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摘要：资金的重要性不言而喻，企业能否获得稳定的资金来源、并及时足额筹集到企业运营发展所需要的资金，对正常、持续、深入发展都是至关重要的。但是目前民营企业发展中遇到的最大障碍是融资困难。特别是大多数的民营中小企业存在各种各样的融资问题。如何有效提高融资能力和效率成为企业财务工作的重中之重。
关键词：中小企业；融资；困境；融资能力；融资效率；钱荒；金融政策；金融机构
资金的重要性不言而喻，它不仅是企业经济活动的第一推动力，还是持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、并及时足额筹集到企业运营发展所需要的资金，对正常、持续、深入发展都是至关重要的。但是目前民营企业发展中遇到的最大障碍是融资困难。特别是大多数的民营中小企业存在各种各样的融资问题。
我国的民营企业以劳动密集型、低技术的行业为主，仅制造业、批发零售餐饮业就集中了民营企业的75%。绝大多数民营企业无论是在其初创期，还是发展期，主要是依靠自我积累、自我筹资发展起来的，资金投入渠道的受限很难突破中小企业的发展规模。究其根本原因，主要是处于创业期和成长期的民营企业，其风险水平要远远高于稳定发展期的大中型企业；民营企业通常没有可供足值抵押和担保的物品和财产，经营稳定性和可预见性较差，缺乏稳定的现金流。银行向中小企业提供贷款将承担比大中型企业更高的风险，却并不能获得相匹配的风险溢价。正是基于这样的原因，中小企业陷入了银行融资的困境。
在我们公司融资工作也是一直以来不变的工作主题，近几年财务工作重心明显在向融资工作倾斜，随着企业发展资金需求的程度加剧，2014年融资工作得到很大程度的重视，如何突破现有融资困境也成为2015年财务工作的重中之重。
特别是今年1月21日公司组织的有关金融知识的培训课程，参加下来感觉收获颇多，为我们这些奋战在融资工作一线岗位上的人员提供了有力的工作支持，正是课程中的生动鲜明的语言让我们看到了自身金融知识的匮乏；以及丰富详实的金融案例让我们看到了2014年金融市场风起云涌；也让我们对2015年如何有效提高融资能力和效率有了良好、有序的工作思路。
一、夯实理论基础，构建融资知识体系，保障2015年融资工作有序开展
这是由于自身金融知识的匮乏，无法有效利用国内外众多的金融渠道和品种繁多的金融工具，只能局限于现有的企业内或区域内小环境中考虑融资工作，去年四季度的三个月中，眼界只局限于银行信用找渠道、找工具，融资工作进展相对缓慢。
正是通过这次培训我们构建了金融市场的起源、发展历程以及现在的纷繁复杂的金融工具种类、方式、用途等知识体系，看到了2013年6月份以来的“钱荒”使2013年金融环境出现大转折，货币市场利率飙升，后期监管层频频公开警示商业银行同业业务风险，影子银行及银行同业业务活动受到抑制，12月份以后的“钱荒”再次加剧，企业的外部融资环境持续恶化，因此融资工作不能再局限于区域小格局，应当走出去，了解掌握更多的国内甚至国际大金融环境的发展趋势，在变化中抓住发展的机遇，顺势而为才能取得融资工作的长足发展。
二、及时、主动了解金融市场现状，准确、有效判断未来金融市场发展趋势，提高掌握国内外金融政策动向敏锐度的能力
在不断提高的理论水平和把握实际的工作经验基础上，及时主动的掌握金融市场现状，准确分析研判未来金融市场发展趋势。
1、2013年金融市场大环境主要建立在稳健的货币政策基础上，以公开市场操作为主要政策工具。除常规操作外，金融调控主要围绕防风险、调结构、促改革发力。对于民营中小企业来讲无疑是雪上加霜。
2、2014年经济增长短期回升势头难以持续，未来GDP增速小幅回落；银行信贷质量问题也将全面暴露；面临“热钱”撤出，外汇资金流入势必减少；资金成本上升压力等风险，融资环境依然不容乐观。
3、2015年融资工作的机会与威胁
2014年的信贷政策：推动信贷资金“用好增量”、“盘活存量”，即“用好增量”就是实现有扶有控和有保有压，“扶”与“保”的是消费需求、民间投资、与民生有关的保障性安居和基础设施建设投资、三农领域、先进制造业、战略新兴产业、服务业、节能环保、小微企业、自主创新等领域；“控”与“压”的是“两高一剩”（高耗能、高污染、产能过剩）行业、房地产行业以及其他加大经济运行风险与金融风险的领域。
对于我们企业来说已然存在融资机会，新城镇化建设的以色列农业将是很好的融资切入点。
三、加强融资工作管理 严控融资风险，降低融资成本
1、在选择融资合作的金融机构时，坚持多机构比选，选择风险、成本最佳组合的金融机构作为融资合作单位，任何一项融资项目都要坚持这条原则的。
2、坚持多方案的比选。每一单业务都要提供几种不同的方案，独立判断，从中优选一个。对各家公司提出的不同方案，坚持有比较稳定的可控制性和可操作性。
3、企业资金需求和信贷投放进度，提前谋划、及早对接、牢牢把握每一阶段融资投放的主动权。
四、加强类金融机构接触，关注融资方式创新，寻求新的融资切合点
企业融资过分依赖银行贷款，从而出现融资难的问题。因此，坚持直接融资与间接融资并举，不断拓宽融资渠道，创新融资方式，充分发展多种信用形式，促进资金的合理利用，才能有效突破融资困境，推动企业良性发展，基于融资创新的模式层出不穷，我们在持续关注传统融资渠道和方式的基础上，有目的的加强类金融机构接触，关注融资方式创新，寻求新的融资切合点。
1、当前形势下表外融资依然是企业融资较为灵活简便和现实有效的方式。金融机构综合利用各类信贷替代工具，开发信贷替代产品，积极推进银行承兑汇票、信用证、保函、保理、理财产品、信托贷款、委托贷款、结构化融资等表外融资业务，加大对地方经济实际投放力度。新宜便利的三方联保可以说是做的比较成功的信用担保形式的融资方式之一，瑞安金融的工会信托也是我们的一种较好的融资渠道。
2、充分发挥综合金融工具融资功能。各金融机构综合利用多种金融工具，发挥“投贷债租证”综合优势，采取“信贷+基金”、融资租赁、股权融资、贷投合作、直投等方式扩大融资规模和种类，我们的下一个融资机会也许就在这里。
3、推动企业上市融资
股票融资不存在归还本金和支付固定的利息，因此财务负担小。但是上市公司的资格条件较为苛刻，一般中小企业无法采用此方式融资，随着股票市场的放开，创业板、新三板上市条件的宽松，为中小企业融资带来了新的希望。
4、积极吸引基金投资
吸引更多的股权投资基金、风投、创投基金来我企业开展风险投资，风险共担也是一种融资方式，可以支持企业壮大规模，提升实力，做大做强。
5、企业信用卡融资
在目前融资渠道不畅、融资渠道狭窄，融资成本过高的情况下，企业也在积极探索信用卡融资方式，希望通过循环利用企业信用免息期，来缓解资金紧张的压力。
6、其他机构
目前市场上的金融模式创新有很多，有资金需求的企业在寻求好的融资机会支持运营发展，有放贷需求的金融机构和民间贷款组织一样也在寻求新的融资贷款模式来支持获利目的，与金融机构的资本对接也是一条新的融资方式。（作者单位：河北宜和智能物流有限公司）
关键词：中小企业；融资；困境；融资能力；融资效率；钱荒；金融政策；金融机构
资金的重要性不言而喻，它不仅是企业经济活动的第一推动力，还是持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、并及时足额筹集到企业运营发展所需要的资金，对正常、持续、深入发展都是至关重要的。但是目前民营企业发展中遇到的最大障碍是融资困难。特别是大多数的民营中小企业存在各种各样的融资问题。
我国的民营企业以劳动密集型、低技术的行业为主，仅制造业、批发零售餐饮业就集中了民营企业的75%。绝大多数民营企业无论是在其初创期，还是发展期，主要是依靠自我积累、自我筹资发展起来的，资金投入渠道的受限很难突破中小企业的发展规模。究其根本原因，主要是处于创业期和成长期的民营企业，其风险水平要远远高于稳定发展期的大中型企业；民营企业通常没有可供足值抵押和担保的物品和财产，经营稳定性和可预见性较差，缺乏稳定的现金流。银行向中小企业提供贷款将承担比大中型企业更高的风险，却并不能获得相匹配的风险溢价。正是基于这样的原因，中小企业陷入了银行融资的困境。
在我们公司融资工作也是一直以来不变的工作主题，近几年财务工作重心明显在向融资工作倾斜，随着企业发展资金需求的程度加剧，2014年融资工作得到很大程度的重视，如何突破现有融资困境也成为2015年财务工作的重中之重。
特别是今年1月21日公司组织的有关金融知识的培训课程，参加下来感觉收获颇多，为我们这些奋战在融资工作一线岗位上的人员提供了有力的工作支持，正是课程中的生动鲜明的语言让我们看到了自身金融知识的匮乏；以及丰富详实的金融案例让我们看到了2014年金融市场风起云涌；也让我们对2015年如何有效提高融资能力和效率有了良好、有序的工作思路。
一、夯实理论基础，构建融资知识体系，保障2015年融资工作有序开展
这是由于自身金融知识的匮乏，无法有效利用国内外众多的金融渠道和品种繁多的金融工具，只能局限于现有的企业内或区域内小环境中考虑融资工作，去年四季度的三个月中，眼界只局限于银行信用找渠道、找工具，融资工作进展相对缓慢。
正是通过这次培训我们构建了金融市场的起源、发展历程以及现在的纷繁复杂的金融工具种类、方式、用途等知识体系，看到了2013年6月份以来的“钱荒”使2013年金融环境出现大转折，货币市场利率飙升，后期监管层频频公开警示商业银行同业业务风险，影子银行及银行同业业务活动受到抑制，12月份以后的“钱荒”再次加剧，企业的外部融资环境持续恶化，因此融资工作不能再局限于区域小格局，应当走出去，了解掌握更多的国内甚至国际大金融环境的发展趋势，在变化中抓住发展的机遇，顺势而为才能取得融资工作的长足发展。
二、及时、主动了解金融市场现状，准确、有效判断未来金融市场发展趋势，提高掌握国内外金融政策动向敏锐度的能力
在不断提高的理论水平和把握实际的工作经验基础上，及时主动的掌握金融市场现状，准确分析研判未来金融市场发展趋势。
1、2013年金融市场大环境主要建立在稳健的货币政策基础上，以公开市场操作为主要政策工具。除常规操作外，金融调控主要围绕防风险、调结构、促改革发力。对于民营中小企业来讲无疑是雪上加霜。
2、2014年经济增长短期回升势头难以持续，未来GDP增速小幅回落；银行信贷质量问题也将全面暴露；面临“热钱”撤出，外汇资金流入势必减少；资金成本上升压力等风险，融资环境依然不容乐观。
3、2015年融资工作的机会与威胁
2014年的信贷政策：推动信贷资金“用好增量”、“盘活存量”，即“用好增量”就是实现有扶有控和有保有压，“扶”与“保”的是消费需求、民间投资、与民生有关的保障性安居和基础设施建设投资、三农领域、先进制造业、战略新兴产业、服务业、节能环保、小微企业、自主创新等领域；“控”与“压”的是“两高一剩”（高耗能、高污染、产能过剩）行业、房地产行业以及其他加大经济运行风险与金融风险的领域。
对于我们企业来说已然存在融资机会，新城镇化建设的以色列农业将是很好的融资切入点。
三、加强融资工作管理 严控融资风险，降低融资成本
1、在选择融资合作的金融机构时，坚持多机构比选，选择风险、成本最佳组合的金融机构作为融资合作单位，任何一项融资项目都要坚持这条原则的。
2、坚持多方案的比选。每一单业务都要提供几种不同的方案，独立判断，从中优选一个。对各家公司提出的不同方案，坚持有比较稳定的可控制性和可操作性。
3、企业资金需求和信贷投放进度，提前谋划、及早对接、牢牢把握每一阶段融资投放的主动权。
四、加强类金融机构接触，关注融资方式创新，寻求新的融资切合点
企业融资过分依赖银行贷款，从而出现融资难的问题。因此，坚持直接融资与间接融资并举，不断拓宽融资渠道，创新融资方式，充分发展多种信用形式，促进资金的合理利用，才能有效突破融资困境，推动企业良性发展，基于融资创新的模式层出不穷，我们在持续关注传统融资渠道和方式的基础上，有目的的加强类金融机构接触，关注融资方式创新，寻求新的融资切合点。
1、当前形势下表外融资依然是企业融资较为灵活简便和现实有效的方式。金融机构综合利用各类信贷替代工具，开发信贷替代产品，积极推进银行承兑汇票、信用证、保函、保理、理财产品、信托贷款、委托贷款、结构化融资等表外融资业务，加大对地方经济实际投放力度。新宜便利的三方联保可以说是做的比较成功的信用担保形式的融资方式之一，瑞安金融的工会信托也是我们的一种较好的融资渠道。
2、充分发挥综合金融工具融资功能。各金融机构综合利用多种金融工具，发挥“投贷债租证”综合优势，采取“信贷+基金”、融资租赁、股权融资、贷投合作、直投等方式扩大融资规模和种类，我们的下一个融资机会也许就在这里。
3、推动企业上市融资
股票融资不存在归还本金和支付固定的利息，因此财务负担小。但是上市公司的资格条件较为苛刻，一般中小企业无法采用此方式融资，随着股票市场的放开，创业板、新三板上市条件的宽松，为中小企业融资带来了新的希望。
4、积极吸引基金投资
吸引更多的股权投资基金、风投、创投基金来我企业开展风险投资，风险共担也是一种融资方式，可以支持企业壮大规模，提升实力，做大做强。
5、企业信用卡融资
在目前融资渠道不畅、融资渠道狭窄，融资成本过高的情况下，企业也在积极探索信用卡融资方式，希望通过循环利用企业信用免息期，来缓解资金紧张的压力。
6、其他机构
目前市场上的金融模式创新有很多，有资金需求的企业在寻求好的融资机会支持运营发展，有放贷需求的金融机构和民间贷款组织一样也在寻求新的融资贷款模式来支持获利目的，与金融机构的资本对接也是一条新的融资方式。（作者单位：河北宜和智能物流有限公司）