论文部分内容阅读
摘 要 本文从财务风险的基础理论出发，分别从外部因素和内部因素入手分析企业财务风险的产生原因并提出财务风险的相关管理技术。
关键词 风险 财务风险管理 财务风险管理技术
中图分类号：F230 文献标识码：A
一、概述
近年来，随着对外开放和经济体制改革的深入，我国企业面临着激烈的竞争和多变的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难、甚至破产清算的现象不断出现，给企业和社会带来严重的影响。
我国加入WTO后，企业同时面对着来自国内和国际市场的双重竞争压力。在激烈的竞争中，很多企业为追求高增长而大量举债，这时如果缺乏对风险的防范意识和管理能力，必然招致财务危机，从而影响企业正常的生产和经营，严重者可能遭遇破产。所以企业有必要从财务危机的源头做起，寻求控制和规避财务风险的有效方法，以防范财务风险发生。因此，研究财务风险管理问题是我国社会经济发展的客观需要，财务风险管理理论的可研性和较强的可操作性，对企业管理实践将起重要的推动作用。
风险是由事件的不确定性所引起的，与主观预期相偏离的可能性。财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上采取适当的措施防范和控制财务风险，以最大限度保障理财活动安全正常开展的科学管理过程。
二、企业财务风险成因
企业财务风险的产生主要有外部和内部两方面成因。财务风险产生的外部原因是企业外部环境的复杂性。？外部因素的变化，企业是难以准确预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。然而在企业内部，为了适应市场的要求和加快企业的发展，现代企业的财务活动日益复杂化和多样化，在资金 筹集、资金投放、资金运营、收益取得等方面的风险日益 加强。同时，企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来 风险。造成我国企业财务风险的成因具体为：
1、作用于企业财务管理的宏观环境错综复杂。这是企业产生财务风险的外部原因。如果企业财务管理系统不能适应复杂而多变的外部环境，那就必然会给企业的生存发展带来困难，由此产生财务风险。
2、财务人员对风险认识的滞后性。企业的财务活动贯穿于企业活动的全过程，随着近年来企业资产规模日益 扩大和发展速度的提高，我国企业的财务活动变得越来 越复杂，财务管理人员风险意识仍然相对淡薄，没有把握风险的本质，清醒的认识风险，使得对风险的认识滞后于风险的存在，是造成我国企业财务风险的重要因素。
3、财务决策缺乏科学性。目前，我国企业财务决策过 程中普遍存在着经验决策及主观决策现象，并没有利用科学的决策和分析方法，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
4、企业资金结构不合理，负债资金比例过高。目前，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。
5、企业内部财务监控机制不健全。我国的企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有其财务监督制度执行也并不十分有效，而且一些企业管理与监督合二为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。
三、企业财务风险的管理技术分析
（一）风险转移。
企业经营中，总有一些风险是难以预见且无法回避的，比如火灾风险、交通运输风险、销售市场风险、工人伤亡风险等，对于此类风险，一是企业无法进行常规预测和管理，二是即使管理代价太高，所以企业通常会采取风险转移的方法，将其以风险分散、合同转让、保险、使用衍生工具等方式转移出去。
（二）风险回避。
风险回避是指企业在某项可能的财务风险发生之前，由于考虑到该风险所造成的损失的可能较为严重，所以有意识地采取回避措施，主动放弃或拒绝承担该项风险。一般只适用于如下几种情况：仅有损失没有收益的纯风险，企业应采用风险回避的处理方式；财务风险过大，超过了企业的风险承受能力；风险与收益不平衡，预期收益远远小于可能出现的风险损失；风险较为复杂，超出了企业现有的风险管理能力，使用其他的风险管理。
（三）风险控制。
风险控制是在损失发生前全面地消除损失发生的根源，并竭力减少损失发生的频率，在损失发生后降低损失严重程度的一种风险管理技术，也是风险管理技术中最积极、最主动的方法，它同时做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低风险损失和获得风险收益之间寻求最优。风险控制主要包括以下几个方面内容：建立损失防范和及时补救措施；建立事故调查机制；搞好教育和培训。
（四）风险自留。
对于无法回避又不能转移的企业财务风险，或由于自身的生产经营需要必须要承担的风险，企业只能采取自留的方式，自行将风险补偿。按自留风险的性质不同，可以分为：主动自留和被动自留。主动自留是指在分析识别的基础上，明确风险的性质及后果，但如果采取其他风险处理方式，其费用支出自留自自留风险所需费用。因此，企业主动自留全部或部分风险，筹划相应的风险准备。被动自留是指虽然风险已被分析识别，但由于预测不准确或忽略所致的损失后果，不得不由自身承担。□
（作者单位：湖北三峡职业技术学院）
参考文献：
[1]美国经济学家奈特，《风险、不确定性和利润》，？安佳商务印书馆，2010.
[2]彭韶兵《财务风险机理与控制分析》，立信会计出版社，2001.
[3]李天庚，《国有企业财务风险管理研究》，2003，国家图书管博士论文库.
[4]中国注册会计师协会编《财务成本管理》，北京市海淀区阜城路28号，经济科学出版社，2008.
[5]祝彦鸿《财务风险的机理分析及应对》，《现代商业》，2008，第29期.
关键词 风险 财务风险管理 财务风险管理技术
中图分类号：F230 文献标识码：A
一、概述
近年来，随着对外开放和经济体制改革的深入，我国企业面临着激烈的竞争和多变的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难、甚至破产清算的现象不断出现，给企业和社会带来严重的影响。
我国加入WTO后，企业同时面对着来自国内和国际市场的双重竞争压力。在激烈的竞争中，很多企业为追求高增长而大量举债，这时如果缺乏对风险的防范意识和管理能力，必然招致财务危机，从而影响企业正常的生产和经营，严重者可能遭遇破产。所以企业有必要从财务危机的源头做起，寻求控制和规避财务风险的有效方法，以防范财务风险发生。因此，研究财务风险管理问题是我国社会经济发展的客观需要，财务风险管理理论的可研性和较强的可操作性，对企业管理实践将起重要的推动作用。
风险是由事件的不确定性所引起的，与主观预期相偏离的可能性。财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上采取适当的措施防范和控制财务风险，以最大限度保障理财活动安全正常开展的科学管理过程。
二、企业财务风险成因
企业财务风险的产生主要有外部和内部两方面成因。财务风险产生的外部原因是企业外部环境的复杂性。？外部因素的变化，企业是难以准确预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。然而在企业内部，为了适应市场的要求和加快企业的发展，现代企业的财务活动日益复杂化和多样化，在资金 筹集、资金投放、资金运营、收益取得等方面的风险日益 加强。同时，企业的管理水平、产品或服务质量、经营条件、工作效率、员工素质等也会给企业财务管理活动带来 风险。造成我国企业财务风险的成因具体为：
1、作用于企业财务管理的宏观环境错综复杂。这是企业产生财务风险的外部原因。如果企业财务管理系统不能适应复杂而多变的外部环境，那就必然会给企业的生存发展带来困难，由此产生财务风险。
2、财务人员对风险认识的滞后性。企业的财务活动贯穿于企业活动的全过程，随着近年来企业资产规模日益 扩大和发展速度的提高，我国企业的财务活动变得越来 越复杂，财务管理人员风险意识仍然相对淡薄，没有把握风险的本质，清醒的认识风险，使得对风险的认识滞后于风险的存在，是造成我国企业财务风险的重要因素。
3、财务决策缺乏科学性。目前，我国企业财务决策过 程中普遍存在着经验决策及主观决策现象，并没有利用科学的决策和分析方法，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
4、企业资金结构不合理，负债资金比例过高。目前，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。
5、企业内部财务监控机制不健全。我国的企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有其财务监督制度执行也并不十分有效，而且一些企业管理与监督合二为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。
三、企业财务风险的管理技术分析
（一）风险转移。
企业经营中，总有一些风险是难以预见且无法回避的，比如火灾风险、交通运输风险、销售市场风险、工人伤亡风险等，对于此类风险，一是企业无法进行常规预测和管理，二是即使管理代价太高，所以企业通常会采取风险转移的方法，将其以风险分散、合同转让、保险、使用衍生工具等方式转移出去。
（二）风险回避。
风险回避是指企业在某项可能的财务风险发生之前，由于考虑到该风险所造成的损失的可能较为严重，所以有意识地采取回避措施，主动放弃或拒绝承担该项风险。一般只适用于如下几种情况：仅有损失没有收益的纯风险，企业应采用风险回避的处理方式；财务风险过大，超过了企业的风险承受能力；风险与收益不平衡，预期收益远远小于可能出现的风险损失；风险较为复杂，超出了企业现有的风险管理能力，使用其他的风险管理。
（三）风险控制。
风险控制是在损失发生前全面地消除损失发生的根源，并竭力减少损失发生的频率，在损失发生后降低损失严重程度的一种风险管理技术，也是风险管理技术中最积极、最主动的方法，它同时做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低风险损失和获得风险收益之间寻求最优。风险控制主要包括以下几个方面内容：建立损失防范和及时补救措施；建立事故调查机制；搞好教育和培训。
（四）风险自留。
对于无法回避又不能转移的企业财务风险，或由于自身的生产经营需要必须要承担的风险，企业只能采取自留的方式，自行将风险补偿。按自留风险的性质不同，可以分为：主动自留和被动自留。主动自留是指在分析识别的基础上，明确风险的性质及后果，但如果采取其他风险处理方式，其费用支出自留自自留风险所需费用。因此，企业主动自留全部或部分风险，筹划相应的风险准备。被动自留是指虽然风险已被分析识别，但由于预测不准确或忽略所致的损失后果，不得不由自身承担。□
（作者单位：湖北三峡职业技术学院）
参考文献：
[1]美国经济学家奈特，《风险、不确定性和利润》，？安佳商务印书馆，2010.
[2]彭韶兵《财务风险机理与控制分析》，立信会计出版社，2001.
[3]李天庚，《国有企业财务风险管理研究》，2003，国家图书管博士论文库.
[4]中国注册会计师协会编《财务成本管理》，北京市海淀区阜城路28号，经济科学出版社，2008.
[5]祝彦鸿《财务风险的机理分析及应对》，《现代商业》，2008，第29期.