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【摘 要】2008年金融危机以来，全球金融受挫，我国中小企业的生存与发展受到明显冲击，大量民间资本呈现热钱化变成游资，民间借贷市场异常活跃，高额的利息、温州老板“跑路潮”、诸多小企业倒闭以及吴英案等一系列温州金融危机发生，折射出当前中小企业资金的极度紧张和严酷的经营环境。
【关键词】中小企业；金融改革；银行垄断
民间金融在中国的发展历史可以追溯很久，尤其是温州一带，只是随着经济的发展其形式、内容与规模不断变化与发展，但是其实质却未发上改变。然而我国的融资环境带有某种程度的扭曲与不合理成分，以国有银行为主导的信贷投放长期向国有企业倾斜，而民间投资在融资方式选择，融资机构建立等方面受到歧视，广大的中小企业在投资过程中，得不到平等的融资机会，融资难问题越发成为发展的制约瓶颈。针对民间金融的看法褒贬不一，在我看来，民间金融能否成为中小企业的“新解药”，关键在于其运行体制与规模是否合理，需要发挥政府与市场的共同作用，变一味的“堵”为正确疏导，主要从源头和渠道着手：
一、规范“源头”
民间金融市场上的“源头”即活跃的民间资本，如何通过政府的一系列政策和市场机制的共同作用合理的规范民间资本的规模与结构以及投资方向等是对其规范的关键。规范“源头”要重视二者之间的相互影响，切实改善实业投资环境，鼓励引导民间资金直接投资。要放宽投资准入政策，拓宽民间投资领域。同步推进配套改革和制度创新。引导民间投资进入金融服务领域，依靠民间资本参股，特别是吸纳游离于金融体系外的民间资本，尽快建立专门服务于民营中小企业的小型商业银行，促使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”引导民间资本进入民营企业融资领域，组成金融机构或是建立投资基金。积极为民间社会资金顺利进入投资领域拓宽渠道、扫除障碍。通过正规合法的渠道，使民间闲置资金汇聚到经济建设中，以有效的规模和结构参与到经济建设中，让民间的闲置资本活跃起来、运动起来，为社会创造出更大的价值。
二、合理“疏导”
（1）完善相关法律法规使民间借贷合法化。目前的民间金融部分处于合法借贷与非法集资的灰色地带，适时适地的推出相关的法律法规无疑是解决当前民间融资问题的“良药”，从法律上明确界定民间融资和非法集资，使得相关部门有法可依，赋予民间融资合法地位。（2）强化民间金融监管，完善金融监管体系。监管权力可以适当下放，由地方政府承担对服务于中小企业的社区银行、村镇银行和小额贷款机构的监管，以及对中小型企业的破产救助等。确认民间借贷的合法社会地位，将金融监管向县、乡、镇以及农村民间等基层延伸，引导其规范经济，较之正规金融，采取有差别的统一的体制政策，让其走上一条合法的康庄大道，促进金融持续稳定健康发展。同时建立完善民间信用制度，金融监管部门应建立包括企业法人、个体工商户、私营企业、合伙制企业、自然人在内的信用数据库。随时向客户提供有不良信用记录的黑名单，以保证金融交易中有关当事人的利益。（3）发挥市场的资源优化配置的作用，不断加快利率市场化步伐。打破银行垄断，促进银行业平等有序竞争，为不同所有制经济主体提供全方位、高质量的金融服务，有效促进实体经济发展，增强民间资本投资实体经济的信心，让资金价格来调节资金流向，实现资金供求平衡，密切监视国内实体经济发展、资本市场价格和国外资本流动趋势，发挥市场调节供求关系的价格竞争机制，促进民间金融自主有序发展。金融加速器机制的重要特征是它的双重不对称：资产负债表对公司投资的影响在经济下降时期比繁荣时期大，对小公司的作用比对大公司的作用大。金融传导机制的作用在经济繁荣时期与在经济下降时期是不对称的，金融传导机制对小的企业的作用更明显。此次金融危机便是很好的例证。金融加速器理论解释了“小冲击大波动”的经济现象，很小的一个因素冲击，例如技术冲击或货币冲击等，都可能导致经济的大幅波动。尤其是在经济衰退期，金融加速器效应表现的更为明显，而在经济上升期表现并不明显。为此，金融加速器效应带来的经济波动表现为缓升急降。正如下图所示
这要求宏观调控政策在制定和执行时必须充分考虑到金融加速器效应的客观存在，并通过判断选择合理的政策调控工具、调控力度和时机，以消除金融加速器效应可能带来的不利影响，从而切实增强宏观调控的合理性、稳健性和可预见性。小型金融机构对当地情况比较熟悉，能够以较低的信息成本保证资金的安全运行。应充分发挥小型金融机构的这些优势，解决民营中小企业的融资问题，加快金融市场的培育和发展。（4）政府要鼓励、支持和规范民间担保机构的发展，借鉴日本因对危机的经验，如下图所示，日本通过建立由信用担保制度和信用保险制度两部分构成信用补充制度，为中小企业融资问题的解决提供了有效的途径。前者由信用担保协会、金融机构以及中小企业3方面构成；后者则由日本政策金融公库、信用担保协会两家机构构成，这两项制度共同构成信用补充制度。目前，日本全国有52家信用担保协会，协会的资金来源于地方公共团体出资和捐赠等，而日本政策金融公库的信用保险运作资金则来源于政府出资。政府应鼓励、支持和规范民间担保公司的发展，使其更好地为民营企业融资服务。
（5）加强对民间投资的服务。完善投资服务体系，帮助民间投资者提高管理和决策水平。各地政府应把促进和引导民间投资纳入本地经济和社会发展规划，制定落实措施，提高办事效率。鼓励自律性行业组织发挥投资服务职能，及时向社会公开发布行业投资信息、提供政策法规咨询和技术服务，引导民间投资者转向国家规划中的急需发展领域，减少盲目投资。积极培育和发展为民间投资提供服务的中介机构，为民间投资者提供法律、财会、市场信息、企业诊断和投资咨询等方面的服务。
三、对“作物”即中小企业自身素质的要求
如同对水有需求的作物，中小企业即资金的需求者，解决融资难的问题固然离不开对其不断完善的要求。要提高企业内部经营管理，完善内部财会制度，增强信用观念，提高企业的社会声誉与信誉度。树立良好的社会形象，学习市场经济知识及现代管理知识，不断在市场竞争实践中进行锤炼；主动承担相应的社会责任，积极营造有利于民间投资健康发展的良好舆论氛围。
参 考 文 献
[1]唐吉荣．从温州民间融资发展看我国金融改革[J]．发展研究．2012（1）
[2]孙建通．我国民间投资问题综述[J]．观点综述陈时兴．2012（1）
[3]浙江省中小企业融资现状及对策探究[J]．科技创新导报．2011
[4]王莎莎．我国民间融资问题探析[J]．企业导报．2009（3）
[5]侯惠英．Contemporary Economy of Japan．危机后日本实施中小企业融资对策的研究[J]．现代日本经济．2012（2）
[6]王合丽．基于民间金融视角的中小企业融资渠道[J]．经济与管理．2012（3）
【关键词】中小企业；金融改革；银行垄断
民间金融在中国的发展历史可以追溯很久，尤其是温州一带，只是随着经济的发展其形式、内容与规模不断变化与发展，但是其实质却未发上改变。然而我国的融资环境带有某种程度的扭曲与不合理成分，以国有银行为主导的信贷投放长期向国有企业倾斜，而民间投资在融资方式选择，融资机构建立等方面受到歧视，广大的中小企业在投资过程中，得不到平等的融资机会，融资难问题越发成为发展的制约瓶颈。针对民间金融的看法褒贬不一，在我看来，民间金融能否成为中小企业的“新解药”，关键在于其运行体制与规模是否合理，需要发挥政府与市场的共同作用，变一味的“堵”为正确疏导，主要从源头和渠道着手：
一、规范“源头”
民间金融市场上的“源头”即活跃的民间资本，如何通过政府的一系列政策和市场机制的共同作用合理的规范民间资本的规模与结构以及投资方向等是对其规范的关键。规范“源头”要重视二者之间的相互影响，切实改善实业投资环境，鼓励引导民间资金直接投资。要放宽投资准入政策，拓宽民间投资领域。同步推进配套改革和制度创新。引导民间投资进入金融服务领域，依靠民间资本参股，特别是吸纳游离于金融体系外的民间资本，尽快建立专门服务于民营中小企业的小型商业银行，促使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”引导民间资本进入民营企业融资领域，组成金融机构或是建立投资基金。积极为民间社会资金顺利进入投资领域拓宽渠道、扫除障碍。通过正规合法的渠道，使民间闲置资金汇聚到经济建设中，以有效的规模和结构参与到经济建设中，让民间的闲置资本活跃起来、运动起来，为社会创造出更大的价值。
二、合理“疏导”
（1）完善相关法律法规使民间借贷合法化。目前的民间金融部分处于合法借贷与非法集资的灰色地带，适时适地的推出相关的法律法规无疑是解决当前民间融资问题的“良药”，从法律上明确界定民间融资和非法集资，使得相关部门有法可依，赋予民间融资合法地位。（2）强化民间金融监管，完善金融监管体系。监管权力可以适当下放，由地方政府承担对服务于中小企业的社区银行、村镇银行和小额贷款机构的监管，以及对中小型企业的破产救助等。确认民间借贷的合法社会地位，将金融监管向县、乡、镇以及农村民间等基层延伸，引导其规范经济，较之正规金融，采取有差别的统一的体制政策，让其走上一条合法的康庄大道，促进金融持续稳定健康发展。同时建立完善民间信用制度，金融监管部门应建立包括企业法人、个体工商户、私营企业、合伙制企业、自然人在内的信用数据库。随时向客户提供有不良信用记录的黑名单，以保证金融交易中有关当事人的利益。（3）发挥市场的资源优化配置的作用，不断加快利率市场化步伐。打破银行垄断，促进银行业平等有序竞争，为不同所有制经济主体提供全方位、高质量的金融服务，有效促进实体经济发展，增强民间资本投资实体经济的信心，让资金价格来调节资金流向，实现资金供求平衡，密切监视国内实体经济发展、资本市场价格和国外资本流动趋势，发挥市场调节供求关系的价格竞争机制，促进民间金融自主有序发展。金融加速器机制的重要特征是它的双重不对称：资产负债表对公司投资的影响在经济下降时期比繁荣时期大，对小公司的作用比对大公司的作用大。金融传导机制的作用在经济繁荣时期与在经济下降时期是不对称的，金融传导机制对小的企业的作用更明显。此次金融危机便是很好的例证。金融加速器理论解释了“小冲击大波动”的经济现象，很小的一个因素冲击，例如技术冲击或货币冲击等，都可能导致经济的大幅波动。尤其是在经济衰退期，金融加速器效应表现的更为明显，而在经济上升期表现并不明显。为此，金融加速器效应带来的经济波动表现为缓升急降。正如下图所示
这要求宏观调控政策在制定和执行时必须充分考虑到金融加速器效应的客观存在，并通过判断选择合理的政策调控工具、调控力度和时机，以消除金融加速器效应可能带来的不利影响，从而切实增强宏观调控的合理性、稳健性和可预见性。小型金融机构对当地情况比较熟悉，能够以较低的信息成本保证资金的安全运行。应充分发挥小型金融机构的这些优势，解决民营中小企业的融资问题，加快金融市场的培育和发展。（4）政府要鼓励、支持和规范民间担保机构的发展，借鉴日本因对危机的经验，如下图所示，日本通过建立由信用担保制度和信用保险制度两部分构成信用补充制度，为中小企业融资问题的解决提供了有效的途径。前者由信用担保协会、金融机构以及中小企业3方面构成；后者则由日本政策金融公库、信用担保协会两家机构构成，这两项制度共同构成信用补充制度。目前，日本全国有52家信用担保协会，协会的资金来源于地方公共团体出资和捐赠等，而日本政策金融公库的信用保险运作资金则来源于政府出资。政府应鼓励、支持和规范民间担保公司的发展，使其更好地为民营企业融资服务。
（5）加强对民间投资的服务。完善投资服务体系，帮助民间投资者提高管理和决策水平。各地政府应把促进和引导民间投资纳入本地经济和社会发展规划，制定落实措施，提高办事效率。鼓励自律性行业组织发挥投资服务职能，及时向社会公开发布行业投资信息、提供政策法规咨询和技术服务，引导民间投资者转向国家规划中的急需发展领域，减少盲目投资。积极培育和发展为民间投资提供服务的中介机构，为民间投资者提供法律、财会、市场信息、企业诊断和投资咨询等方面的服务。
三、对“作物”即中小企业自身素质的要求
如同对水有需求的作物，中小企业即资金的需求者，解决融资难的问题固然离不开对其不断完善的要求。要提高企业内部经营管理，完善内部财会制度，增强信用观念，提高企业的社会声誉与信誉度。树立良好的社会形象，学习市场经济知识及现代管理知识，不断在市场竞争实践中进行锤炼；主动承担相应的社会责任，积极营造有利于民间投资健康发展的良好舆论氛围。
参 考 文 献
[1]唐吉荣．从温州民间融资发展看我国金融改革[J]．发展研究．2012（1）
[2]孙建通．我国民间投资问题综述[J]．观点综述陈时兴．2012（1）
[3]浙江省中小企业融资现状及对策探究[J]．科技创新导报．2011
[4]王莎莎．我国民间融资问题探析[J]．企业导报．2009（3）
[5]侯惠英．Contemporary Economy of Japan．危机后日本实施中小企业融资对策的研究[J]．现代日本经济．2012（2）
[6]王合丽．基于民间金融视角的中小企业融资渠道[J]．经济与管理．2012（3）