论文部分内容阅读
[摘要]2015年11月，北京一起分期消费金融服务平台诉大学生违约的案件引起了大众的关注。大学生在2014年通过“京东校园白条”购买单反相机，公司一次性付款至第三方销售商京东商城，由京东商城发货交付给赵某，赵某于2014年12月12日开始还款，还款3期后不再还款，现已无法联系。消费金融公司向法院起诉，要求大学生赵某支付欠款、违约金及滞纳金共计3万余元。目前该案件尚在审理中，但是其中反映出来的问题却引人深思，尤其是在互联网消费金融蓬勃发展的背景下，各消费金融公司皆在争夺大学生发展分期贷款的市场纷争下，互联网消费金融的风险防控既是行业发展的难点，也是重点。该案作为首例付诸法律途径解决的互联网分期贷款纠纷，从而引申出在大学生分期贷款中的风险防控问题。所以，文章旨在：首先，分析京东集团在校园白条领域内的具体流程、业务操作方式和风险防控策略，从中总结互联网消费金融公司在开展大学生分期贷款中的风险防控情况，以法学视角对该状况予以分析。其次，大学生消费金融分期贷款模式的主要风险涉及信用风险、监管风险、法律风险三个方面，文章将着重从这三个方面提供破解和完善的路径。
[关键词]大学生分期；京东校园白条；风险防控
[DOI]1013939/jcnkizgsc201650092
1大学生分期平台
11简介
2015年以来，“互联网+”得到了国家政策的支持发展，互联网金融也迎来关键窗口期，大学生消费金融分期平台成为新热点。大学生消费金融分期平台在2014年取得超高速发展后，目前已经进入到更激烈的肉搏期。这个颇具潜力的市场被各消费金融公司、分期平台、电商等争相布局。
目前能为大学生提供购物和现金分期的公司有三类，第一类是捷信、兴业等消费金融公司，第二类是天猫、国美等电商平台，第三类是“京东校园白条”、趣分期等大学生网络分期平台，本文重点分析第三类“业务重心在大学生”的网络分期平台。
12发展概况
2004 年 9 月 20 日广发银行与金诚信用联名发行了第一张大学生信用卡，引发了我国银行界争相办理大学生信用卡的热潮。但是当时央行征信系统不完善，风控联动机制缺乏，导致系统性风险过大。[1]
2009年我国银行业监督管理委员会印发了《关于进一步规范信用卡业务的通知》，限定了信用卡的发行对象，要求银行业金融机构发放信用卡的对象不得为“未满18周岁的学生”。
2009 年之后，大学生信贷市场陷入一片死寂，银行几乎退出了大学生信贷市场，鲜有银行向大学生发行信用卡。相对于其他人群的2%逾期率，大学生群体的逾期率长期保持在 4%～5%，逾期坏账率高。
2014 年，伴随着P2P与互联网金额市场的火热，发展出30 余家分期或P2P平台涉及大学生群体。比如，京东校园白条、趣分期、分期乐等。
自2013 年以来，中国互联网消费金融市场交易规模达到60亿元，伴随着京东与天猫进入市场，2014 年互联网消费金融市场交易规模突破了160 亿元，增速超过170%。按照业内认可的估算方法，目前从事大学生分期的公司不低于80 家，而大学生分期平台的市场规模大约在每年1000 亿元。
2京东校园白条
21京东校园白条具体流程[2]
校园白条业务是从京东白条的用户主体中特定化出在校大学生的部分。对于普遍不具有稳定收入的在校大学生进行专门的业务分类，既可以通过小额分散的方式降低信用额度，也便于进行更为精准的风险防控，从而降低业务风险。此外，京东金融在全国百余所高校大量地设立金融服务站，其广泛的线下布局，将有助于京东更积极地融入校园生活，从学生、校方、社会等多个角度构建校园电商、学院金融的生态链，并为将来为大学生提供助學贷款、助力校园创业以及校园招聘等做好准备。
通过关注校园白条微信公众号，大学生填写有关姓名、身份证号、所在学校和地址等基本信息，注册成功后，再经过身份证、学生证和校园卡的面签程序，激活成为会员后，即可获得最低3000元的借款额度。整个过程通过App进行，快捷方便，但是也隐含套现的风险。京东校园白条的贷款期限有3期、6期、12期及24期分期设置，大学生可以自由选择贷款的期限，最长30天免息。每期收取05%的服务费率，服务费=消费本金×分期费率×分期期数。根据不同的分期期数，京东会收取不同的分期手续费，分期服务费计入首期应付款中一次性收取。如发生违约现象，逾期违约金的计算为当期应付金额×违约金比例（每日003%）×违约天数。
22京东风险防控
天网系统是基于京东的云计算能力、大数据平台、机器智能学习能力构建的一套综合性的风控系统。目前，天网系统已经全面覆盖京东集团数十个业务节点，且有效支撑了京东旗下的“京东到家”与“海外购”风控相关业务，有效地保证了京东业务流程的顺利开展，维护了用户的利益。[3]
天网系统作为京东集团风险防控的利器，其系统内部既包含交易订单风控系统、商家反刷单系统、爆品抢购风控系统，也包括由“规则识别引擎”及“用户风险信用信息库”两大核心组件构成的风险信用中心系统以及专注于打造用户风险画像的用户风险评分等级系统。
目前，天网系统已经能够做到防范刷单、打击黄牛、保证京东集团业务数据的真实可靠性，保证了优质的用户体验。天网系统有三个核心武器：首先是订单风控，其次是爆品秒杀风控，前面两个风控专门应对黄牛，最后是虚假交易风控，保护消费者的消费选择。
目前，京东集团已经联合北银消费金融公司、光大银行等机构发起成立“互联网金融安全联盟”，联防联控，加大对套现、刷单等欺诈行为的打击力度，共同建设欺诈风险管理、研究、解决平台，提高欺诈风险防控、安全策略升级、行业扩散的风险事件处置水平。
3京东风险防控困境 31信用风险
征信系统不健全，迄今為止，京东等以个人信用支付产品开展授信业务的电商平台尚未接入央行征信系统，不能通过征信系统全面评判客户的信用情况。作为校园金融最重要的基础建设，我国大学生征信体系的建设刚刚开启，互联网金融市场的信用环境仍然处于落后层级。[4]如何在发放贷款前对申请贷款分期的大学生做个人信贷能力评估，建立大学生个人信用评价体系，是长远发展的核心问题。
32法律风险
京东校园白条存在套现漏洞并引发欺诈风险。一般的套现模式是套取资金方作为买家与从事套现服务的卖家经协商一致，由买家在京东商城等平台上购入卖方出售的某类虚构商品（多为非实物类商品，如学习卡等），然后选择使用京东白条付款。卖家在收到货款后，将相应货款扣除一定比例的“手续费”返还给买家，从而实现利用京东白条的套现（见图1）。但由于套现市场上信息的不对称，以及为了逃避京东方面对套现行为的规制，套现双方往往通过套现中介完成套现交易（见图2）。
33监管风险
331准入和退出机制
一方面，大学生分期平台行业准入门槛模糊，从事金融类业务但不按照金融机构的要求接受监管的现象普遍，导致市场鱼龙混杂，影响市场管理秩序；另一方面，缺乏规避风险的市场淘汰制度，不利于促进大学生分期平台之间的优质竞争，最终不利于互联网消费金融在我国的稳步健康前进。
332互联网金融监管体系存在真空
大学生分期平台属于互联网金融。对于线下金融领域，我国实行银监会、保监会、证监会分业监管，而线上金融将互联网与金融融合，不仅涉及金融风险，还涉及互联网安全的技术风险、个人信息泄露的风险。对于互联网金融领域，并没有专门的监管机构，各监管机构难以协调，易产生多头监管或者空头监管，其结果便是监管力量分散，不利于实现维持互联网金融健康有序发展的目标，不利于保护金融消费者。
4我国大学生消费金融风险防控的破解路径
通过介绍大学生分期平台的产生，详细分析京东校园白条的业务模式与其相配套的“天网风控系统”以及风险防控困境，对比我国与美国、英国、日本消费金融公司的立法现状，总结出了作为消费金融公司重要一环的大学生分期平台的改善方向。按照上文信用风险、监管风险、法律风险的划分，具体包括以下五个方面风险防控破解路径。
41完善网络征信平台建设
推动以京东校园白条为代表的线上大学生分期平台逐渐与线下央行征信系统相衔接，[5]在充分研究与论证的基础上，按步骤将线上大学生分期平台的交易记录、授信额度等信用信息与央行征信系统相衔接，从而实现信用信息的互补。实现大学生分期平台的信用信息在线上线下的共享与融合，打通京东校园白条等大学生分期平台与央行征信系统之间的信用信息通道。
42加强金融消费者权益保护
加强信息安全监管，通过实名身份认证、电子签名、数字证书等方式为信息主体进行安全认证服务，完善并落实金融消费者个人信息安全等级保护。强制构建信息加密技术，如虚拟保险箱、电商平台防火墙等，保障大学生分期平台的金融消费者个人隐私，维护大学生分期平台数据信息安全。
43完善消费信贷立法体系
《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》初步搭建了互联网金融监管的框架，但是在互联网消费金融领域，仍需建立完善消费信贷立法体系，以此保障大学生分期平台的健康发展。
44完善监管体系
441明确大学生分期平台准入与退出机制
一方面，建立完善大学生分期平台准入门槛，实行金融牌照管理；另一方面，建立规避风险的市场淘汰制度。
442完善互联网金融监管体系
协调各金融监管部门，向集中监管模式迈进。[6]互联网金融时代，各种新型的产品和服务不断涌现，包括大学生分期平台，使得传统上以单一产品为调整对象的金融监管部门无所适从。所以，以集中监管为方向的监管架构改革应运而生，一方面，无论涉及何种金融产品的市场行为，均由一个机构按照统一的标准进行监管，能够更好地解决因为互联网金融产品种类难以清晰界定而引发的监管真空或者监管重叠的问题；另一方面，集中监管通过对监管资源的整合，有助于节约监管成本和提高监管效率。
45引导大学生分期平台业务合规发展
第一，建立完善大学生分期平台的准入机制，并实行金融牌照管理。针对以京东校园白条为代表的大学生分期平台，从准入门槛、风险控制、授信评级标准等方面出台统一标准，引导大学生分期平台业务合规化发展。
第二，建立互联网消费金融对外披露制度。强制披露包括大学生分期平台在内的互联网消费金融公司的重要信息，比如用户人数、信用总额度、产品不良状况、地区分布等，增强互联网消费金融公司的透明度。
第三，实行最低资本运营要求。一方面，[7]在资本充足性、资金流动性、资产质量三个方面，对以京东校园白条为代表的大学生分期平台做出具体规定，并且实行最低运营资本要求；另一方面，大学生分期平台应保持相应的资本充足率，以保证其能够正常营业，承担信用支付风险。
第四，加强打击线上套现和洗钱行为。包括大学生分期平台在内的互联网金融公司应加强用户身份识别、交易记录管理，主动监测可疑交易或可疑用户，及时向央行和银监会等主管部门报告，必要时报警，对其进行刑事处罚。
参考文献：
[1]中国银行业监督管理委员会消费金融公司试点管理办法[EB/OL].（2013-11-14）[2013-11-22].http：//wwwcbrcgovcn/chinese/home/docDOC_ReadView/93BDC11D 2846408CAB26E6FD615DEE4Bhtml
[2]银行业监督管理法[S].2007
[3]征信管理条例（征求意见稿）[S].2013
[4]叶文辉，马春芬电商平台个人信用支付产品的风险防范[J].青海金融，2015（10）
[5]王风雷我国消费金融公司发展现状研究[J].现代经济信息，2013（20）
[6]闫海我国消费金融公司立法发展研究[J].金融教育研究，2014（6）
[7]赵渊，罗培新论互联网金融监管[J].法学评论，2014（6）
[8]刘毅，杨德勇，万猛金融业风险与监管[M].北京：中国金融出版社，2006
[9]周显志消费信贷风险监管法律对策研究[M].北京：法律出版社，2014
[10]陈潜，唐皓明信用·法律制度及运行实务[M].北京：法律出版社，2005
[11]刘燕消费金融的法律结构分析[M].北京：经济日报出版社，2007
[关键词]大学生分期；京东校园白条；风险防控
[DOI]1013939/jcnkizgsc201650092
1大学生分期平台
11简介
2015年以来，“互联网+”得到了国家政策的支持发展，互联网金融也迎来关键窗口期，大学生消费金融分期平台成为新热点。大学生消费金融分期平台在2014年取得超高速发展后，目前已经进入到更激烈的肉搏期。这个颇具潜力的市场被各消费金融公司、分期平台、电商等争相布局。
目前能为大学生提供购物和现金分期的公司有三类，第一类是捷信、兴业等消费金融公司，第二类是天猫、国美等电商平台，第三类是“京东校园白条”、趣分期等大学生网络分期平台，本文重点分析第三类“业务重心在大学生”的网络分期平台。
12发展概况
2004 年 9 月 20 日广发银行与金诚信用联名发行了第一张大学生信用卡，引发了我国银行界争相办理大学生信用卡的热潮。但是当时央行征信系统不完善，风控联动机制缺乏，导致系统性风险过大。[1]
2009年我国银行业监督管理委员会印发了《关于进一步规范信用卡业务的通知》，限定了信用卡的发行对象，要求银行业金融机构发放信用卡的对象不得为“未满18周岁的学生”。
2009 年之后，大学生信贷市场陷入一片死寂，银行几乎退出了大学生信贷市场，鲜有银行向大学生发行信用卡。相对于其他人群的2%逾期率，大学生群体的逾期率长期保持在 4%～5%，逾期坏账率高。
2014 年，伴随着P2P与互联网金额市场的火热，发展出30 余家分期或P2P平台涉及大学生群体。比如，京东校园白条、趣分期、分期乐等。
自2013 年以来，中国互联网消费金融市场交易规模达到60亿元，伴随着京东与天猫进入市场，2014 年互联网消费金融市场交易规模突破了160 亿元，增速超过170%。按照业内认可的估算方法，目前从事大学生分期的公司不低于80 家，而大学生分期平台的市场规模大约在每年1000 亿元。
2京东校园白条
21京东校园白条具体流程[2]
校园白条业务是从京东白条的用户主体中特定化出在校大学生的部分。对于普遍不具有稳定收入的在校大学生进行专门的业务分类，既可以通过小额分散的方式降低信用额度，也便于进行更为精准的风险防控，从而降低业务风险。此外，京东金融在全国百余所高校大量地设立金融服务站，其广泛的线下布局，将有助于京东更积极地融入校园生活，从学生、校方、社会等多个角度构建校园电商、学院金融的生态链，并为将来为大学生提供助學贷款、助力校园创业以及校园招聘等做好准备。
通过关注校园白条微信公众号，大学生填写有关姓名、身份证号、所在学校和地址等基本信息，注册成功后，再经过身份证、学生证和校园卡的面签程序，激活成为会员后，即可获得最低3000元的借款额度。整个过程通过App进行，快捷方便，但是也隐含套现的风险。京东校园白条的贷款期限有3期、6期、12期及24期分期设置，大学生可以自由选择贷款的期限，最长30天免息。每期收取05%的服务费率，服务费=消费本金×分期费率×分期期数。根据不同的分期期数，京东会收取不同的分期手续费，分期服务费计入首期应付款中一次性收取。如发生违约现象，逾期违约金的计算为当期应付金额×违约金比例（每日003%）×违约天数。
22京东风险防控
天网系统是基于京东的云计算能力、大数据平台、机器智能学习能力构建的一套综合性的风控系统。目前，天网系统已经全面覆盖京东集团数十个业务节点，且有效支撑了京东旗下的“京东到家”与“海外购”风控相关业务，有效地保证了京东业务流程的顺利开展，维护了用户的利益。[3]
天网系统作为京东集团风险防控的利器，其系统内部既包含交易订单风控系统、商家反刷单系统、爆品抢购风控系统，也包括由“规则识别引擎”及“用户风险信用信息库”两大核心组件构成的风险信用中心系统以及专注于打造用户风险画像的用户风险评分等级系统。
目前，天网系统已经能够做到防范刷单、打击黄牛、保证京东集团业务数据的真实可靠性，保证了优质的用户体验。天网系统有三个核心武器：首先是订单风控，其次是爆品秒杀风控，前面两个风控专门应对黄牛，最后是虚假交易风控，保护消费者的消费选择。
目前，京东集团已经联合北银消费金融公司、光大银行等机构发起成立“互联网金融安全联盟”，联防联控，加大对套现、刷单等欺诈行为的打击力度，共同建设欺诈风险管理、研究、解决平台，提高欺诈风险防控、安全策略升级、行业扩散的风险事件处置水平。
3京东风险防控困境 31信用风险
征信系统不健全，迄今為止，京东等以个人信用支付产品开展授信业务的电商平台尚未接入央行征信系统，不能通过征信系统全面评判客户的信用情况。作为校园金融最重要的基础建设，我国大学生征信体系的建设刚刚开启，互联网金融市场的信用环境仍然处于落后层级。[4]如何在发放贷款前对申请贷款分期的大学生做个人信贷能力评估，建立大学生个人信用评价体系，是长远发展的核心问题。
32法律风险
京东校园白条存在套现漏洞并引发欺诈风险。一般的套现模式是套取资金方作为买家与从事套现服务的卖家经协商一致，由买家在京东商城等平台上购入卖方出售的某类虚构商品（多为非实物类商品，如学习卡等），然后选择使用京东白条付款。卖家在收到货款后，将相应货款扣除一定比例的“手续费”返还给买家，从而实现利用京东白条的套现（见图1）。但由于套现市场上信息的不对称，以及为了逃避京东方面对套现行为的规制，套现双方往往通过套现中介完成套现交易（见图2）。
33监管风险
331准入和退出机制
一方面，大学生分期平台行业准入门槛模糊，从事金融类业务但不按照金融机构的要求接受监管的现象普遍，导致市场鱼龙混杂，影响市场管理秩序；另一方面，缺乏规避风险的市场淘汰制度，不利于促进大学生分期平台之间的优质竞争，最终不利于互联网消费金融在我国的稳步健康前进。
332互联网金融监管体系存在真空
大学生分期平台属于互联网金融。对于线下金融领域，我国实行银监会、保监会、证监会分业监管，而线上金融将互联网与金融融合，不仅涉及金融风险，还涉及互联网安全的技术风险、个人信息泄露的风险。对于互联网金融领域，并没有专门的监管机构，各监管机构难以协调，易产生多头监管或者空头监管，其结果便是监管力量分散，不利于实现维持互联网金融健康有序发展的目标，不利于保护金融消费者。
4我国大学生消费金融风险防控的破解路径
通过介绍大学生分期平台的产生，详细分析京东校园白条的业务模式与其相配套的“天网风控系统”以及风险防控困境，对比我国与美国、英国、日本消费金融公司的立法现状，总结出了作为消费金融公司重要一环的大学生分期平台的改善方向。按照上文信用风险、监管风险、法律风险的划分，具体包括以下五个方面风险防控破解路径。
41完善网络征信平台建设
推动以京东校园白条为代表的线上大学生分期平台逐渐与线下央行征信系统相衔接，[5]在充分研究与论证的基础上，按步骤将线上大学生分期平台的交易记录、授信额度等信用信息与央行征信系统相衔接，从而实现信用信息的互补。实现大学生分期平台的信用信息在线上线下的共享与融合，打通京东校园白条等大学生分期平台与央行征信系统之间的信用信息通道。
42加强金融消费者权益保护
加强信息安全监管，通过实名身份认证、电子签名、数字证书等方式为信息主体进行安全认证服务，完善并落实金融消费者个人信息安全等级保护。强制构建信息加密技术，如虚拟保险箱、电商平台防火墙等，保障大学生分期平台的金融消费者个人隐私，维护大学生分期平台数据信息安全。
43完善消费信贷立法体系
《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》初步搭建了互联网金融监管的框架，但是在互联网消费金融领域，仍需建立完善消费信贷立法体系，以此保障大学生分期平台的健康发展。
44完善监管体系
441明确大学生分期平台准入与退出机制
一方面，建立完善大学生分期平台准入门槛，实行金融牌照管理；另一方面，建立规避风险的市场淘汰制度。
442完善互联网金融监管体系
协调各金融监管部门，向集中监管模式迈进。[6]互联网金融时代，各种新型的产品和服务不断涌现，包括大学生分期平台，使得传统上以单一产品为调整对象的金融监管部门无所适从。所以，以集中监管为方向的监管架构改革应运而生，一方面，无论涉及何种金融产品的市场行为，均由一个机构按照统一的标准进行监管，能够更好地解决因为互联网金融产品种类难以清晰界定而引发的监管真空或者监管重叠的问题；另一方面，集中监管通过对监管资源的整合，有助于节约监管成本和提高监管效率。
45引导大学生分期平台业务合规发展
第一，建立完善大学生分期平台的准入机制，并实行金融牌照管理。针对以京东校园白条为代表的大学生分期平台，从准入门槛、风险控制、授信评级标准等方面出台统一标准，引导大学生分期平台业务合规化发展。
第二，建立互联网消费金融对外披露制度。强制披露包括大学生分期平台在内的互联网消费金融公司的重要信息，比如用户人数、信用总额度、产品不良状况、地区分布等，增强互联网消费金融公司的透明度。
第三，实行最低资本运营要求。一方面，[7]在资本充足性、资金流动性、资产质量三个方面，对以京东校园白条为代表的大学生分期平台做出具体规定，并且实行最低运营资本要求；另一方面，大学生分期平台应保持相应的资本充足率，以保证其能够正常营业，承担信用支付风险。
第四，加强打击线上套现和洗钱行为。包括大学生分期平台在内的互联网金融公司应加强用户身份识别、交易记录管理，主动监测可疑交易或可疑用户，及时向央行和银监会等主管部门报告，必要时报警，对其进行刑事处罚。
参考文献：
[1]中国银行业监督管理委员会消费金融公司试点管理办法[EB/OL].（2013-11-14）[2013-11-22].http：//wwwcbrcgovcn/chinese/home/docDOC_ReadView/93BDC11D 2846408CAB26E6FD615DEE4Bhtml
[2]银行业监督管理法[S].2007
[3]征信管理条例（征求意见稿）[S].2013
[4]叶文辉，马春芬电商平台个人信用支付产品的风险防范[J].青海金融，2015（10）
[5]王风雷我国消费金融公司发展现状研究[J].现代经济信息，2013（20）
[6]闫海我国消费金融公司立法发展研究[J].金融教育研究，2014（6）
[7]赵渊，罗培新论互联网金融监管[J].法学评论，2014（6）
[8]刘毅，杨德勇，万猛金融业风险与监管[M].北京：中国金融出版社，2006
[9]周显志消费信贷风险监管法律对策研究[M].北京：法律出版社，2014
[10]陈潜，唐皓明信用·法律制度及运行实务[M].北京：法律出版社，2005
[11]刘燕消费金融的法律结构分析[M].北京：经济日报出版社，2007