孩子未来的学习。
其次，世界各国都在为公共养老账户入不敷出而头疼。许多发达国家已将退休年龄延迟到了65岁以上，法国甚至延迟到了70岁，实在是巧妇难为无米之炊。我国有关部门也正在酝酿条件成熟时，延长法定退休年龄。因此建议在30岁之前，应购买保险公司的一种“定期约定给付加盈利分配”的养老产品，能够确保晚年养老、护理两不误。
另外，在张先生夫妇现有的一些保障型产品中，重大疾病保险的保额占10万元，确实少了一点，需要增加补充。近日中德安联保险公司推出的“安康逸生”重大疾病保险是一个非常不错的产品，它是“有病治病，无病养老”，帮助客户用有限的资金同时作疾病与养老的准备；还拥有身故风险保障。如张先生每年交保费3280元，缴费期为20年，保额10万元。拥有这一保险，既可抵抗32种重疾风险，还可在60岁退休时，获得保额20％的退休金，满期时返还100％的养老金。(江东敏)