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［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2007）03-0060-02
人在一生中要扮演许多角色，CFO(Chief Financial Officer)作为公司首席财政官或财务总裁，是现代公司中最重要、最有价值的顶尖管理职位之一，是公司中掌握神经系统(财务信息)和血液系统(现金资源)的灵魂人物。那么，CFO在公司治理结构中究竟应扮演何种角色？定位又是如何界定的呢？在此将从角色理论的角度对CFO在公司治理中的定位进行阐述。
一、角色理论概述
角色理论即有关角色行为规律的理论，是20世纪30年代以来，从社会学、心理学与人类学三大领域发展起来的一种跨学科的综合行为科学理论倾向。该理论是指与人的社会地位、身份相一致的一整套权利、义务和行为模式的理论。其中，角色是指对于处在特定地位上人们行为的期待，也是社会群体或组织的基础。在群体中，个体主要以工作角色的形式存在，从某种意义上说，无数个体构成了一个工作角色网络。在这个网络中，每一个人的社会角色都不是与生俱来的，而是依据社会客观期望，在自我认识的基础上适应社会环境所表现出来的行为模式。这种行为模式一方面取决于个体所处的社会地位、环境、社会规范等外在因素，另一方面又受到个体的主观认识等心理特征的影响。因此，角色并非是自己认定的，而是社会或群体所赋予的，角色的扮演基于所处机构的不同而有所改变。
角色理论通过角色这一中心观念，将影响人的行为的文化背景、社会隶属关系与个人自我等各个环节的因素联系成为一个有机的系统，使得我们能够从整体上给CFO在公司治理中以准确的定位。
二、从角色理论分析CFO在公司治理中的定位
角色理论认为，角色的扮演过程十分重要。一般而言，角色的扮演要经过3个阶段，即角色期待、角色认同和角色表现。如果其中任何一个环节出了故障,那么角色扮演过程就会出现失调现象，如角色冲突、角色不清和角色失败等。
（一）角色期待存在差异
角色期待是社会对某一角色的期待和要求，作为一种外在的社会观念，它能影响一个人的角色行为，是社会角色扮演的起点。人们扮演一定的社会角色，首先受到角色期待的制约和影响，因此可以说角色期待对一个人行为的影响是巨大的。虽然人们对同一角色有大致相同的角色期待，但是从各自的需要出发，又有具体的不同的角色期待。
从角色期待的角度看，社会中多数成员对CFO的行为方式的期望或要求并不完全相同。在现代社会中，企业中所有权和经营权的分离必然产生代理关系。在这种代理关系中，由于所有者和经营者在利益目标、风险态度上并不完全一致，加之信息的非对称性，很容易导致所有者和经营者对CFO提出了相互矛盾的期待，如会计信息披露程度问题等。特别是在当今经济全球化的时代，企业交易活动日益复杂，信息化使企业以前所未有的方式获取信息，利用信息决策的难度加大，环境的变化带来更多的不确定性，企业经营活动所涉及的社会群体也逐渐增多，因此这种期待差异也将日益增大。如企业所有者期待CFO作为企业财务工作负责人，在决策中应充分考虑企业的最终目标，承担起股东赋予的内、外部受托责任，监督经营者的日常经营活动，实现企业资产的保值、增值，实现股东利益最大化。企业经营者期待CFO能参与企业的经营过程，使经营成果让股东满意，确保经营者业绩。债权人期待CFO在融资决策中保持本公司自有的负债结构和资本结构，降低融资风险。税务机构则期待CFO认真执行国家有关公司治理和税务方面的法律、法规、方针、政策和制度，正确核算纳税数额，依法纳税。
当企业上述利益相关者对CFO提出了相互矛盾的角色期待时，必然会引起CFO角色扮演者内心的矛盾冲突，形成角色冲突。因此，为了协调角色冲突，使CFO在公司治理的多重制衡关系中达到均衡，CFO不应由CEO提名任命，而应由股东委派或董事会任命。CFO首先应作为代表股东的董事进入董事会，在重大决策方面享有平等的决策权力，要对股东负责，维护股东利益，此时可以说CFO是所有者职能的传递和延伸。其次，CFO不应受企业经营者的领导，在公司治理中应保持与CEO处于平行地位，负责对董事会财务决策的执行和财务监督，与CEO一起对董事会负责。特别是在财务监督和业绩评价方面，CFO作为股东投资资产的间接受托人，应直接对董事会负责，这样可以增加CFO的独立性，在一定程度上减轻信息不对称性及由此引起的CEO的道德风险，形成一种监督机制。最后，在企业经营资产的过程中，CFO应作为CEO的重要战略合作伙伴，提出全新的财务理念，帮助CEO进行决策，并对执行决策的全过程进行监控，对CEO负责。
（二）角色自我认知的偏差
角色认知是角色扮演者对其角色规范和角色要求的认识和理解，是被期望者的一种个人观念，是人们扮演某一社会角色的内在力量。每个人对于所扮演角色都有所期待，CFO或根据委托者的要求，或根据法令制度对如何生活和工作已在心中有所认定。CFO角色扮演成败与否，在更大的程度上,是角色扮演者自己对角色认识、理解，即角色领悟的结果，但是对同一角色的认同常常是有差别的,有时甚至完全不同。
缩小人们在自我认知上的差别，一方面应采取各种形式宣传角色规范，使其经常处于角色规范的提示和监督之下，增强角色意识。特别是在社会转型时期，市场、金融、会计方面的管理体制不完善,规范、制度都尚待改进，因此，政府机关以及自律组织应尽快完善CFO的职业管理和职业规范的建设，并指导CFO实行。另一方面应加强角色学习。根据角色理论，角色学习包括两方面：一是学习角色的权利、义务和责任，二是学习角色的态度、情感和技能。现阶段我国CFO正处于转型阶段，因此CFO必须学习应承担的权利和义务。CFO应该明确地认识到他应承担的新的职责是企业资产的保值、增值，实现企业价值最大化。为了使CFO在新的形势下明确其自身的定位并承担起自身角色的任务，CFO应由董事会和股东大会推举产生，有权利从财务的角度参与决策的制定与执行过程。在明确责任与义务的同时，CFO还应学习角色技能。角色技能作为角色学习的关键部分，实际上是指个体所具备的那些有效地扮演角色的特质。大多数的角色技能都是通过训练和实践获得的。因此，CFO不仅应掌握财务知识，而且还要学习企业管理方面的知识，以解决各种财务经济问题，并强化其战略决策者的角色以便顺利完成从传统的执行者向管理者的角色转变。最后，在信息时代，方法和工具是不可缺少的，特别是信息系统可以显著地提高CFO在处理事务和参与决策过程中的效率和效果，因此，CFO应该掌握必备工具的操作方法，辅助日常工作。
（三）角色适应的要求
角色适应是指随着社会环境变迁、组织发展和变革，组织中的各种角色调整自己以适应变动的过程。如上所述，角色期待是角色行为赖以产生的客观基础和标准。因此，随着社会的发展，角色期待必然也不会是一成不变的，相应地，人们必须调整自己的角色行为以符合新的角色要求。角色行为对角色期待的适应从根本上来说是一个动态发展过程。
过去，企业的财务主管从某种程度上说只是技术性员工，几乎把所有的时间和精力都花费在具体的基本核算和日常财务工作方面。但是随着社会的发展，企业的财务主管为适应时代的要求，将部分精力渐渐转移到建立和健全单位内部的会计控制制度等工作上，通过规范经济业务事项的决策和执行程序来实施监督。而新形势下的CFO作为公司财务资源的第一调配人，是一个穿插于金融市场和企业内部财务管理、控制之间的角色，对公司现金和中长期投资有集中的控制权，能主导公司的会计核算和组织体系，其主要任务是进行财务筹划、资本运营，辅佐CEO进行战略管理，负责财务监督及内部审计等，并对会计信息质量直接负责，其工作是相对独立的。他们不仅要顾及长期战略规划、财务规划、重大投资项目决策，甚至还要兼顾信息主管、绩效主管的职务。因此，CFO只有不断调整角色行为来适应角色期待，才能满足社会要求。
总之，由于CFO在公司治理中负有监督管理职能和参与经营决策功能，这就决定了CFO必须独立于包括CEO在内的其他成员，由董事会直接任免。这样CFO才能代表出资者实施企业外部资本控制，在受托责任上对董事会和股东负责，同时在CEO的统一领导下，参与公司日常经营管理和重大经营决策，在经营方面对CEO负责。
人在一生中要扮演许多角色，CFO(Chief Financial Officer)作为公司首席财政官或财务总裁，是现代公司中最重要、最有价值的顶尖管理职位之一，是公司中掌握神经系统(财务信息)和血液系统(现金资源)的灵魂人物。那么，CFO在公司治理结构中究竟应扮演何种角色？定位又是如何界定的呢？在此将从角色理论的角度对CFO在公司治理中的定位进行阐述。
一、角色理论概述
角色理论即有关角色行为规律的理论，是20世纪30年代以来，从社会学、心理学与人类学三大领域发展起来的一种跨学科的综合行为科学理论倾向。该理论是指与人的社会地位、身份相一致的一整套权利、义务和行为模式的理论。其中，角色是指对于处在特定地位上人们行为的期待，也是社会群体或组织的基础。在群体中，个体主要以工作角色的形式存在，从某种意义上说，无数个体构成了一个工作角色网络。在这个网络中，每一个人的社会角色都不是与生俱来的，而是依据社会客观期望，在自我认识的基础上适应社会环境所表现出来的行为模式。这种行为模式一方面取决于个体所处的社会地位、环境、社会规范等外在因素，另一方面又受到个体的主观认识等心理特征的影响。因此，角色并非是自己认定的，而是社会或群体所赋予的，角色的扮演基于所处机构的不同而有所改变。
角色理论通过角色这一中心观念，将影响人的行为的文化背景、社会隶属关系与个人自我等各个环节的因素联系成为一个有机的系统，使得我们能够从整体上给CFO在公司治理中以准确的定位。
二、从角色理论分析CFO在公司治理中的定位
角色理论认为，角色的扮演过程十分重要。一般而言，角色的扮演要经过3个阶段，即角色期待、角色认同和角色表现。如果其中任何一个环节出了故障,那么角色扮演过程就会出现失调现象，如角色冲突、角色不清和角色失败等。
（一）角色期待存在差异
角色期待是社会对某一角色的期待和要求，作为一种外在的社会观念，它能影响一个人的角色行为，是社会角色扮演的起点。人们扮演一定的社会角色，首先受到角色期待的制约和影响，因此可以说角色期待对一个人行为的影响是巨大的。虽然人们对同一角色有大致相同的角色期待，但是从各自的需要出发，又有具体的不同的角色期待。
从角色期待的角度看，社会中多数成员对CFO的行为方式的期望或要求并不完全相同。在现代社会中，企业中所有权和经营权的分离必然产生代理关系。在这种代理关系中，由于所有者和经营者在利益目标、风险态度上并不完全一致，加之信息的非对称性，很容易导致所有者和经营者对CFO提出了相互矛盾的期待，如会计信息披露程度问题等。特别是在当今经济全球化的时代，企业交易活动日益复杂，信息化使企业以前所未有的方式获取信息，利用信息决策的难度加大，环境的变化带来更多的不确定性，企业经营活动所涉及的社会群体也逐渐增多，因此这种期待差异也将日益增大。如企业所有者期待CFO作为企业财务工作负责人，在决策中应充分考虑企业的最终目标，承担起股东赋予的内、外部受托责任，监督经营者的日常经营活动，实现企业资产的保值、增值，实现股东利益最大化。企业经营者期待CFO能参与企业的经营过程，使经营成果让股东满意，确保经营者业绩。债权人期待CFO在融资决策中保持本公司自有的负债结构和资本结构，降低融资风险。税务机构则期待CFO认真执行国家有关公司治理和税务方面的法律、法规、方针、政策和制度，正确核算纳税数额，依法纳税。
当企业上述利益相关者对CFO提出了相互矛盾的角色期待时，必然会引起CFO角色扮演者内心的矛盾冲突，形成角色冲突。因此，为了协调角色冲突，使CFO在公司治理的多重制衡关系中达到均衡，CFO不应由CEO提名任命，而应由股东委派或董事会任命。CFO首先应作为代表股东的董事进入董事会，在重大决策方面享有平等的决策权力，要对股东负责，维护股东利益，此时可以说CFO是所有者职能的传递和延伸。其次，CFO不应受企业经营者的领导，在公司治理中应保持与CEO处于平行地位，负责对董事会财务决策的执行和财务监督，与CEO一起对董事会负责。特别是在财务监督和业绩评价方面，CFO作为股东投资资产的间接受托人，应直接对董事会负责，这样可以增加CFO的独立性，在一定程度上减轻信息不对称性及由此引起的CEO的道德风险，形成一种监督机制。最后，在企业经营资产的过程中，CFO应作为CEO的重要战略合作伙伴，提出全新的财务理念，帮助CEO进行决策，并对执行决策的全过程进行监控，对CEO负责。
（二）角色自我认知的偏差
角色认知是角色扮演者对其角色规范和角色要求的认识和理解，是被期望者的一种个人观念，是人们扮演某一社会角色的内在力量。每个人对于所扮演角色都有所期待，CFO或根据委托者的要求，或根据法令制度对如何生活和工作已在心中有所认定。CFO角色扮演成败与否，在更大的程度上,是角色扮演者自己对角色认识、理解，即角色领悟的结果，但是对同一角色的认同常常是有差别的,有时甚至完全不同。
缩小人们在自我认知上的差别，一方面应采取各种形式宣传角色规范，使其经常处于角色规范的提示和监督之下，增强角色意识。特别是在社会转型时期，市场、金融、会计方面的管理体制不完善,规范、制度都尚待改进，因此，政府机关以及自律组织应尽快完善CFO的职业管理和职业规范的建设，并指导CFO实行。另一方面应加强角色学习。根据角色理论，角色学习包括两方面：一是学习角色的权利、义务和责任，二是学习角色的态度、情感和技能。现阶段我国CFO正处于转型阶段，因此CFO必须学习应承担的权利和义务。CFO应该明确地认识到他应承担的新的职责是企业资产的保值、增值，实现企业价值最大化。为了使CFO在新的形势下明确其自身的定位并承担起自身角色的任务，CFO应由董事会和股东大会推举产生，有权利从财务的角度参与决策的制定与执行过程。在明确责任与义务的同时，CFO还应学习角色技能。角色技能作为角色学习的关键部分，实际上是指个体所具备的那些有效地扮演角色的特质。大多数的角色技能都是通过训练和实践获得的。因此，CFO不仅应掌握财务知识，而且还要学习企业管理方面的知识，以解决各种财务经济问题，并强化其战略决策者的角色以便顺利完成从传统的执行者向管理者的角色转变。最后，在信息时代，方法和工具是不可缺少的，特别是信息系统可以显著地提高CFO在处理事务和参与决策过程中的效率和效果，因此，CFO应该掌握必备工具的操作方法，辅助日常工作。
（三）角色适应的要求
角色适应是指随着社会环境变迁、组织发展和变革，组织中的各种角色调整自己以适应变动的过程。如上所述，角色期待是角色行为赖以产生的客观基础和标准。因此，随着社会的发展，角色期待必然也不会是一成不变的，相应地，人们必须调整自己的角色行为以符合新的角色要求。角色行为对角色期待的适应从根本上来说是一个动态发展过程。
过去，企业的财务主管从某种程度上说只是技术性员工，几乎把所有的时间和精力都花费在具体的基本核算和日常财务工作方面。但是随着社会的发展，企业的财务主管为适应时代的要求，将部分精力渐渐转移到建立和健全单位内部的会计控制制度等工作上，通过规范经济业务事项的决策和执行程序来实施监督。而新形势下的CFO作为公司财务资源的第一调配人，是一个穿插于金融市场和企业内部财务管理、控制之间的角色，对公司现金和中长期投资有集中的控制权，能主导公司的会计核算和组织体系，其主要任务是进行财务筹划、资本运营，辅佐CEO进行战略管理，负责财务监督及内部审计等，并对会计信息质量直接负责，其工作是相对独立的。他们不仅要顾及长期战略规划、财务规划、重大投资项目决策，甚至还要兼顾信息主管、绩效主管的职务。因此，CFO只有不断调整角色行为来适应角色期待，才能满足社会要求。
总之，由于CFO在公司治理中负有监督管理职能和参与经营决策功能，这就决定了CFO必须独立于包括CEO在内的其他成员，由董事会直接任免。这样CFO才能代表出资者实施企业外部资本控制，在受托责任上对董事会和股东负责，同时在CEO的统一领导下，参与公司日常经营管理和重大经营决策，在经营方面对CEO负责。