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摘 要：2017年年底，美国通过了史上最大的一次税收减免法案，美国的企业和个人将直接从该法案获得巨大的减税福利。本文通过介绍和分析美国本次税改的内容、背景和影响，解释了美国进行税改的主要原因是为了吸引投资，刺激消费，提振本国经济，扩大就业，预计将会能够对美国长期的经济增长、投资以及就业有积极影响。同时有可能会增加中国资本外流的风险，也有可能会引发全球性的减税浪潮。
关键词：美国税改；背景；影响
引言
2017年12月22日，时任美国总统的特朗普签署了一名为“Tax Cuts and Jobs Act”的税改法案，中文名称“税收减免和就业法案”，由此，该法案正式成为美国公法，并在2018年1月开始正式实施，该法案被认为是美国史上最大的一次税收减免法案。本文首先介绍美国本次税改的主要内容，之后对美国提出并通过此次税收减免法案的背景及原因做以分析，最后再对该法案对美国和中国的影响加以讨论。
一、美国税改的主要内容
美国此次税改的主题是减税，无论是个人所得税还是企业所得税，都得到了较大程度的减免，具体内容包括：
（一）个人所得税方面
1.保留了原来的7个等级，但大多数等级均有不同程度的下降，其中个人最高税率由39.6%下降到37%，以單身个人为例：
可以看出，如果个人年收入为10万美元，则在原来的规定下需要纳税28000美元，而新法规实施后只需纳税24000美元，节税4000美元。
2.标准扣除额由原来的单身个人6500美元、家庭9550美元、夫妻共同13000美元提高至单身个人12000美元、家庭18000美元、夫妻共同24000美元，扣除额的提升意味着纳税基数的下降，也起到了减税的效果。
3.遗产税。税改之前，财产超过549万美金的个人和超过1100万美金的夫妻将被征收40%的遗产税。而在税改后，这两个额度也都将翻倍，也就是说财产在1098万美金的个人和财产在2200万美金的夫妻都无需在缴纳遗产税。这就意味着很多富人家庭将获得极大的税收减免。
（二）企业所得税方面
1.企业所得税由税改前的35%大幅削减为税改后的21%，降幅达14%，美国企业将会获得更多的留存收益用以投资；
2.大幅增加海外企业税收，降低企业转回至美国税率。税改前美国企业在海外的留存收益转回美国时，纳税税率为35%；税改后美国企业在海外的留存收益，纳税税率最低达到10%，下降25%，这将极大地吸引美国企业将海外盈利转回至美国本土；
3.调整了整体或部分特定行业的税收优惠以扩大税基。
二、美国税改的背景及原因
（一）美国税改的背景
在经济全球化快速发展的背景下，国际税收竞争加剧。公司所得税属于对资本课税的税种，税源流动性强，国际税收竞争使世界上公司所得税税率普遍呈现下降趋势。以欧盟为例，欧盟28个成员国公司所得税平均税率已从1995年的35%，逐步降至2015年的22.8%，下降了12.2个百分点。但美国公司所得税税率已多年未变，而且明显偏高。美国现行联邦公司所得税一般税率为35%，加上州和地方政府征收税率不等的地方所得税，公司所得税综合税率约在40%左右，已成为世界上公司所得税税率最高的国家之一。正是由于美国的高税率，使美国跨国公司避税现象严重：一是通过各种手段不将海外利润汇回美国境内。据美国政府估计，美国跨国公司为规避税收而滞留海外的利润高达4万多亿美元。二是美国母公司通过兼并收购低税辖区公司然后将总部迁至子公司的“税收倒置”现象盛行。因此，为了给美国企业减负，从而提高美国企业的国际竞争力，因此特朗普大力推动此次税改。
（二）美国税改的原因
1.通过降税吸引更多国际资本流入美国进行投资
从美国降税的清单就可以看出，新税法对国际资本和对美国在外投资的资本都是有很大吸引力的，因为这些资本都想避税，而特朗普的政策正好符合他们的胃口。到美国投资买什么？股市、债市，买股可以让外部资金高位接盘，买债可以降低美国的资金成本，对美国经济都是非常有利的。
2.通过降税拉动投资，刺激消费，增加就业
减税是财政政策的主要实施手段，凯恩斯理论认为，通过减税可以增加企业的利润和个人的可支配收入，从而刺激企业投资、个人消费，对经济有较大的刺激作用。美国此次税改的主要目的就是刺激经济，加快经济增长，同时拉动就业。
三、美国税改对美国及中国的影响
（一）对美国的影响
1.对美国经济和就业的影响
根据美国的独立非营利机构Tax Foundation的测算，此次税改预计会在长期促进美国经济增长1.7%，将会是美国增加资本投资4.8%，长期工资率上升1.5%，预计增加就业岗位33.9万个。经济的增长和工资的提升主要是因为税改之后美国企业的所得税会大幅下降，从而促进企业资本资本性支出。但是，税改后GDP的增长不是线性的。在2018年，即税改后第一年，经济增长预计将高于平均增速0.44%以上。
2.对美国政府收入的影响
由于大幅降低了企业所得税和个人所得税，所以美国的税收收入将不可避免地大幅下降。但同时，由于企业投资活动的扩张及个人消费的增加，由此又可以产生额外的税收，所以总效应是难以简单确定的。根据Tax Foundation的测算，税改法案通过后的十年，预计美国政府的税收收入累计会减少1.47万亿美元，其中个人所得税减少1.1万亿美元，企业所得税和营业税减少6170亿元，遗产税减少720亿元，但同时也能增加大约6000亿税收收入，因此总效应还是较少的，预计减少1.47万亿美元。
3.收入分配的影响
在2018年，预计所有纳税人的税后收入都会增加。其中处于底层80%的人群的税后收入平均增长幅度在0.8至1.7%之间；前1%名纳税人的税后收入将在增加1.6%，这都主要是由低个人所得税和低企业所得税驱动的。 （二）对中国的影响
1.刺激在华的美国资本回流，加大资本外流风险
资本都是逐利的，美国此次税改，大大降低了美国企业海外盈利的转回税率，同时也大幅度地降低了企业所得税和个人所得税，这对美国企业回归美国本土有巨大的吸引力。同时，由于近期人民币的持续贬值，美国企业为了对冲风险，也有动力将其在中国的资产逐步撤离。这些因素都增加了在中国的外国资本，尤其是美国资本的外流风险。
但同时我们应该看到，美国企业的撤出对国内企业有一定的好处。因为这样一方面降低了国内企业的竞争压力，将会得到更多的国内市场；另一方面国内企业也可借此机会开拓其他国际市场，抢占美国企业退出后的留下的市場空缺。
2.增加国内企业和个人对减税的预期
美国此次减税在国际上有示范作用，很可能会带动全球性的减税浪潮。国与国之间的竞争，归根结底是综合国力的比拼，而经济实力是综合国力最重要的一个方面。通过减税，美国经济会在短期内有一个较为明显的增长，这也将进一步增强美国的国际地位。同时，美国企业因为税负的减少而提高了国际竞争力，相比下中国企业的竞争力就会被削弱，为了提高竞争力，中国企业的减税诉求必然会加大，这就对政策制定者管理经济的能力提出挑战。此外，个人层面，中国的个人所得税近几年呈现大幅增长态势，2017年个人所得税总额达到11966亿元，较2014年的7377亿元增长幅度达到了62%，个税的增幅已经大大超过了工资的增幅，这无疑一定程度上抑制了居民的消费，对经济增长有较大的负面效应。因此，无论是企业还是个人，对减税的预期还是比较明显，需要我国政府认真研究。
四、结论及政策建议
本文主要介绍了美国本次税改的主要内容，并分析了美国税改的背景、原因以及对中美两国的影响。通过分析发现：1）美国进行税改的主要原因是为了吸引投资，刺激消费，提振本国经济，扩大就业；2）预计此次税改将会能够对美国长期的经济增长、投资以及就业有积极影响；3）对中国的影响有限，但有可能会增加中国资本外流的风险，也有可能会引发全球性的减税浪潮。综上，我认为中国应用积极的态度看待美国税改，中国除了要在人才引进和法律保障等方面通盘考虑外，还需进一步推进税制改革，以创造良好的投资环境，吸引市场资本，防范资本外流的风险。同时，中国要扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。
参考文献：
[1]张茉楠，蔡松峰. 美国税改对中国及全球经济的影响与对策[J].全球化，2018 ，（02）：005.
[2]胡怡建.美国税改法案制度设计、政策导向和减税分析[J].税务研究，（01） ：13-17.
[3]顾宝志，梁艳芬 .美国税改溢出效应及我国的应对建议[J].国际贸易，2018， （01）.
[4]占豪.美国30年来最大力度税改，目的是什么？对中国影响几何？[EB/OL]. http：//baijiahao.baidu.com/s？id=1585818032631282967&wfr=spider&for=pc.
作者简介：杨昊晨，牡丹江市第一中学。
关键词：美国税改；背景；影响
引言
2017年12月22日，时任美国总统的特朗普签署了一名为“Tax Cuts and Jobs Act”的税改法案，中文名称“税收减免和就业法案”，由此，该法案正式成为美国公法，并在2018年1月开始正式实施，该法案被认为是美国史上最大的一次税收减免法案。本文首先介绍美国本次税改的主要内容，之后对美国提出并通过此次税收减免法案的背景及原因做以分析，最后再对该法案对美国和中国的影响加以讨论。
一、美国税改的主要内容
美国此次税改的主题是减税，无论是个人所得税还是企业所得税，都得到了较大程度的减免，具体内容包括：
（一）个人所得税方面
1.保留了原来的7个等级，但大多数等级均有不同程度的下降，其中个人最高税率由39.6%下降到37%，以單身个人为例：
可以看出，如果个人年收入为10万美元，则在原来的规定下需要纳税28000美元，而新法规实施后只需纳税24000美元，节税4000美元。
2.标准扣除额由原来的单身个人6500美元、家庭9550美元、夫妻共同13000美元提高至单身个人12000美元、家庭18000美元、夫妻共同24000美元，扣除额的提升意味着纳税基数的下降，也起到了减税的效果。
3.遗产税。税改之前，财产超过549万美金的个人和超过1100万美金的夫妻将被征收40%的遗产税。而在税改后，这两个额度也都将翻倍，也就是说财产在1098万美金的个人和财产在2200万美金的夫妻都无需在缴纳遗产税。这就意味着很多富人家庭将获得极大的税收减免。
（二）企业所得税方面
1.企业所得税由税改前的35%大幅削减为税改后的21%，降幅达14%，美国企业将会获得更多的留存收益用以投资；
2.大幅增加海外企业税收，降低企业转回至美国税率。税改前美国企业在海外的留存收益转回美国时，纳税税率为35%；税改后美国企业在海外的留存收益，纳税税率最低达到10%，下降25%，这将极大地吸引美国企业将海外盈利转回至美国本土；
3.调整了整体或部分特定行业的税收优惠以扩大税基。
二、美国税改的背景及原因
（一）美国税改的背景
在经济全球化快速发展的背景下，国际税收竞争加剧。公司所得税属于对资本课税的税种，税源流动性强，国际税收竞争使世界上公司所得税税率普遍呈现下降趋势。以欧盟为例，欧盟28个成员国公司所得税平均税率已从1995年的35%，逐步降至2015年的22.8%，下降了12.2个百分点。但美国公司所得税税率已多年未变，而且明显偏高。美国现行联邦公司所得税一般税率为35%，加上州和地方政府征收税率不等的地方所得税，公司所得税综合税率约在40%左右，已成为世界上公司所得税税率最高的国家之一。正是由于美国的高税率，使美国跨国公司避税现象严重：一是通过各种手段不将海外利润汇回美国境内。据美国政府估计，美国跨国公司为规避税收而滞留海外的利润高达4万多亿美元。二是美国母公司通过兼并收购低税辖区公司然后将总部迁至子公司的“税收倒置”现象盛行。因此，为了给美国企业减负，从而提高美国企业的国际竞争力，因此特朗普大力推动此次税改。
（二）美国税改的原因
1.通过降税吸引更多国际资本流入美国进行投资
从美国降税的清单就可以看出，新税法对国际资本和对美国在外投资的资本都是有很大吸引力的，因为这些资本都想避税，而特朗普的政策正好符合他们的胃口。到美国投资买什么？股市、债市，买股可以让外部资金高位接盘，买债可以降低美国的资金成本，对美国经济都是非常有利的。
2.通过降税拉动投资，刺激消费，增加就业
减税是财政政策的主要实施手段，凯恩斯理论认为，通过减税可以增加企业的利润和个人的可支配收入，从而刺激企业投资、个人消费，对经济有较大的刺激作用。美国此次税改的主要目的就是刺激经济，加快经济增长，同时拉动就业。
三、美国税改对美国及中国的影响
（一）对美国的影响
1.对美国经济和就业的影响
根据美国的独立非营利机构Tax Foundation的测算，此次税改预计会在长期促进美国经济增长1.7%，将会是美国增加资本投资4.8%，长期工资率上升1.5%，预计增加就业岗位33.9万个。经济的增长和工资的提升主要是因为税改之后美国企业的所得税会大幅下降，从而促进企业资本资本性支出。但是，税改后GDP的增长不是线性的。在2018年，即税改后第一年，经济增长预计将高于平均增速0.44%以上。
2.对美国政府收入的影响
由于大幅降低了企业所得税和个人所得税，所以美国的税收收入将不可避免地大幅下降。但同时，由于企业投资活动的扩张及个人消费的增加，由此又可以产生额外的税收，所以总效应是难以简单确定的。根据Tax Foundation的测算，税改法案通过后的十年，预计美国政府的税收收入累计会减少1.47万亿美元，其中个人所得税减少1.1万亿美元，企业所得税和营业税减少6170亿元，遗产税减少720亿元，但同时也能增加大约6000亿税收收入，因此总效应还是较少的，预计减少1.47万亿美元。
3.收入分配的影响
在2018年，预计所有纳税人的税后收入都会增加。其中处于底层80%的人群的税后收入平均增长幅度在0.8至1.7%之间；前1%名纳税人的税后收入将在增加1.6%，这都主要是由低个人所得税和低企业所得税驱动的。 （二）对中国的影响
1.刺激在华的美国资本回流，加大资本外流风险
资本都是逐利的，美国此次税改，大大降低了美国企业海外盈利的转回税率，同时也大幅度地降低了企业所得税和个人所得税，这对美国企业回归美国本土有巨大的吸引力。同时，由于近期人民币的持续贬值，美国企业为了对冲风险，也有动力将其在中国的资产逐步撤离。这些因素都增加了在中国的外国资本，尤其是美国资本的外流风险。
但同时我们应该看到，美国企业的撤出对国内企业有一定的好处。因为这样一方面降低了国内企业的竞争压力，将会得到更多的国内市场；另一方面国内企业也可借此机会开拓其他国际市场，抢占美国企业退出后的留下的市場空缺。
2.增加国内企业和个人对减税的预期
美国此次减税在国际上有示范作用，很可能会带动全球性的减税浪潮。国与国之间的竞争，归根结底是综合国力的比拼，而经济实力是综合国力最重要的一个方面。通过减税，美国经济会在短期内有一个较为明显的增长，这也将进一步增强美国的国际地位。同时，美国企业因为税负的减少而提高了国际竞争力，相比下中国企业的竞争力就会被削弱，为了提高竞争力，中国企业的减税诉求必然会加大，这就对政策制定者管理经济的能力提出挑战。此外，个人层面，中国的个人所得税近几年呈现大幅增长态势，2017年个人所得税总额达到11966亿元，较2014年的7377亿元增长幅度达到了62%，个税的增幅已经大大超过了工资的增幅，这无疑一定程度上抑制了居民的消费，对经济增长有较大的负面效应。因此，无论是企业还是个人，对减税的预期还是比较明显，需要我国政府认真研究。
四、结论及政策建议
本文主要介绍了美国本次税改的主要内容，并分析了美国税改的背景、原因以及对中美两国的影响。通过分析发现：1）美国进行税改的主要原因是为了吸引投资，刺激消费，提振本国经济，扩大就业；2）预计此次税改将会能够对美国长期的经济增长、投资以及就业有积极影响；3）对中国的影响有限，但有可能会增加中国资本外流的风险，也有可能会引发全球性的减税浪潮。综上，我认为中国应用积极的态度看待美国税改，中国除了要在人才引进和法律保障等方面通盘考虑外，还需进一步推进税制改革，以创造良好的投资环境，吸引市场资本，防范资本外流的风险。同时，中国要扎实改进营商环境，做好对外开放，化压力为动力，就能将挑战变为新的发展机遇。
参考文献：
[1]张茉楠，蔡松峰. 美国税改对中国及全球经济的影响与对策[J].全球化，2018 ，（02）：005.
[2]胡怡建.美国税改法案制度设计、政策导向和减税分析[J].税务研究，（01） ：13-17.
[3]顾宝志，梁艳芬 .美国税改溢出效应及我国的应对建议[J].国际贸易，2018， （01）.
[4]占豪.美国30年来最大力度税改，目的是什么？对中国影响几何？[EB/OL]. http：//baijiahao.baidu.com/s？id=1585818032631282967&wfr=spider&for=pc.
作者简介：杨昊晨，牡丹江市第一中学。