畅享万亿财富盛宴

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  科创板的推出,带来了科技创新的新风潮,其中巨大造富效应的示范作用,是助力之一。
  新财富统计截至2020年2月29日上市的91家科创板公司的情况发现,市值100亿元以上的公司有37家。在其中可统计的48名自然人股东中,身家超百亿的有7人,首富被华熙生物的赵燕收入囊中。而石头科技的昌敬,今年38岁,创业5年身家达到67亿元。该公司还有位神秘80后女股东丁迪,合计323万元的投资如今蝶变为17亿元的持股财富。
  科技企业对人才的依赖,让科创板公司几乎将员工持股计划当成了激励措施的标配。按行业看,半导体和互联网、软件为代表的高科技信息技术行业的股权激励强度要高于生物医药行业。半导体公司中微公司几乎实现全员持股,人均身家已超过1535万元。
  科创板的出现,也为PE/VC新增了退出渠道。如新财富统计的14家科创板公司中,合计有81家PE/VC进行投资,它们的投资总金额接近32.64亿元,而IPO时分的账面市值超过了78.8亿元,整体浮盈率超过100%。投资安博通的和辉资本,回报倍数高达275倍;而泓锦文资产则是投资3年便实现了160倍的投资回报,年化收益率超过了500%。

科创板造富榜:人均财富40.7亿元,7人财富超过百亿


  以2020年2月29日为基期进行统计,91家科创板公司中,市值100亿元以上的共有37家。
  这37家公司中,可统计的48名自然人股东(包含实控人、高管、其他自然人),总财富共计1954.45亿元,人均财富40.71亿元(表1)。不过,头部富人的财富亦两极分化明显,7人财富超过百亿元,16人财富超过均线,另32人处于平均线以下,其中16人财富低于10亿元。

“玻尿酸女王”登顶科创板首富


  今年新财富科创板富人榜的“首富”称号,被一位女性收入囊中。
  通过100%持股的华熙国际投资集团,赵燕间接持有了华熙生物(688363)59.06%的股权,对公司具有绝对控制权。
  赵燕并非资本市场“新人”。1989年,赵燕创立了华熙国际投资集团,主要涉足金融和房地产业务;90年代末,华熙集团在北京长安街核心地段大施拳脚,短短数年间修建了多个地标式建筑,包括华夏银行总部大楼、华熙国际中心(CBD中环世贸中心)、SK大厦等,2005年还开发运营了北京五棵松体育馆项目。
  此后,华熙集团在生物科技、文体产业连续布局。2000年,华熙集团以山东生物药物研究院为依托,发起成立玻尿酸生产企业华熙生物。2008年,华熙生物在港交所上市。到了2017年,华熙生物先私有化退市,拆除境外架构后回科创板上市。2017年11月2日退市时,华熙生物的市值仅有50.5亿元,如今重回科创板,其市值增长了逾7倍,达到了414亿元。
  值得一提的是,从港股回科创板已成风潮。威胜信息(688100)和心脉医疗(688016)分别是由港股上市公司威胜控股(03393.HK)、微创医疗 (00853.HK)控制的子公司,后分拆上市科创板。除了分拆回科创板,先H股后A股、从港股直接退市回科创板的公司也不在少数。中国通号(03969.HK, 688009)和昊海生物(06826.HK, 688366)都是A+H股上市公司;而港股私有化回科创板的,除了华熙生物外,还有华润集团旗下负责微电子业务投资、发展和经营管理的高科技企业?华润微,其曾先后整合华科电子、中国华晶、上华科技等中国半导体公司。
  除了赵燕外,科创板财富居前的实控人,基本都是通过家族持股,来维持较高的持股比例,实现绝对控制。例如夫妻持股的虹软科技、华兴源创,父子持股的杭可科技,以及母子持股的博瑞医药。其中,陈文源、张茜夫妻在华兴源创中持股比例高达73.8%,身家到达130.72亿元,排名第二。

表1:新财富科创板造富榜



资料来源:新财富(持股市值按2020年2月29日收盘价计算)

  这样即使在公司市值并不高的情况下,仍然能获得可观的身家。杭可科技市值虽然只有176亿元,但曹骥/曹政依然凭借接近70%的持股,收获了122亿元的身家,超过了在金山办公持股仅9.4%的“雷布斯”在科创板的财富。

古稀富人产自“技术流”


  反之,股权分散的情况下,财富则被稀释。国内最大的半导体测试系统供应商?华峰测控的实控人由8位核心高管组成。
  华峰测控董事会由 9 名董事组成,除 3 名独立董事及 2 名外部董事外,其余 4 名董事由蔡琳、孙镪、付卫东和徐捷爽担任;同时,蔡琳担任公司总经理,付卫东、徐捷爽担任副总经理,孙镪担任副总经理兼董事会秘书。除了这4位持股董事,实控人还包括华峰监事会主席王晓强、总工程师周鹏、、销售经理王皓以及技术顾问孙铣。这8人合计间接持有华峰测控22.94%的股权。其中,核心人物孙铣是8人中持股最多的(5.25%),身家仅有8.16亿元,在榜单中排名第35。
  71岁的孙铣是华峰测控的“灵魂人物”。作为电子元器件可靠性專家,孙铣享有国务院政府特殊津贴,1993年带领技术团队成立华峰技术,从事半导体测试设备研究开发;处于半隐退状态的他,目前被返聘为公司技术顾问。
  不同于何享健、宗庆后等常年屹立于新财富500富人榜的高龄富人,多来自传统行业。年过古稀的科创板富人,全是“技术流”。目前科创板富人中年龄最大的尹志尧已有76岁。同孙铣一样,尹志尧靠专业技术发家。
  1966年尹志尧从中科大物理系毕业后,先后曾在石油化工部和中科院工作,负责催化剂产品的研究。上世纪80年代初,尹志尧去加州大学洛杉矶分校深造,随后20年里,尹志尧一直在美国硅谷工作,先后在Lam Research、Applied Material等美国半导体设备公司负责领导刻蚀技术开发。在半导体领域,尹志尧拥有89项美国专利和200多项其他海内外专利,被美国誉为“硅谷最有成就的华人之一”。
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