摘 要：近几年来，受金融危机影响，宏观经济形势复杂多变，中小企业进退维谷，举步维艰。我国的温州、杭州等发达地区的企业更是出现了比“民间借贷危机”更为严重的“互保、联保危机”，这种危机在山东省的个别县区也曾出现。众所周知，实现县域经济转型发展、跨越发展，离不开金融这个现代经济核心的支撑和保障。中小企业是最现实的经济增长点，中小企业出现“互保、联保危机”，将对经济发展及金融环境、信用环境塑造都产生很深刻的影响。本文从企业出现“互保、联保危机”的缘由入手，分别站在企业、银行和政府的角度，对在“互保、联保危机”下怎样积极应对提出了建议和对策。
　　关键词：县域经济 金融 健康发展 互保、联保危机
　　实现县域经济转型发展、跨越发展，离不开金融这个现代经济核心的支撑和保障，金融业的健康发展，就是影响县域经济发展的最重要因素。当前，我们正处在复杂多变的宏观经济形势下，企业受生产经营成本上升、市场应变能力较弱、转型升级步伐缓慢等因素影响，生产经营困难开始从下游行业向上游行业、从小微企业向大中型企业扩散。在市场持续低迷的情况下，部分产品产能过剩、发展方式相对粗放等深层次矛盾开始暴露，发展中不平衡、不协调、不可持续的问题凸显，经济增长下行压力加大。2008年金融危机发生后，国家为了刺激经济，实行宽松的货币政策，很多企业从金融机构大量贷款，扩大生产，新上项目。正常情况下，一个新项目从厂区建设到回收成本、实现盈利，周期往往要3到5年，而银行对企业中长期的项目贷款很少，大部分贷款往往仅是1年期的流动资金贷款，多数企业“短贷长投”。在国家政策宽松的情况下，企业正常还款后银行会马上对企业续贷，企业资金链可以正常运转；然而，在遇到国家政策突然转向，银行收紧银根的情况下，企业融资难度加大，企业的续贷被取消或压缩，项目周期此时尚未完成，企业必须从其他渠道筹措资金，甚至不惜高息借贷，企业财务费用不断增加，有些势单力薄的企业更是失去了资金来源，引发债务危机，关门停业的同时，更是累及为其担保的企业破产、倒闭，形成多米诺骨牌效应，这也正是蔓延在温州、杭州等发达地区的企业互保、联保危机。
　　中小企业是县域经济最现实的经济增长点，中小企业之间出现互保、联保危机，将对县域经济发展及金融环境、信用环境塑造都产生很深刻的影响。然而，企业要发展，不得不贷款；银行要盈利，不得不控制风险。银行发放企业互保、联保贷款，是一种高收益、低成本、风险被掩盖的银企商业合作模式，同时也是企业之间“平时救急、危时要命”的贷款融资模式。这种贷款模式隐藏的风险，企业和银行都不可能完全避免，举一反三，引以为鉴，我们从中得到以下启示：
　　一、从企业的角度分析，企业应认清形势，创新融资，不断提升实体经济硬实力
　　（一）企业经营要时刻关注国家产业政策和信贷政策的变化。产业政策和信贷政策是国家实施宏观调控的重要手段。近年来，信贷政策的重点是“有扶有控、区别对待”，国家重点建设项目、战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业、高效生态农业、科技自主创新和节能减排产业等绿色经济是信贷政策支持的重点领域，而高能耗、高污染、高排放是严格限制的领域。企业只有高度重视信贷政策与产业政策的配合，不断提高对政策变动的敏锐性，主动适应宏观调控政策，才能在国家收紧银根的情况下继续获得信贷支持。
　　（二）企业在经营过程中要以发展实体经济为主，做到主业清晰，尽量避免过度投资和投机。近年来，各种生产成本不断上升，低端制造业利润一再被压缩，受利益驱动，一些企业开始崇尚赚“快钱”，将融资资本投向主业以外的投机项目。企业的盲目扩张、脱离主业、跨行逐利等行为，并不一定会给企业带来多大利润，反而会深藏危机。政府强调“要坚持金融服务实体经济的要求”，目的就是抑制社会资本“脱实向虚，以钱炒钱”，防止虚拟经济过度膨胀出现“产业空心化”现象。目前，很多银行都强化客户选择，重点支持有实力、诚信水平高、从事实体经济的企业，各企业在选择混业经营的同时，一定要时刻规避风险，尽量做到主业清晰。
　　（三）企业发展要改变仅从银行融资的单一做法，努力开拓多种融资渠道。通过银行间接融资一直是中小企业融资的主渠道。目前，我国已进入一个多元化的投融资阶段，对于发展比较好的、正规的企业来说，可以将直接融资与间接融资相结合，将实现企业上市融资作为终极目标，充分发挥资本市场作用。例如，可以结合国家政策，通过发行中小企业集合票据、中小企业私募债等新型方式融资，如发行成功，对企业来说不仅仅是做了企业上市IPO的预演，更是提升了企业市场影响力。另外，企业也可以通过股权融资，可以直接从创业投资企业、股权投资基金公司融资，也可以在区域性股权交易市场进行股权挂牌交易，实现直接融资。这种融资模式具有准入门槛低、操作时间短、交易形式灵活等多重优点，既可以有效改善企业融资结构，又可以提高企业融资效率，在促进企业快速健康发展的同时，也为企业日后上市培育了资源。
　　二、从银行的角度分析，银行应务实创新，积极作为，不断提高金融服务能力
　　（一）银行要在扩大信贷投放的同时真正优化信贷投放结构。长期以来，银行贷款一直是各企业资金供应的主渠道。但是，靠存款带动贷款增长的空间非常有限。在此基础上，一方面，建议各银行结合上级部门有关金融政策，加强与上级行的沟通协调，积极争取扩大信贷规模，有效增加信贷资金供给总量；另一方面，要坚持金融服务实体经济的要求，按照产业政策要求引导信贷资金投向，扩大对战略性新兴产业、现代服务业、先进制造业、高效生态农业、节能环保等重点领域和薄弱环节的资金投放。同时，搞好政策对接，加大对小微企业信贷支持力度。
　　（二）银行要积极培育信贷融资市场，积极开展多种金融服务创新。企业互保、联保贷款，并不是银行唯一融资方式。《商业银行法》第三十六条第二款规定：“经商业银行审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。”各银行機构在立足传统信贷业务开展的同时，要针对不同客户实际需求，创造性地开展工作，主动开发适合不同客户群体的金融信贷产品和服务方式，如拓展产业链、供应链、销售链融资业务，发展票据融资、存货质押、产品订单质押、出口退税账户质押等业务，同时在支持“三农”、中小企业等方面大力推广应收账款、专利权、林权、土地使用权、海域使用权及股权抵（质）押方式，尽量满足不同领域、不同层次、不同企业的金融服务需求。 　　（三）银行要不断强化贷款真实性管理，切实提高贷后管理水平。加强贷款“三查”，鼓励对管理规范、经营稳健，专注于主业，在实体经济特定行业或领域具有专业优势的优质企业增加授信额度；审慎介入发展走向不确定性大，公司治理有欠规范、经营管理不太稳健的企业；摒弃那些盲目扩张、主业不清、脱离实体经济，诚信度差、管理混乱的企业。重点防范企业关联互保风险，掌握企业各类债权债务，以及对外担保等或有负债情况；摸清企业及个人贷款用途，加强资金流向监控，严防信贷资金流入民间投资、担保公司，成为其从事非法融资的资金来源。
　　三、从政府的角度分析，政府要搭建平台，强化引导，不断提高风险掌控能力
　　（一）帮助企业及时解读国家宏观政策，加强金融知识宣传力度。通过举办国家宏观政策学习班等多种形式，对企业开展政策宣讲，推进信贷政策与产业政策有效对接，引导企业主动适应形势，择优选择新上项目、适时选择投资机会；举行投融资知识培训班，加大投融资知识宣传，开拓企业家投融资眼界，提升企业投融资水平；加大金融知识宣传普及力度，增强社会公众防范金融风险意识，加强与新闻媒体沟通合作，及时宣传推广金融业发展典型经验，把握好有关宣传报道口径，为金融工作和金融业发展提供舆论支持。
　　（二）加快金融改革创新步伐，鼓励企业多渠道融资。举办多种形式的政银企对接活动，为企业和银行搭建互惠共赢平台；加大企业上市前期辅导培育力度，支持自主创新和有发展前景的中小企业上市融资；结合上级有关政策，积极稳妥地推进小额贷款公司试点、村镇银行设立及融资性担保体系建设；吸引外来股份制银行开设支行，做好各项服务及协调性工作；积极与上级部门、中介机构沟通，推动符合条件的企业实现票据融资、私募债券融资、区域股权交易市场融资；培育创业投资企业，为运行较好的创业投资企业争取创业投资引导基金，加大创业投资企业对我市中小高新技术企业的资金扶持。结合以上工作重点，逐步建立起完善的、多层次中小企业融资体系。
　　（三）切实加强金融监管，有效改善金融生态环境。山东省前省长姜大明曾提出“金融要大发展，风险要严防范”，发展金融和防范风险同等重要。对此，我们要结合国家、省地方金融风险排查工作会议精神，按照有关金融监管意见，条条抓落实，层层监管到位，有效防范和化解金融风险。定期召开金融监管工作联席会议，分析全市金融业运行状况，提出防范化解风险的工作措施和政策建议；建立信息共享机制，提高金融风险监测、预警、防范及化解效能；严厉打击非法集资、金融诈骗、高息借贷等各类非法金融活动，对金融机构工作人员违法发放贷款、收受贿赂和高利转贷的，依法嚴惩；加快推进社会信用体系建设，培养和提高各类经济组织和公民的信用意识；从保障经济安全运行、维护县域金融安全的高度出发，妥善解决金融突发事件，增强银企对接信心，有效改善金融生态环境，不断促进县域经济金融健康发展。
　　参考文献：
　　[1] 许桂红. 县域经济发展与金融支持问题研究，2010年09月，ISBN编号： 9787109123984
　　[2] 冯林. 政府竞争视角下政府干预与县域金融集聚研究， 2017年12月，ISBN编号： 9787514187564
　　作者简介：于淼（1979-），女，山东滨州，在读硕士研究生，经济师/初级会计师 ，单位：山东省无棣县财金投资集团有限公司，研究方向：县域经济、企业管理。