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摘 要：当前，我国经济发展已进入了以增速放缓、利率市场化等为明显特征的金融新常态。作为市场经济核心主体之一的银行业，面临着前所未有的困局，其应对挑战、实现内涵式发展的必经之路就是经营转型。
关键词：新常态；商业银行；转型
一、金融新常态的特征
作为国民经济运行的核心，金融属于亲周期行业。在经济新常态大背景下，金融新常态应运而生。我国的银行业在经历了高速增长的黄金时代后，随着利率市场化加速推进，互联网金融方兴未艾，存款保险制度正式实施等系列冲击，传统的发展模式面临着越来越大的挑战。
1.规模扩张的发展模式难以为继，增长速度将回归正常。在“旧常态”背景下，中国银行业紧紧抓住经济上行的机遇期，各类业务显著增长，行业规模快速扩张。但随着中国经济增速区间的下移，我国金融业过去十多年“高歌猛进、圈地跑马”的黄金时代已经结束，增速回落将是金融业的一个“新常态”。以最早发布2015年度业绩快报的浦发银行为例，该行实现归属于母公司股东的净利润为505.98亿元，同比增长仅7.60%，毫无悬念的个位数；基本每股收益2.66元/股，同比增长5.56%，加权平均净资产收益率ROE=18.82%，同比减少2.20个百分点。2015年，我国上市银行净利润预计增速大约为1.8%，而2016年商业银行仍将面临较大经营压力，行业分化将更显著，预计我国上市银行净利润增长大约1%左右，五大行净利润出现零增长为大概率事件。
2.金融风险加剧，信贷资产质量进一步承压。国民经济增速回落，在企业去产能、去杠杆的过程中，银行业的不良贷款也将加快进入风险暴露期。2015年，我国商业银行整体的拨备覆盖率大幅降低，风险抵补能力有所减弱，尽管不良率仍然控制在2%以内、拨备覆盖率仍然在150%以上，但是市场普遍存在两种担忧，一种是不良资产数据的真实性、风险是否得到充分暴露，另一种是不良资产恶化的趋势还会持续多久。根据交通银行金融研究中心的分析，2016年我国经济增速放缓趋势未变，并对商业银行资产质量形成持续性的压力，预计不良贷款率将攀升至2%～2.2%，但升速较2015年有所放缓，风险相对可控。
3.金融的生态和结构将发生变化。 多年以来，我国的经济金融存在着“三多三少”现象。商业银行传统存贷款业务多，其他非传统金融业务少，这一点在城商行和涉农金融机构等中小银行尤为突出。间接融资多，直接融资少，国民经济的风险较多地集中于商业银行体系。资金多，资本少，导致地方政府和企业的负债率偏高。但随着金融改革的不断推进和经济结构的优化升级，我国多层次的金融市场体系日渐完善，信托、保险、基金、证券等非银行金融加快发展，以及未来银行的竞争将呈现主体多元、边界模糊、程度加剧的新特征。互联网金融对银行的跨界渗透也将不断深入，更多民营资本将进入银行体系，小额贷款公司、第三方支付公司等新兴机构层出不穷，金融价格机制也更加市场化。
4.客户行为和客户结构发生深刻变化。随着互联网技术特别是移动互联网技术的不断发展，客户的消费习惯和消费行为正在发生着深刻的改变，便捷性、易用性要求和客户体验将成为影响其选择的重要因素。
二、新常态下商业银行经营转型的方向和路径
从表象上看，新常态是经济发展的问题。因此，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，商业银行必须及时调整经营思路，彻底摒弃过去“跑马圈地”外延式扩张的传统业务模式，确立差异化的发展战略，通过转型不断优化业务结构和盈利模式，提高对客户的多元化、跨市场金融服务能力，加快从传统的融资中介向全能服务中介的角色转换。
1.战略定位差异化。在一定程度上讲，差异化竞争能力是商业银行的核心竞争力。这就需要商业银行借此制订差异化的发展战略，充分发挥自身优势，形成符合自身资源禀赋和竞争能力的商业模式，避免同质化竞争。例如，大型银行应以综合化、多元化和国际化为特色，推动金融集团建设，加快海外业务布局，适时国内外并购，全面协同发展各项业务，提升综合金融服务水平，打造综合化经营的全能银行。中型银行则聚焦私人银行、小微信贷、投资银行等重点区域、重点行业和重点业务，做出特色，提升比较优势，争做“精品银行”；小型银行应充分发挥其组织架构简单灵活、贴近客户、信息灵敏等优势，立足于本地和社区，聚焦小微企业和个人客户，以提供灵活快捷、特色化的金融服务为主要目标，脚踏实地、精耕细作、做透做深。
2.经营管理精细化。商业银行应坚持内涵式增长之路，更加重视成本收益的核算，更加注重经营成本的节约，通过精细化管理促进资源的优化配置，提高资源的利用效率。正如招商银行的“二次转型”，其核心就是经营方式由粗放型向集约型转变，坚持“以提高经营效益为目标，以优化资源配置为核心，以挖掘内部潜力为重点，以提升内部管理为基础，以促进科技进步为支撑”，表现为资本使用、业务拓展、人员配置、财务管理、科技手段和客户经营的集约化。
3.运行模式轻型化。就未来银行业而言，那些资本轻、效率高的商业银行将会更多地受到发展机遇的青睐：（1）“轻资本”，基本形成资本的内生能力；（2）“轻资产”，从过去的重资产结构逐步向轻资产的经营结构转型，（下转第192页） （上接第182页）摒弃“负债至上”的传统理念，以较少的资产增速实现更多的营业收入，构建起资本消耗少、风险权重低、更安全可控的资产与业务体系；（3）“轻运营”，建立更加高效灵活的公司治理架构以及机构网点体系；（4）“轻经营”，即非息净收入增速快、占比高，传统的净息差比重逐步下降；（5）“轻渠道”，利用移动互联网技术和大数据技术搭建获取大众客户的轻平台，提高电子银行渠道替代率；（6）“轻风险”，风险加权资产占总资产的比重持续下降；（7）“轻结构”，不断优化业务结构，提高零售业务占比。此外，在角色定位上，商业银行应运用“融资+融智”“商行+投行”“表内+表外”等不同模式，以提供综合金融服务方案为主，逐步实现从单一的贷款提供者向资金组织者、交易撮合者和财富管理者的转变。 4.业务结构综合化。目前，我国商业银行普遍存在“单一结构”现象：业务结构以传统信贷业务为主，收入结构以利差收入为主，客户结构以大中型企业客户为主。这种单一结构在后利率市场化时代显得十分脆弱，无法应对激烈的市场竞争。因此，加大结构调整力度成为必然选择——业务结构要逐步综合化，更多地发展财富管理、交易金融等非信贷业务。特别是交易银行，它是“投行”后商业银行业务发展又一重点，并将主导未来十年商业银行经营思维和业务模式变革的新方向。客户结构要均衡化，不断提高小微企业客户和个人客户比例。收入结构要多元化，借助优势产品的研发和服务的创新，加快中间业务的发展，大幅度提高真实的非利息收入比重，减少对利差收入的过度依赖。提升非息收入的比重，是商业银行平滑经济周期影响的重要举措，也是经济新常态下银行转型突破的重要方向。
5.服务方式社交化。当下，社交媒体的蓬勃发展深刻地改变着客户的行为模式，必将推动商业银行服务方式的重大变革。社交化、移动化将是未来银行业发展的趋势之一，商业银行应通过对自身多渠道的协同整合，搭建自己的“金融社区”。一方面，网上银行、手机银行等虚拟渠道要提供个性化的服务界面、定制化的产品和服务化的内容，强化与客户的沟通与互动；另一方面，实体网点要向“小型化、智能化、场景化和社区化”转型，充分发挥根植当地、信息充分、贴近政策、方式灵活、风险分散等优势，同时突破社区银行单纯的获客功能定位，进一步弥补虚拟渠道难以满足的客户安全性偏好，为客户提供复杂、高附加值的金融产品。加快自助设备和自助银行建设，将实体网点打造成为能够全方位满足客户各类金融需求的全功能、综合性的前端经营机构和营销服务平台。
三、结束语
伴随着经济、金融从“旧常态”向“新常态”的不断演进，我国商业银行必须彻底摒弃“速度情结”和“规模冲动”，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，重新梳理发展战略、发展节奏和业务布局，切实转变业务模式和盈利模式，提高精细化管理水平和专业化经营能力，走资本节约、创新驱动、内涵增长的可持续发展道路。
参考文献：
[1].2016年银行运营展望：盈利承压 风险可控 转型加快[N].中国证券报，2016-01-04.
[2].郭少泉.新常态下城商行战略转型的方向和策略[J].银行家，2015（1）.
作者简介：张红军（1971- ），男，山东德州人，南开大学经济学院博士后流动站在站博士后，研究方向：商业银行绩效考核。
关键词：新常态；商业银行；转型
一、金融新常态的特征
作为国民经济运行的核心，金融属于亲周期行业。在经济新常态大背景下，金融新常态应运而生。我国的银行业在经历了高速增长的黄金时代后，随着利率市场化加速推进，互联网金融方兴未艾，存款保险制度正式实施等系列冲击，传统的发展模式面临着越来越大的挑战。
1.规模扩张的发展模式难以为继，增长速度将回归正常。在“旧常态”背景下，中国银行业紧紧抓住经济上行的机遇期，各类业务显著增长，行业规模快速扩张。但随着中国经济增速区间的下移，我国金融业过去十多年“高歌猛进、圈地跑马”的黄金时代已经结束，增速回落将是金融业的一个“新常态”。以最早发布2015年度业绩快报的浦发银行为例，该行实现归属于母公司股东的净利润为505.98亿元，同比增长仅7.60%，毫无悬念的个位数；基本每股收益2.66元/股，同比增长5.56%，加权平均净资产收益率ROE=18.82%，同比减少2.20个百分点。2015年，我国上市银行净利润预计增速大约为1.8%，而2016年商业银行仍将面临较大经营压力，行业分化将更显著，预计我国上市银行净利润增长大约1%左右，五大行净利润出现零增长为大概率事件。
2.金融风险加剧，信贷资产质量进一步承压。国民经济增速回落，在企业去产能、去杠杆的过程中，银行业的不良贷款也将加快进入风险暴露期。2015年，我国商业银行整体的拨备覆盖率大幅降低，风险抵补能力有所减弱，尽管不良率仍然控制在2%以内、拨备覆盖率仍然在150%以上，但是市场普遍存在两种担忧，一种是不良资产数据的真实性、风险是否得到充分暴露，另一种是不良资产恶化的趋势还会持续多久。根据交通银行金融研究中心的分析，2016年我国经济增速放缓趋势未变，并对商业银行资产质量形成持续性的压力，预计不良贷款率将攀升至2%～2.2%，但升速较2015年有所放缓，风险相对可控。
3.金融的生态和结构将发生变化。 多年以来，我国的经济金融存在着“三多三少”现象。商业银行传统存贷款业务多，其他非传统金融业务少，这一点在城商行和涉农金融机构等中小银行尤为突出。间接融资多，直接融资少，国民经济的风险较多地集中于商业银行体系。资金多，资本少，导致地方政府和企业的负债率偏高。但随着金融改革的不断推进和经济结构的优化升级，我国多层次的金融市场体系日渐完善，信托、保险、基金、证券等非银行金融加快发展，以及未来银行的竞争将呈现主体多元、边界模糊、程度加剧的新特征。互联网金融对银行的跨界渗透也将不断深入，更多民营资本将进入银行体系，小额贷款公司、第三方支付公司等新兴机构层出不穷，金融价格机制也更加市场化。
4.客户行为和客户结构发生深刻变化。随着互联网技术特别是移动互联网技术的不断发展，客户的消费习惯和消费行为正在发生着深刻的改变，便捷性、易用性要求和客户体验将成为影响其选择的重要因素。
二、新常态下商业银行经营转型的方向和路径
从表象上看，新常态是经济发展的问题。因此，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，商业银行必须及时调整经营思路，彻底摒弃过去“跑马圈地”外延式扩张的传统业务模式，确立差异化的发展战略，通过转型不断优化业务结构和盈利模式，提高对客户的多元化、跨市场金融服务能力，加快从传统的融资中介向全能服务中介的角色转换。
1.战略定位差异化。在一定程度上讲，差异化竞争能力是商业银行的核心竞争力。这就需要商业银行借此制订差异化的发展战略，充分发挥自身优势，形成符合自身资源禀赋和竞争能力的商业模式，避免同质化竞争。例如，大型银行应以综合化、多元化和国际化为特色，推动金融集团建设，加快海外业务布局，适时国内外并购，全面协同发展各项业务，提升综合金融服务水平，打造综合化经营的全能银行。中型银行则聚焦私人银行、小微信贷、投资银行等重点区域、重点行业和重点业务，做出特色，提升比较优势，争做“精品银行”；小型银行应充分发挥其组织架构简单灵活、贴近客户、信息灵敏等优势，立足于本地和社区，聚焦小微企业和个人客户，以提供灵活快捷、特色化的金融服务为主要目标，脚踏实地、精耕细作、做透做深。
2.经营管理精细化。商业银行应坚持内涵式增长之路，更加重视成本收益的核算，更加注重经营成本的节约，通过精细化管理促进资源的优化配置，提高资源的利用效率。正如招商银行的“二次转型”，其核心就是经营方式由粗放型向集约型转变，坚持“以提高经营效益为目标，以优化资源配置为核心，以挖掘内部潜力为重点，以提升内部管理为基础，以促进科技进步为支撑”，表现为资本使用、业务拓展、人员配置、财务管理、科技手段和客户经营的集约化。
3.运行模式轻型化。就未来银行业而言，那些资本轻、效率高的商业银行将会更多地受到发展机遇的青睐：（1）“轻资本”，基本形成资本的内生能力；（2）“轻资产”，从过去的重资产结构逐步向轻资产的经营结构转型，（下转第192页） （上接第182页）摒弃“负债至上”的传统理念，以较少的资产增速实现更多的营业收入，构建起资本消耗少、风险权重低、更安全可控的资产与业务体系；（3）“轻运营”，建立更加高效灵活的公司治理架构以及机构网点体系；（4）“轻经营”，即非息净收入增速快、占比高，传统的净息差比重逐步下降；（5）“轻渠道”，利用移动互联网技术和大数据技术搭建获取大众客户的轻平台，提高电子银行渠道替代率；（6）“轻风险”，风险加权资产占总资产的比重持续下降；（7）“轻结构”，不断优化业务结构，提高零售业务占比。此外，在角色定位上，商业银行应运用“融资+融智”“商行+投行”“表内+表外”等不同模式，以提供综合金融服务方案为主，逐步实现从单一的贷款提供者向资金组织者、交易撮合者和财富管理者的转变。 4.业务结构综合化。目前，我国商业银行普遍存在“单一结构”现象：业务结构以传统信贷业务为主，收入结构以利差收入为主，客户结构以大中型企业客户为主。这种单一结构在后利率市场化时代显得十分脆弱，无法应对激烈的市场竞争。因此，加大结构调整力度成为必然选择——业务结构要逐步综合化，更多地发展财富管理、交易金融等非信贷业务。特别是交易银行，它是“投行”后商业银行业务发展又一重点，并将主导未来十年商业银行经营思维和业务模式变革的新方向。客户结构要均衡化，不断提高小微企业客户和个人客户比例。收入结构要多元化，借助优势产品的研发和服务的创新，加快中间业务的发展，大幅度提高真实的非利息收入比重，减少对利差收入的过度依赖。提升非息收入的比重，是商业银行平滑经济周期影响的重要举措，也是经济新常态下银行转型突破的重要方向。
5.服务方式社交化。当下，社交媒体的蓬勃发展深刻地改变着客户的行为模式，必将推动商业银行服务方式的重大变革。社交化、移动化将是未来银行业发展的趋势之一，商业银行应通过对自身多渠道的协同整合，搭建自己的“金融社区”。一方面，网上银行、手机银行等虚拟渠道要提供个性化的服务界面、定制化的产品和服务化的内容，强化与客户的沟通与互动；另一方面，实体网点要向“小型化、智能化、场景化和社区化”转型，充分发挥根植当地、信息充分、贴近政策、方式灵活、风险分散等优势，同时突破社区银行单纯的获客功能定位，进一步弥补虚拟渠道难以满足的客户安全性偏好，为客户提供复杂、高附加值的金融产品。加快自助设备和自助银行建设，将实体网点打造成为能够全方位满足客户各类金融需求的全功能、综合性的前端经营机构和营销服务平台。
三、结束语
伴随着经济、金融从“旧常态”向“新常态”的不断演进，我国商业银行必须彻底摒弃“速度情结”和“规模冲动”，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，重新梳理发展战略、发展节奏和业务布局，切实转变业务模式和盈利模式，提高精细化管理水平和专业化经营能力，走资本节约、创新驱动、内涵增长的可持续发展道路。
参考文献：
[1].2016年银行运营展望：盈利承压 风险可控 转型加快[N].中国证券报，2016-01-04.
[2].郭少泉.新常态下城商行战略转型的方向和策略[J].银行家，2015（1）.
作者简介：张红军（1971- ），男，山东德州人，南开大学经济学院博士后流动站在站博士后，研究方向：商业银行绩效考核。