公允价值计量对利润的影响

来源 :财讯 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lsy999
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  公允价值 投资性房地产 利润总额
  引言
  全球范围内生产力和科学技术的迅猛发展,各种生产要素跨国界的不断流动推动了全球经济一体化的发展,越来越多的中国企业开始在国际资本市场上崭露头角,这就对我国会计准则向国际接轨提出了要求,为适应社会主义市场经济发展,提高财务报表列报质量和会计信息透明度,保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同,2014年伊始,财政部就出台的一系列准则,发布了5项会计准则、一项准则解释和两项征求意见稿。其中一项就是财政部发布《企业会计准则第39号——公允价值计量》(财会[2014]6号)。本文以中航地产股份有限公司(以后称为“中航地产”)为例,对中航地产采用公允价值计量对财务报告的影响进行研究,研究结果进行分析并提出建议。中航地产以公允价值计量对利润的
  影响
  (1)中航地产公司简介
  中航地产(000043)于1994年3月30日经深圳市人民政府以深府函(1994)13号文批准设立,公司前身原名“深圳南光联合发展公司”,截至2016年12月为止,公司注册资本为666,961,416.00元。
  (2)公允价值计量下的投资性房地产对利润的影响
  投资性房地产公允价值计量模式的应用中,准则规定:对于存在活跃交易市场的投资性房地产,以市场的交易价格为公允价值;对于市场不活跃但是与该资产属性类似的资产存在活跃交易市场的情况下,以类似资产的交易价格为公允价值;对于不存在投资性房地产活跃交易市场也不存在与投资性房地产属性类似资产的活跃交易市场的情况下,以未来现金流量或者相关专业人员评估的价值作为公允价值。
  由于投资性房地产后续采用公允价值计量,可以真实的反应公司资产的价值波动,而种种波动最终都可以在财务报表中反映,本文从中航地产披露的财务报告中截选了2013-2015连续三年的数据进行比较分析。
  首先,从表1中可以看出,中航地产的投资性房地产的价值呈逐年上升的趋势;每年公允价值变动的数值变化并不大,可以说在2013-2015年中航地产的投资性房地产的波动是较为平稳的。
  其次,为了验证投资性房地产采用公允价值计量模式,其公允价值的变化对利润的影响,我们对2013-2015年利润总额以及变动数进行汇总(表3),正如表3所示,將由于投资性房地产导致的公允价值变动额从利润总额中剔除,剔除之后,可以明显的看出,中航地产每年的利润下降幅度很大。因此我们不难得出以下结论:
  投资性房地产用公允价值进行后续计量对企业利润的影响呈正相关的关系,当某年投资性房地产市场公允价值变动较大时,利润总额中由于公允价值变动造成的影响也会比较大。同时,由于公允价值的变动会影响企业的利润,而公允价值又存在主观估计性,很可能导致公司管理层为了使报表数据好看,人为的去操纵利润,使利润虚增。
  使用公允价值进行后续计量会产生顺周期效应从而影响上市公司股价的波动。投资性房地产采用公允价值计量不利于管理层做决策。公允价值计量模式下,无论投资性房地产的价值是上升或者下降,都只是账面上的未实现的损益,即账面上的浮赢浮亏,如果管理层简单的根据账面数据做决策,很可能因为公允价值导致数据失真而做出错误的决策。
  建议
  通过研究投资性房地产选择公允价值计量方式,对其中存在的问题提出三个建议。
  (1)要不断完善市场机制。完善的市场机制是公允价值计量模式的要求,政府必须努力培育各级市场,尤其是要尽快完善房地产交易的二级市场,重视二级市场的发展,以确保企业能有效的去的投资性房地产的公允价值。
  (2)企业内部要提高会计人员的职业素质。
  (3)完善对公允价值计量的监管。由于公允价值计量对利润的波动性有显著的影响,所以,很可能导致人为操纵利润,这些就需要相关部门加强对公允价值计量的监管,包括定期检查,在财务报表附注中披露相关信息,提高其透明度。
其他文献
经济新常态 实体经济 政府 策略  随着世界经济一体化趋势的不断加强,全球金融危机爆发的可能性进一步加大,世界经济步入了大调整时期,我国经济在经历了高速发展之后逐渐进入增速阶段性回落的“新常态”,经济发展呈现出新现象和新规律,我国实体经济发展的弊端全面暴露出来,必须进行转型升级,因此,如何正确处理好政府与实体经济两方面的关系,在经济新常态背景下正确发挥政府职能从而促进实体经济转型升级,是现阶段一个
期刊
政治关联 超额薪酬 企业绩效  引言  自2007年中国平安董事长马明哲的6000万高额年薪事件被爆出后,“天价薪酬”问题引发了越多越来越多的关注,为了更好的解决企业存在委托代理问题,保障资本市场的有效性,许多学者都将高管薪酬作为研究切入点。高管薪酬问题的本质是在所有权和经营权逐渐分离的情况下企业中产生的委托代理问题。最优契约论认为较高薪酬是来自较高业绩,通过签订有效的契约可以将管理层追求自身收益
期刊
4S店 财务管理 问题  汽车4S店所处行业背景  我国的汽车市场有着巨大的发展潜力和空间,汽车4S店行业在蓬勃发展的同时也蕴含着危机。一是随着国家《汽车品牌销售管理办法》和《家用汽车产品修理、更换、退货责任规定》的实施,电商巨头的介入,行业洗牌可能随时发生,竞争愈发激烈。二是汽车经销商作为汽车生产厂商的销售网络基本没有话语权可言。三是客户需求的多样化,也为4s店的带来了不确定性。四是前期建店及运
期刊
《反不正当竞争法》修订草案送审稿 市场混淆 修改建议  纵观送审稿修改内容涉及现行法30条,其中删除7条,新增9条,共35条。现围绕第五条关于仿冒商业标识行为的竞争法规制,梳理下相关思考。第五条首次引入市场混淆、商业标识的概念,并对所规制行为做了具体列举,都标示着立法的进步。但仍存在不足之处,笔者对此提出了几点立法建议。  市场混淆行为  (1)“市场混淆”的引入  “市场混淆”是成文法国家反不正
期刊
义工旅游  互联网电子商务志愿失灵  高校学生其实是一种潜在的短期高质量劳动力,而他们也有获得社会实践经验的需要。义工在提供短期劳动力和提供社会实践中扮演了重要角色。目前国内对于义工的管理和相关法律保护都还不完善,由中介机构来协调义工需求者和义工工作者之间的关系,也因为机构自身的公益性导致志愿失灵。为了解决这一系列问题。只能从公益组织中商业模式改革做起。  产业背景  (1)志愿失灵  志愿失灵是
期刊
“男色消费”品牌 营销  TomFord(汤姆·福特)品牌营销模式分析  (1)品牌简介  Tom Ford(汤姆·福特)作为高端奢侈品行业中的佼佼者,在女性彩妆用品、护肤品、香水、墨镜、服饰等行业都有涉猎。他的设计师是世界著名的设计师汤姆?福特。该化妆品行业一直采用很大胆、很出位的营销策略和手段,以达到非常显著的营销效果。2015年该公司出的一系列口红,赢得了大众对他的广泛青睐。  (2)“Li
期刊
房地产行业 制造行业 相对绩效 高管薪酬  背景  自2008年经济危机爆发,公司的高管薪酬一直受到了大众的关注。与此同时高管“天价”薪酬的报道层出不穷,尽管2009年出台了限薪令但是据2011年《中国薪酬发展报告》的结论显示我国上市公司的高管薪酬仍然高居不下。沈艺峰和李培功(2016)发现国有企业高管的薪酬水平不仅没有降低,反而得到显著提高,说明限薪令并未取得预期的效果。从理论上看,高管薪酬与公
期刊
国元证券 公允价值 新准则  引言  公允价值计量能更真实的反映企业的经营成果,符合配比性原则,能够为投资者提供与现实高度相关的信息,从而帮助投资者做出正确的决策,目前已经成为发达国家公认的会计计量属性之一,也是会计计量体系变革的总体趋势。  2007年开始,我国实施新会计准则,公允价值属性在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性交易和生物资产等17个具体准则中应用,并
期刊
虚拟财产 比特币 盗窃罪 诈骗罪  比特幣的法律属性之界定  (1)比特币属于特殊的物并具有物权属性  比特币是否真正属于《关于防范比特币风险的通知》中所定性的商品(即“物”)呢?本文认为应该从物的定义进行相关分析。王利明教授编写的《中国物权法草案建议稿及说明》中第十条对物下了个较为详细的定义:“本法所称之物,指能够为人力控制并且具有价值的有体物。能够为人力控制并且具有价值的特定空间视为物。人力控
期刊
内部控制 缺陷认定 内部治理  内部控制缺陷认定标准  企业内部控制缺陷认定标准应该从定性和定量两个角度综合考量,并保持相对稳定。而且,在制定标准时应考虑内控缺陷相对于实现内控目标的重要性及影响程度,即认定标准可以从财务报告内控缺陷和非财务报告内控缺陷两个部分说明。  (1)财务报告内控缺陷的认定标准  将财务报告内控缺陷划分为重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷需要从性质和金额两个方面确定。  1.定量
期刊