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【摘要】本文通过运用金融融资和中小企业成长需求等相关理论，针对湖北宜都市中小企业融资难的现状及存在的问题，从企业自身、银行贷款、政策体系、政企银企之间的关系等方面进行分析，提出了实施中小企业成长工程、加强政企银企信息沟通、加大政府扶持力度、引导企业开展非贷款性融资等建议，以促进宜都市解决中小企业融资难的瓶颈问题。
【关键词】宜都市 中小企业 融资
一、引言
从1978年到2007年，中国国内生产总值年均实际增长9.8%，是同期世界经济年均增长率的3倍多，经济的快速发展催生了一批生机勃勃、充满活力的中小企业。发改委2008年的资料显示，在中国中小企业有4200万户，占全部企业总数的99%，提供了近80%的城镇就业岗位。其生产总值占全国总产值的60%；上缴税收总数额占全国总税收的50%；全国65%的发明专利和80%的新产品都是由中小企业所研发的。不难看出，中小企业已成为推动社会生产力和国民经济发展的重要力量。
中小企业的特点是资金量不大且随着企业的成长对融资的需求越来越多。但是中小企业所获得的金融资源与其在国民经济中的作用是极不相称的。据国家社科基金卷调查显示，有53.8%的企业认为资金不足是企业发展最不利的因素。
在被推选为全国县域经济科学发展14大范例之一的宜都市，中小企业是该市域经济中的重要组成部分。即便如此，中小企业融资难的问题仍然没有得到根本扭转，特别是继金融危机之后，国内物价上涨，人力资源成本上升，企业成本增加的同时银行紧缩银根，企业发展步伐受限。
二、宜都市中小企业融资现状
宜都市现有企业1831家，其中，规模企业174家，小微企业1657家；企业职工6.38万人，占全市职工总数的82.3%；2011年实现企业总产值482.59亿元、增加值163.27亿元、营业收入456.77亿元；实现税收15.76亿元，其中国税6.31亿元、地税9.45亿元，分别占全市税收总额的97.71%、93.01%。根据国家相关统计口径，宜都市企业均属于中小企业范畴。
为解决中小企业贷款难问题，市金融生态环境建设领导小组成功引入国家开发银行来宜投资，以“担保公司+信用协会+会员企业”的独创方式支持本地中小企业发展。市委、市政府分别出台了《宜都市中小企业融资担保项目管理暂行办法》、《宜都市就业再就业小额担保贷款实施办法》及《宜都市残疾人就业小额担保贷款实施办法（试行）》。截止2011年底，市内9家银行业金融机构为全市企业累计贷款余额达70.94亿元，其中2011年新增贷款20.14亿元。同时，市财政每年争取省级县域经济发展调度资金1-2亿元，为缓解部分企业的流动资金困难发挥了一定作用。但调查发现，宜都市四分之三的企业仍存在资金短缺问题。据市人行统计，到2011年底，全市获得银行贷款100万元以上的企业有272家，仅占企业总数1831家的14.9%；有56.4亿元集中投向东阳光、楚星化工、兴发化工、中路公司等12家企业，占到企业贷款总额的79.4%。大银行偏好向大企业、大项目贷款，大多数中小企业因抵押物不足或信用等级不高，很难获得贷款支持，只能靠民间高息借贷和内部集资解决资金困难。
三、存在问题及影响
（一）银行贷款难，中小企业缺乏长期稳定的资金来源，延缓了县域经济的整体增长。目前，宜都市银行业金融机构共9家，到2011年底，各项存款余额102.1亿元，各项贷款余额95.78亿元，存贷比93.81%，金融工作功不可没。但与宜都市经济快速发展和预期发展目标需求比较，近百亿的信贷总量仍不相称，资金缺口巨大。宜都市要打造“工业强市”就必须有“金融强市”做支撑。宜都市中小企业在促进县域经济发展中发挥了重大作用。但是，由于中小企业信用等级低，担保力量不足加上银行放贷门槛高、成本高，中小企业创业和持续经营资金真正从银行获得的贷款只占35%。缺乏资金，周转不良，致使中小企业产销不畅，出口受挫，成本增加，效益下滑。极大地制约了企业的快速发展和做强做大，不能为整体县域经济的快速发展提供应有的动力与支持。
（二）中小企业上市难，融资渠道不畅，滋长了非正规金融市场。由于资本市场结构单一，上市融资条件苛刻，加上融资成本高，在我国所有上市公司中，非国有中小企业所占比例还不到3%，我国通过有价证券融资所获得资金在企业资金来源中仅占10%。一些中小企业被迫将目光投向非正规的地下金融机构。这些非正规的贷款公司、担保公司、典当行为了规避风险、提高收益，设置了很高的借贷利率，降低了投资效益也增加了企业成本，这些都不利于国家的宏观金融政策及产业政策发展。
（三）中小企业融资难，结构性矛盾突出，使资金利用率降低。在宜都市，从不同企业规模的融资便利程度看，存在着一部分中型企业融资问题基本缓解与绝大多数中小企业融资依然十分困难的矛盾。从信贷资金供给的期限结构看，存在着短期资金供给相对充裕与中长期投资性资金供给严重不足的矛盾。从内外源融资结构关系看，存在着对内源融资过度依赖和外源融资相对不足的矛盾。从融资方式看，存在着对债务性融资过度依赖与权益性融资市场开发相对不足的矛盾。对中国企业来说，资金是一种稀缺资源，而这种资源的使用效率低，且大部分滞留在流通领域，利用极不合理。
四、宜都市中小企业融资难原因
宜都市中小企业所处融资困境，综合来看是由企业自身、银行方面、政策体系等多方面因素造成的。
（一）中小企业规模小，信用等级低，抗风险能力差；二是内部管理不规范，财务制度不健全，会计核算和披露的信息失真，有的甚至是做砣砣账、包包账，造成银行与企业信息不对称，增加银行对企业贷款的风险；三是中小企业规模小，缺乏足值的抵押、质押资产，抵押程序繁琐，不能提供令银行满意的资产担保；四是缺乏具有市场潜力的好项目，项目科学性、可信度差，银行不敢贸然介入。五是银企关系尚未步入良性轨道，银行和企业之间按照市场化原则实现持续双赢的程度不高。 （二）银行追求利润最大化、风险最小化的经营理念，使得银行很难甚至不愿给中小企业更多的资金支持。主要表现：一是基层银行和信用社授权、授信不足，普遍以短期贷款为主。各县级行一笔贷款的授权不过一百万到三百万元不等，少的仅有五十万元。对中小企业技改急需的固定资产贷款，则没有贷款权。调查问卷显示：贷款如需经上级审批，所需要的时间将会增加一倍左右。二是信贷体制僵化，办事程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。三是银行重“大”轻“小”。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，各商业银行都把主要精力放在对大型企业的放贷上，普遍对中小型企业的放贷不够重视。四是责权利失衡。银行对贷款责任人的追究很重，而激励机制却不足。一笔贷款的失误即使不是信贷员的主观人为责任，也可能使其终身受到牵连，少量的奖金与其责任相比，无论如何都是不相称的。
（三）我国尚未建立起有效地专为中小企业提供信用担保的机构，县级担保公司担保基金又不足，使得中小企业融资没有具体保证体系。中小企业因其建立时间短，规模小，而且在资信等级评价标准中，企业规模又占相当大的权重，因而容易被银行评定为资信等级低。县级担保公司不能满足所有中小企业的贷款担保需求，只能择优给予支持，导致一些有发展潜力的项目和中小企业无法获得担保而得不到银行贷款。
五、解决中小企业融资难的措施
（一）加强中小企业自身建设，加快实施中小企业成长工程。首先，企业必须改善公司治理结构，规范内部管理，提高自身资本积累能力。其次，建立健全财务会计系统，明确产权关系和组织管理机构，真正建立起适应市场竞争需要的具有自我表现积累能力的产业。同时，加强人才培养。引进综合型人才，强化信息观念，优化产品结构，增加产品科技含量，全面宣传企业自身和发展前景。在政府和金融部门的正确引导下，规范企业行为，提升企业资信等级，为拓展企业筹集渠道增加可能性。
（二）加强银企、政企信息沟通和合作，努力营造银企合作的制度环境，提升金融服务水平。任何大企业都是由中小企业发展起来的，在中小企业中不乏具有潜力和较好前景者。银行在信贷资金的投放上应该转变观念，在突出支持重点的同时，应重视中小企业在宜都经济持续发展中的主体地位和作用，降低信贷支持的门槛，尽量简化繁琐的办事程序，增加基层审批额度。然后，银行对于贷款责任人的追究应与激励机制相称。权责分明，在责罚信贷员的失误的同时，也要对优秀负责的贷款责任人给予相应的报酬与奖金。这样既能增强银行工作人员对中小企业贷款的动力，也增加了办事人员的责任心。同时，各中小企业机构应利用银企座谈会、银企交流走访、专题推介等多种方式，提高运行效能，让企业了解银行，让银行走进企业，促进企业有效融资需求和银行机构信贷投放的有机结合。
（三）加大政府部门对中小企业的扶持力度，努力营造良好的政务环境。国家对中小企业融资的政策性支持为中小企业融资提供良好的外部环境，主要从以下方面着手：首先，建立中小企业的资金支持机制，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设业务，保证贷款的专款专用。也可设立投资性机构通过认购中小企业股票、可转换债券等方式向中小企业投资。其次，完善中小企业信用担保体系。政府成立针对企业的担保和保险的机构，同时不干涉担保机构的独立市场主体地位，建立中小企业社会信用体系，严惩逃废债务行为，把担保风险降到最低。然后，政府制定配套的中小企业扶持政策。比如对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税或给予其他优惠，适时调整资本市场发展政策，在不影响公平竞争的条件下，给予中小企业更多的政策优惠。
（四）完善中小企业直接融资体系，引导企业开展非贷款性融资。金融机构应不断加强银企合作和沟通，在努力创新金融产品的同时，引导企业积极开展与资金融通相关的银行中间业务，包括票据承兑、贴现等非贷款融资业务，充分发挥现代银行的多种信用工具和服务方式的综合功能支持工业经济发展。同时，尽快推出二板市场，发展风险投资，建立公正开放、立体化、多层次资本市场，鼓励中小企业通过市场直接融资，鼓励中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金，鼓励中小企业以国家法律法规未禁止的方式向民间融资。
六、结语
资金是企业运行的血液，是企业生产经营的必备条件。解决宜都市中小企业寻求生存、转型、扩大生产等一系列问题，必须在政府、银行、企业乃至全社会的共同推动下，才能得到不断的改善和优化。因此，实施中小企业成长工程、加强政企银企信息沟通、加大政府扶持力度、引导企业开展非贷款性融资等措施必将有力促进宜都市中小企业走出困境，成长壮大，为宜都市经济发展发挥更重要的作用。
参考文献
[1]李勇.新形势下中小企业融资问题与对策研究[J].时代金融，2011（18）.
[2]宜都市统计局.优化融资生态环境，缓解中小企业融资难点——宜都市中小企业融资情况调查报告[EB/OL].http：//tjj.yidu.gov.cn/art/2009/7/2/art_4575_86252.html，2009-07-02/2012-08-06.
[3]布秀娟，张国发.浅析中国中小企业融资存在的问题与对策[J].经济研究导刊，2009（21）.
[4]俞建国，吴晓华，焦瑾璞，李恩强，孔燕.当前我国中小企业融资中存在的问题及解决途径[J].宏观经济研究，2000（11）.
作者简介：余青（1992-），女，汉族，湖北当阳人，武汉东湖学院，研究方向：金融；左晶（1991-）男，汉族，湖北宜城人，武汉东湖学院，研究方向：金融；姜雨炜（1992-），女，汉族，湖北丹江口人，武汉东湖学院，研究方向：金融。
（责任编辑：龙大为）
【关键词】宜都市 中小企业 融资
一、引言
从1978年到2007年，中国国内生产总值年均实际增长9.8%，是同期世界经济年均增长率的3倍多，经济的快速发展催生了一批生机勃勃、充满活力的中小企业。发改委2008年的资料显示，在中国中小企业有4200万户，占全部企业总数的99%，提供了近80%的城镇就业岗位。其生产总值占全国总产值的60%；上缴税收总数额占全国总税收的50%；全国65%的发明专利和80%的新产品都是由中小企业所研发的。不难看出，中小企业已成为推动社会生产力和国民经济发展的重要力量。
中小企业的特点是资金量不大且随着企业的成长对融资的需求越来越多。但是中小企业所获得的金融资源与其在国民经济中的作用是极不相称的。据国家社科基金卷调查显示，有53.8%的企业认为资金不足是企业发展最不利的因素。
在被推选为全国县域经济科学发展14大范例之一的宜都市，中小企业是该市域经济中的重要组成部分。即便如此，中小企业融资难的问题仍然没有得到根本扭转，特别是继金融危机之后，国内物价上涨，人力资源成本上升，企业成本增加的同时银行紧缩银根，企业发展步伐受限。
二、宜都市中小企业融资现状
宜都市现有企业1831家，其中，规模企业174家，小微企业1657家；企业职工6.38万人，占全市职工总数的82.3%；2011年实现企业总产值482.59亿元、增加值163.27亿元、营业收入456.77亿元；实现税收15.76亿元，其中国税6.31亿元、地税9.45亿元，分别占全市税收总额的97.71%、93.01%。根据国家相关统计口径，宜都市企业均属于中小企业范畴。
为解决中小企业贷款难问题，市金融生态环境建设领导小组成功引入国家开发银行来宜投资，以“担保公司+信用协会+会员企业”的独创方式支持本地中小企业发展。市委、市政府分别出台了《宜都市中小企业融资担保项目管理暂行办法》、《宜都市就业再就业小额担保贷款实施办法》及《宜都市残疾人就业小额担保贷款实施办法（试行）》。截止2011年底，市内9家银行业金融机构为全市企业累计贷款余额达70.94亿元，其中2011年新增贷款20.14亿元。同时，市财政每年争取省级县域经济发展调度资金1-2亿元，为缓解部分企业的流动资金困难发挥了一定作用。但调查发现，宜都市四分之三的企业仍存在资金短缺问题。据市人行统计，到2011年底，全市获得银行贷款100万元以上的企业有272家，仅占企业总数1831家的14.9%；有56.4亿元集中投向东阳光、楚星化工、兴发化工、中路公司等12家企业，占到企业贷款总额的79.4%。大银行偏好向大企业、大项目贷款，大多数中小企业因抵押物不足或信用等级不高，很难获得贷款支持，只能靠民间高息借贷和内部集资解决资金困难。
三、存在问题及影响
（一）银行贷款难，中小企业缺乏长期稳定的资金来源，延缓了县域经济的整体增长。目前，宜都市银行业金融机构共9家，到2011年底，各项存款余额102.1亿元，各项贷款余额95.78亿元，存贷比93.81%，金融工作功不可没。但与宜都市经济快速发展和预期发展目标需求比较，近百亿的信贷总量仍不相称，资金缺口巨大。宜都市要打造“工业强市”就必须有“金融强市”做支撑。宜都市中小企业在促进县域经济发展中发挥了重大作用。但是，由于中小企业信用等级低，担保力量不足加上银行放贷门槛高、成本高，中小企业创业和持续经营资金真正从银行获得的贷款只占35%。缺乏资金，周转不良，致使中小企业产销不畅，出口受挫，成本增加，效益下滑。极大地制约了企业的快速发展和做强做大，不能为整体县域经济的快速发展提供应有的动力与支持。
（二）中小企业上市难，融资渠道不畅，滋长了非正规金融市场。由于资本市场结构单一，上市融资条件苛刻，加上融资成本高，在我国所有上市公司中，非国有中小企业所占比例还不到3%，我国通过有价证券融资所获得资金在企业资金来源中仅占10%。一些中小企业被迫将目光投向非正规的地下金融机构。这些非正规的贷款公司、担保公司、典当行为了规避风险、提高收益，设置了很高的借贷利率，降低了投资效益也增加了企业成本，这些都不利于国家的宏观金融政策及产业政策发展。
（三）中小企业融资难，结构性矛盾突出，使资金利用率降低。在宜都市，从不同企业规模的融资便利程度看，存在着一部分中型企业融资问题基本缓解与绝大多数中小企业融资依然十分困难的矛盾。从信贷资金供给的期限结构看，存在着短期资金供给相对充裕与中长期投资性资金供给严重不足的矛盾。从内外源融资结构关系看，存在着对内源融资过度依赖和外源融资相对不足的矛盾。从融资方式看，存在着对债务性融资过度依赖与权益性融资市场开发相对不足的矛盾。对中国企业来说，资金是一种稀缺资源，而这种资源的使用效率低，且大部分滞留在流通领域，利用极不合理。
四、宜都市中小企业融资难原因
宜都市中小企业所处融资困境，综合来看是由企业自身、银行方面、政策体系等多方面因素造成的。
（一）中小企业规模小，信用等级低，抗风险能力差；二是内部管理不规范，财务制度不健全，会计核算和披露的信息失真，有的甚至是做砣砣账、包包账，造成银行与企业信息不对称，增加银行对企业贷款的风险；三是中小企业规模小，缺乏足值的抵押、质押资产，抵押程序繁琐，不能提供令银行满意的资产担保；四是缺乏具有市场潜力的好项目，项目科学性、可信度差，银行不敢贸然介入。五是银企关系尚未步入良性轨道，银行和企业之间按照市场化原则实现持续双赢的程度不高。 （二）银行追求利润最大化、风险最小化的经营理念，使得银行很难甚至不愿给中小企业更多的资金支持。主要表现：一是基层银行和信用社授权、授信不足，普遍以短期贷款为主。各县级行一笔贷款的授权不过一百万到三百万元不等，少的仅有五十万元。对中小企业技改急需的固定资产贷款，则没有贷款权。调查问卷显示：贷款如需经上级审批，所需要的时间将会增加一倍左右。二是信贷体制僵化，办事程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。三是银行重“大”轻“小”。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，各商业银行都把主要精力放在对大型企业的放贷上，普遍对中小型企业的放贷不够重视。四是责权利失衡。银行对贷款责任人的追究很重，而激励机制却不足。一笔贷款的失误即使不是信贷员的主观人为责任，也可能使其终身受到牵连，少量的奖金与其责任相比，无论如何都是不相称的。
（三）我国尚未建立起有效地专为中小企业提供信用担保的机构，县级担保公司担保基金又不足，使得中小企业融资没有具体保证体系。中小企业因其建立时间短，规模小，而且在资信等级评价标准中，企业规模又占相当大的权重，因而容易被银行评定为资信等级低。县级担保公司不能满足所有中小企业的贷款担保需求，只能择优给予支持，导致一些有发展潜力的项目和中小企业无法获得担保而得不到银行贷款。
五、解决中小企业融资难的措施
（一）加强中小企业自身建设，加快实施中小企业成长工程。首先，企业必须改善公司治理结构，规范内部管理，提高自身资本积累能力。其次，建立健全财务会计系统，明确产权关系和组织管理机构，真正建立起适应市场竞争需要的具有自我表现积累能力的产业。同时，加强人才培养。引进综合型人才，强化信息观念，优化产品结构，增加产品科技含量，全面宣传企业自身和发展前景。在政府和金融部门的正确引导下，规范企业行为，提升企业资信等级，为拓展企业筹集渠道增加可能性。
（二）加强银企、政企信息沟通和合作，努力营造银企合作的制度环境，提升金融服务水平。任何大企业都是由中小企业发展起来的，在中小企业中不乏具有潜力和较好前景者。银行在信贷资金的投放上应该转变观念，在突出支持重点的同时，应重视中小企业在宜都经济持续发展中的主体地位和作用，降低信贷支持的门槛，尽量简化繁琐的办事程序，增加基层审批额度。然后，银行对于贷款责任人的追究应与激励机制相称。权责分明，在责罚信贷员的失误的同时，也要对优秀负责的贷款责任人给予相应的报酬与奖金。这样既能增强银行工作人员对中小企业贷款的动力，也增加了办事人员的责任心。同时，各中小企业机构应利用银企座谈会、银企交流走访、专题推介等多种方式，提高运行效能，让企业了解银行，让银行走进企业，促进企业有效融资需求和银行机构信贷投放的有机结合。
（三）加大政府部门对中小企业的扶持力度，努力营造良好的政务环境。国家对中小企业融资的政策性支持为中小企业融资提供良好的外部环境，主要从以下方面着手：首先，建立中小企业的资金支持机制，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设业务，保证贷款的专款专用。也可设立投资性机构通过认购中小企业股票、可转换债券等方式向中小企业投资。其次，完善中小企业信用担保体系。政府成立针对企业的担保和保险的机构，同时不干涉担保机构的独立市场主体地位，建立中小企业社会信用体系，严惩逃废债务行为，把担保风险降到最低。然后，政府制定配套的中小企业扶持政策。比如对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税或给予其他优惠，适时调整资本市场发展政策，在不影响公平竞争的条件下，给予中小企业更多的政策优惠。
（四）完善中小企业直接融资体系，引导企业开展非贷款性融资。金融机构应不断加强银企合作和沟通，在努力创新金融产品的同时，引导企业积极开展与资金融通相关的银行中间业务，包括票据承兑、贴现等非贷款融资业务，充分发挥现代银行的多种信用工具和服务方式的综合功能支持工业经济发展。同时，尽快推出二板市场，发展风险投资，建立公正开放、立体化、多层次资本市场，鼓励中小企业通过市场直接融资，鼓励中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金，鼓励中小企业以国家法律法规未禁止的方式向民间融资。
六、结语
资金是企业运行的血液，是企业生产经营的必备条件。解决宜都市中小企业寻求生存、转型、扩大生产等一系列问题，必须在政府、银行、企业乃至全社会的共同推动下，才能得到不断的改善和优化。因此，实施中小企业成长工程、加强政企银企信息沟通、加大政府扶持力度、引导企业开展非贷款性融资等措施必将有力促进宜都市中小企业走出困境，成长壮大，为宜都市经济发展发挥更重要的作用。
参考文献
[1]李勇.新形势下中小企业融资问题与对策研究[J].时代金融，2011（18）.
[2]宜都市统计局.优化融资生态环境，缓解中小企业融资难点——宜都市中小企业融资情况调查报告[EB/OL].http：//tjj.yidu.gov.cn/art/2009/7/2/art_4575_86252.html，2009-07-02/2012-08-06.
[3]布秀娟，张国发.浅析中国中小企业融资存在的问题与对策[J].经济研究导刊，2009（21）.
[4]俞建国，吴晓华，焦瑾璞，李恩强，孔燕.当前我国中小企业融资中存在的问题及解决途径[J].宏观经济研究，2000（11）.
作者简介：余青（1992-），女，汉族，湖北当阳人，武汉东湖学院，研究方向：金融；左晶（1991-）男，汉族，湖北宜城人，武汉东湖学院，研究方向：金融；姜雨炜（1992-），女，汉族，湖北丹江口人，武汉东湖学院，研究方向：金融。
（责任编辑：龙大为）