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【摘要】基于已建立的P2P网贷评价模型，本文遵循代表性、可比性、可测性、实用性的设计原则建立保障性指标评分系统，通过大量文献阅读以及网络数据查找、数据挖掘，在不断地咨询与讨论后将一级指标细化为多个二级指标，确定二级指标评分准则。
【关键词】P2P网贷评价模型 保障性指标评分系统 一级指标 二级指标
一、引言
近几年来，P2P网贷在国内掀起了一阵狂潮，其平台数量、用户数量在短时间内快速增长。这种新兴的金融模式不仅对传统金融模式造就一定的冲击，也受到国家较大的关注。目前国内研究较多的是P2P网贷的运营模式和监管建议，对于P2P网贷仍处于商业开发、完善阶段，尚无较为完善的理论成果。对于投资者而言，基于用户偏好的P2P平台推荐系统的理论亦为缺失状态，商业开发并投入使用的推荐系统也在少数。
本文在已建立的基于用户偏好的P2P网贷评价模型上，就网贷评价模型中的保障性指标构建以及评分标准确定进行说明。
二、基于用户偏好的P2P网贷评价模型
投资者选取平台进行投资时，其偏好是一个涉及多维度需求的效用函数，这些多维度需求通过层次分析法，基于大量的文献阅读、网络资源查找以及在目前国内接受关注度较多的P2P平台上（人人贷、拍拍贷、人人聚财）进行数据挖掘，最终进行评价模型构建（图：基于用户偏好的P2P网贷评价模型）。
上述模型在定性指标模糊量化的方法下，计算底层指标权重，再者加以指标评分系统，结合层次分析法计算原理便可得在投资者投资偏好下不同投资方案的最终得分。
算法如下：
首先需计算底层指标相对于目标层（给投资者好体验的P2P平台）的权重值。
下面以计算信用评价对于目标层的权重为例，在模糊量化的结果下，设保障性相对于目标层的权重值为a，对借款人相对于保障性这一层的权重值为b，信用评价在对借款人中的权重值为m，则信用评价对于目标层的权重值为a*b*m。
令第i个底层指标相对于目标层的权重值为：xi，i=1...14，
假设投资平台在第i个底层指标的得分值为：yi，i=1...14，
则投资平台的最终得分为：■x■y■ i=1...14
基于用户偏好的P2P网贷评价模型
三、保障性指标评分系统构建
P2P网贷评价模型中，保障性是指平台是否具有保障投资者资金安全，信息安全等措施的性质。由于在金融投资过程中，风险控制的把握对于投资是否成功具有很大的影响。因此，保障性指标评分系统的合理性，关系到模型评分过程和评分结果的效度与信度。
（一）指标筛选
在确定保障性一级指标之前，我们浏览了大量文献，结合国内外P2P网贷的现状，总结出多数平台所做的保障性措施。由于参与主体的不同，会导致交易过程中面临的风险类型各异。所以我们根据其针对对象分为对投资者、对借款者、对平台本身和对合作机构四大类。再根据实用性原则筛选掉一些不重要的指标，最后得出了14个一级指标。
由于每个一级指标所包含内容过于庞杂，因此有必要地进行一级指标的细化，衍生出更加具备评价性的二级指标。基于已确定的一级指标，通过浏览平台主页信息和参考相关文献，以及平台的年报数据，收集大量平台信息，并细化平台在一级指标之下所做的具体措施，进行了二级指标的确定。接着通过查阅相关文献和网页总结出评价二级指标的具体方法，最终确定了保障性指标评分系统。
（二）指标评分系统设计原则
保障性指标评分系统对于P2P网贷评价模型的结果有着很重要的影响。科学的、完善的保障性指标评分系统是评价结果客观、公正的前提。因此，建立保障性指标评分系统必须在正确的指导原则下进行。
1.代表性。指标与平台保障性之间应存在较高的相关性，各项指标必须能反映平台的保障性程度，保证指标评分系统的信度。
2.可比性。指标必须具有良好的鉴别力，能够较好地区分高保障平台和低保障平台。
3.可测性。指标必须可以通过某种评估工具即具体的措施方法来再现并加以测量，即指标系统中的每一个二级指标都必须有科学可行的评分方法和依据。
4.实用性。在能基本保证评分结果的客观性、全面性条件下，指标体系尽可能简化，减少一些对评价结果影响甚微的指标。
（三）指标评分系统构建
通过指标的选择、设计，建立如下指标评分系统：
四、结语
基于用户偏好的P2P网贷评价模型，本文详细地进行了保障性指标评分系统的构建说明。考虑目前国内P2P平台的发展还处于一个探索、规范化的过程，希望保障性的指标评分系统能为投资者投资P2P平台提供全面客观的投资意见；也为平台规范化，提升自身品牌带来参考建议。
参考文献
[1]蒲善荣，刘建泉.高校信息化三级指标评价体系设计及测度研究[J].四川师范大学学报（自然科学版），2010，33（6）
[2]刘铮铮.基于层次分析法的商业银行信用评级模型研究[D].西北工业大学：西北工业大学，2006
[3]申变云.TC公司P2P网货平台可行性分析与设计研究[D].西南交通大学硕士学位论文.2014：37-43
作者简介：韩菁菁（1994-），女，广东深圳人，汉族，学生，华南师范大学在读本科生。研究方向：数学与应用数学；吴升镖（1993-），男，广东汕头人，汉族，华南师范大学在读本科生。研究方向：互联网金融；林晓屏（1993-），女，广东揭阳人，汉族，华南师范大学在读本科生。研究方向：数学与应用数学。
【关键词】P2P网贷评价模型 保障性指标评分系统 一级指标 二级指标
一、引言
近几年来，P2P网贷在国内掀起了一阵狂潮，其平台数量、用户数量在短时间内快速增长。这种新兴的金融模式不仅对传统金融模式造就一定的冲击，也受到国家较大的关注。目前国内研究较多的是P2P网贷的运营模式和监管建议，对于P2P网贷仍处于商业开发、完善阶段，尚无较为完善的理论成果。对于投资者而言，基于用户偏好的P2P平台推荐系统的理论亦为缺失状态，商业开发并投入使用的推荐系统也在少数。
本文在已建立的基于用户偏好的P2P网贷评价模型上，就网贷评价模型中的保障性指标构建以及评分标准确定进行说明。
二、基于用户偏好的P2P网贷评价模型
投资者选取平台进行投资时，其偏好是一个涉及多维度需求的效用函数，这些多维度需求通过层次分析法，基于大量的文献阅读、网络资源查找以及在目前国内接受关注度较多的P2P平台上（人人贷、拍拍贷、人人聚财）进行数据挖掘，最终进行评价模型构建（图：基于用户偏好的P2P网贷评价模型）。
上述模型在定性指标模糊量化的方法下，计算底层指标权重，再者加以指标评分系统，结合层次分析法计算原理便可得在投资者投资偏好下不同投资方案的最终得分。
算法如下：
首先需计算底层指标相对于目标层（给投资者好体验的P2P平台）的权重值。
下面以计算信用评价对于目标层的权重为例，在模糊量化的结果下，设保障性相对于目标层的权重值为a，对借款人相对于保障性这一层的权重值为b，信用评价在对借款人中的权重值为m，则信用评价对于目标层的权重值为a*b*m。
令第i个底层指标相对于目标层的权重值为：xi，i=1...14，
假设投资平台在第i个底层指标的得分值为：yi，i=1...14，
则投资平台的最终得分为：■x■y■ i=1...14
基于用户偏好的P2P网贷评价模型
三、保障性指标评分系统构建
P2P网贷评价模型中，保障性是指平台是否具有保障投资者资金安全，信息安全等措施的性质。由于在金融投资过程中，风险控制的把握对于投资是否成功具有很大的影响。因此，保障性指标评分系统的合理性，关系到模型评分过程和评分结果的效度与信度。
（一）指标筛选
在确定保障性一级指标之前，我们浏览了大量文献，结合国内外P2P网贷的现状，总结出多数平台所做的保障性措施。由于参与主体的不同，会导致交易过程中面临的风险类型各异。所以我们根据其针对对象分为对投资者、对借款者、对平台本身和对合作机构四大类。再根据实用性原则筛选掉一些不重要的指标，最后得出了14个一级指标。
由于每个一级指标所包含内容过于庞杂，因此有必要地进行一级指标的细化，衍生出更加具备评价性的二级指标。基于已确定的一级指标，通过浏览平台主页信息和参考相关文献，以及平台的年报数据，收集大量平台信息，并细化平台在一级指标之下所做的具体措施，进行了二级指标的确定。接着通过查阅相关文献和网页总结出评价二级指标的具体方法，最终确定了保障性指标评分系统。
（二）指标评分系统设计原则
保障性指标评分系统对于P2P网贷评价模型的结果有着很重要的影响。科学的、完善的保障性指标评分系统是评价结果客观、公正的前提。因此，建立保障性指标评分系统必须在正确的指导原则下进行。
1.代表性。指标与平台保障性之间应存在较高的相关性，各项指标必须能反映平台的保障性程度，保证指标评分系统的信度。
2.可比性。指标必须具有良好的鉴别力，能够较好地区分高保障平台和低保障平台。
3.可测性。指标必须可以通过某种评估工具即具体的措施方法来再现并加以测量，即指标系统中的每一个二级指标都必须有科学可行的评分方法和依据。
4.实用性。在能基本保证评分结果的客观性、全面性条件下，指标体系尽可能简化，减少一些对评价结果影响甚微的指标。
（三）指标评分系统构建
通过指标的选择、设计，建立如下指标评分系统：
四、结语
基于用户偏好的P2P网贷评价模型，本文详细地进行了保障性指标评分系统的构建说明。考虑目前国内P2P平台的发展还处于一个探索、规范化的过程，希望保障性的指标评分系统能为投资者投资P2P平台提供全面客观的投资意见；也为平台规范化，提升自身品牌带来参考建议。
参考文献
[1]蒲善荣，刘建泉.高校信息化三级指标评价体系设计及测度研究[J].四川师范大学学报（自然科学版），2010，33（6）
[2]刘铮铮.基于层次分析法的商业银行信用评级模型研究[D].西北工业大学：西北工业大学，2006
[3]申变云.TC公司P2P网货平台可行性分析与设计研究[D].西南交通大学硕士学位论文.2014：37-43
作者简介：韩菁菁（1994-），女，广东深圳人，汉族，学生，华南师范大学在读本科生。研究方向：数学与应用数学；吴升镖（1993-），男，广东汕头人，汉族，华南师范大学在读本科生。研究方向：互联网金融；林晓屏（1993-），女，广东揭阳人，汉族，华南师范大学在读本科生。研究方向：数学与应用数学。