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摘要：我国经济正处于新常态，上市城市商业银行在新的环境中面临着巨大的挑战。运用CAMEL分析框架，对宁波银行及其余两家上市城商行进行盈利能力、流动性、风险控制分析，并结合宁波银行的多元化业务分析其竞争力，有助于探寻城市商业银行在激烈竞争环境下的发展方向。
关键词：新常态；上市城市商业银行；宁波银行；CAMEL体系
中图分类号：F830.342 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）017-000-01
一、引言
商業银行是能够提供多种金融服务的金融企业，是各国金融体系中最重要的组成部分。而城市商业银行由于其主要服务于当地企业和个人，对当地经济发展具有重要意义。尤其是在目前我国金融不断改革发展，同时地方政府债务量大，企业还款难，城市商业银行不良贷款率高，给城市商业银行的发展带来了不少机遇和挑战。
二、新常态定义
（一）利率市场化
截至目前，利率市场化只剩下存款利率上限完全放开最后一步。而一旦利率市场化完全放开，必定加剧银行业竞争，给从业者带来利差收窄、风险上升、经营成本增加等冲击，盈利能力将被大幅削弱。
（二）人民币国际化
人民币国际化，即在海外的流通和使用，为我国商业银行提供人民币支付、清算、现钞兑换等服务提供了业务机会。尽管这有助于提升商业银行中间业务的利润，但在同业竞争、资产负债表结构、以及风险控制方面，会给银行带来巨大挑战，甚至造成流动性危机。
（三）经济增速放缓
从2011年至今，中国经济增长率由9.5%持续下跌到7%，经济增速的放缓，会导致企业盈利水平的下降，贷款需求的降低，容易造成债务违约事件的发生。这将导致了商业银行不良贷款率的上升。数据显示，2015年3月末，国内商业银行第一季度不良贷款率达到1.39%，比去年同期上升0.35个百分点。
（四）互联网的冲击
从2013年的余额宝开始，以及之后的一系列P2P服务公司推出的业务，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题，从而减少了传统商业银行的资产业务量，抬高了银行的负债成本。互联网金融行业的兴起，吸引了一大批人才，这又对传统银行的人才储备造成了冲击，造成了部分银行管理、技术人才的流失。
三、财务指标比较
“骆驼”评价体系是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的 综合等级评定制度。
（一）资本充足率分析
宁波银行的核心资本充足率和资本充足率相较于其余两家上市城商行均高出不少，达到了10.32%和13.31%。根据中国银监会2014年年报数据，截至2014年末，我国商业银行平均资本充足率为13.18%。在这三家银行中，仅有宁波银行超过了平均资本充足率，这表明宁波银行在资本充足率上具有较大的安全边际。
（二）资产质量分析
根据Wind数据显示，2014年末，中国商业银行平均不良贷款比例为1.16%，较2013年末的0.88%上升了28个基点。2015年上半年不良贷款比率上升至1.37%。在2014年江浙地区企业债务违约潮的影响下，南京银行的不良贷款比例有所上升，但宁波银行依旧保持了稳定的不良贷款比率，风险控制能力出色。宁波银行尽管不良贷款拨备覆盖率在三家上市城市商业银行中相对较低，但在2014年也上升了近31%，增幅最大。
（三）经营管理能力
2015年5月27日，宁波银行旗下永赢金融租赁有限公司正式开业，这是继永赢基金后取得的又一块非银金融牌照。今年以来，宁波银行积极寻找新的盈利增长点，陆续推出分期融信用卡，捷算卡服务等创新产品。宁波银行产品创新能力强，如此密集的创新产品势必会吸引储户。
而在今年8月20日，宁波银行发行首批大额定期存单，发行额度为10亿元，这标志着城商行也迈入了CDs的发行大军，这进一步丰富了宁波银行负债金融工具，是宁波银行在利率市场化进程中的一次有益尝试。
（四）盈利能力
根据Wind数据显示，宁波银行的成本收入比较高，达到32.07%，相较南京银行的27.91%和北京银行的24.65%高出不少。非利息收入占比在三家城商行中排名末位，为13.04%，低于南京银行和北京银行2%。在生息资产收益率和净息差上，都处于中间位置，分别为5.63%和2.51%。由此可见宁波银行在盈利能力上相较于其余两家城商行较弱，但差距不大。
（五）流动性风险
宁波银行的短期资产流动性比率在三家上市城商行中排名首位达到54.61%，高出其余两家上市城商行10%以上。存贷款比率也仅为64.12%.在存贷款比率75%的上限取消后，宁波银行在开展资产业务方面具有充足的安全边际，增加利润。综合CAMEL体系分析，宁波银行在信贷资产质量、风险控制方面做得比较出色。
四、发展前景
根据德勤《2014年银行业年报分析》，许多上市银行正通过第三方合作发展自身互联网金融业务，这意味着未来银行将逐步走向混业经营。因而城商行需要立足当地，丰富互联网与线下联系渠道，开展投资理财、支付、小微融资或是同业服务。城商行受制于规模和风控劣势，在传统业务面对挑战的时候，需要积极进行持续地业务创新，大力发展中间业务并积极融入互联网金融的潮流。这将是城商行在面临自身发展受阻和国有银行抢占市场的双重挑战下，获得成功的关键。
参考文献：
[1]城市商业银行行业发展构想——以宁波银行为例[J].财经论坛， 2013（02）.
[2]周梦茜.关于我国城市商业银行竞争力的分析——基于19家城市商业银行2008-2010年面板数据[D].成都：西南财经大学，2012.
[3]付智丽.利率市场化趋势下我国商业银行净息差影响因素分析[D].大连：东北财经大学，2014.
[4]南京银行与宁波银行财务指标及其绩效的比较分析[J].南京审计学院学报，2007（03）.
[5]于晚霞.我国城市商业银行竞争力研究[D].成都：西南财经大学，2012.
作者简介：董 骁（1994-），男，汉族，浙江宁波人，西南科技大学经济学2012级在读本科生。研究方向：经济学。
关键词：新常态；上市城市商业银行；宁波银行；CAMEL体系
中图分类号：F830.342 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）017-000-01
一、引言
商業银行是能够提供多种金融服务的金融企业，是各国金融体系中最重要的组成部分。而城市商业银行由于其主要服务于当地企业和个人，对当地经济发展具有重要意义。尤其是在目前我国金融不断改革发展，同时地方政府债务量大，企业还款难，城市商业银行不良贷款率高，给城市商业银行的发展带来了不少机遇和挑战。
二、新常态定义
（一）利率市场化
截至目前，利率市场化只剩下存款利率上限完全放开最后一步。而一旦利率市场化完全放开，必定加剧银行业竞争，给从业者带来利差收窄、风险上升、经营成本增加等冲击，盈利能力将被大幅削弱。
（二）人民币国际化
人民币国际化，即在海外的流通和使用，为我国商业银行提供人民币支付、清算、现钞兑换等服务提供了业务机会。尽管这有助于提升商业银行中间业务的利润，但在同业竞争、资产负债表结构、以及风险控制方面，会给银行带来巨大挑战，甚至造成流动性危机。
（三）经济增速放缓
从2011年至今，中国经济增长率由9.5%持续下跌到7%，经济增速的放缓，会导致企业盈利水平的下降，贷款需求的降低，容易造成债务违约事件的发生。这将导致了商业银行不良贷款率的上升。数据显示，2015年3月末，国内商业银行第一季度不良贷款率达到1.39%，比去年同期上升0.35个百分点。
（四）互联网的冲击
从2013年的余额宝开始，以及之后的一系列P2P服务公司推出的业务，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题，从而减少了传统商业银行的资产业务量，抬高了银行的负债成本。互联网金融行业的兴起，吸引了一大批人才，这又对传统银行的人才储备造成了冲击，造成了部分银行管理、技术人才的流失。
三、财务指标比较
“骆驼”评价体系是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的 综合等级评定制度。
（一）资本充足率分析
宁波银行的核心资本充足率和资本充足率相较于其余两家上市城商行均高出不少，达到了10.32%和13.31%。根据中国银监会2014年年报数据，截至2014年末，我国商业银行平均资本充足率为13.18%。在这三家银行中，仅有宁波银行超过了平均资本充足率，这表明宁波银行在资本充足率上具有较大的安全边际。
（二）资产质量分析
根据Wind数据显示，2014年末，中国商业银行平均不良贷款比例为1.16%，较2013年末的0.88%上升了28个基点。2015年上半年不良贷款比率上升至1.37%。在2014年江浙地区企业债务违约潮的影响下，南京银行的不良贷款比例有所上升，但宁波银行依旧保持了稳定的不良贷款比率，风险控制能力出色。宁波银行尽管不良贷款拨备覆盖率在三家上市城市商业银行中相对较低，但在2014年也上升了近31%，增幅最大。
（三）经营管理能力
2015年5月27日，宁波银行旗下永赢金融租赁有限公司正式开业，这是继永赢基金后取得的又一块非银金融牌照。今年以来，宁波银行积极寻找新的盈利增长点，陆续推出分期融信用卡，捷算卡服务等创新产品。宁波银行产品创新能力强，如此密集的创新产品势必会吸引储户。
而在今年8月20日，宁波银行发行首批大额定期存单，发行额度为10亿元，这标志着城商行也迈入了CDs的发行大军，这进一步丰富了宁波银行负债金融工具，是宁波银行在利率市场化进程中的一次有益尝试。
（四）盈利能力
根据Wind数据显示，宁波银行的成本收入比较高，达到32.07%，相较南京银行的27.91%和北京银行的24.65%高出不少。非利息收入占比在三家城商行中排名末位，为13.04%，低于南京银行和北京银行2%。在生息资产收益率和净息差上，都处于中间位置，分别为5.63%和2.51%。由此可见宁波银行在盈利能力上相较于其余两家城商行较弱，但差距不大。
（五）流动性风险
宁波银行的短期资产流动性比率在三家上市城商行中排名首位达到54.61%，高出其余两家上市城商行10%以上。存贷款比率也仅为64.12%.在存贷款比率75%的上限取消后，宁波银行在开展资产业务方面具有充足的安全边际，增加利润。综合CAMEL体系分析，宁波银行在信贷资产质量、风险控制方面做得比较出色。
四、发展前景
根据德勤《2014年银行业年报分析》，许多上市银行正通过第三方合作发展自身互联网金融业务，这意味着未来银行将逐步走向混业经营。因而城商行需要立足当地，丰富互联网与线下联系渠道，开展投资理财、支付、小微融资或是同业服务。城商行受制于规模和风控劣势，在传统业务面对挑战的时候，需要积极进行持续地业务创新，大力发展中间业务并积极融入互联网金融的潮流。这将是城商行在面临自身发展受阻和国有银行抢占市场的双重挑战下，获得成功的关键。
参考文献：
[1]城市商业银行行业发展构想——以宁波银行为例[J].财经论坛， 2013（02）.
[2]周梦茜.关于我国城市商业银行竞争力的分析——基于19家城市商业银行2008-2010年面板数据[D].成都：西南财经大学，2012.
[3]付智丽.利率市场化趋势下我国商业银行净息差影响因素分析[D].大连：东北财经大学，2014.
[4]南京银行与宁波银行财务指标及其绩效的比较分析[J].南京审计学院学报，2007（03）.
[5]于晚霞.我国城市商业银行竞争力研究[D].成都：西南财经大学，2012.
作者简介：董 骁（1994-），男，汉族，浙江宁波人，西南科技大学经济学2012级在读本科生。研究方向：经济学。