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创业就好比走钢丝,稍微在市场哪个地方不小心,就会前功尽弃。科学控制创业的财务风险是创业者保全自己不受损失的唯一方法,在创业前就要了解相关的财务知识,才能帮助创业者不掉入财务危机的漩涡。
本期出场人物速照
菲特
自认缺财运,但仍孜孜不倦、锲而不舍地学习各类理财知识的外企IT部门经理。曾多次想过开办实业结束打工生涯,但因为资金短缺而一一放弃。
菲太
居家务实的白领一族,鼓励菲特学习财务知识,由二人世界的最高行政长官和家庭金库管理员,现在逐渐下放家庭财权,与菲特一起管理家庭财务。
笑博士
菲特先生同学,曾多次创业,办工厂、做汽车维修、开超市等等,有成功也有失败,刚去进修财务管理,可谓既有实战经验,又有理论知识。
特夫妇正想施展自己宏伟创业计划时,和朋友老张的一次会面,让菲特先生不得不重新仔细考虑自己创业计划。
原来从事汽车修理行业的老张和朋友在一年前用上百万元开了一家汽车零配件销售公司,花了三个月和30家汽车维修店谈好供货合作,协议约定2个月后结账。
结果在第二个月月末,30家汽车维修店陆续支付货款共80万元,到第四个月月末,20家汽车维修店陆续回款也就60万元,每个月看似“卖得越多”,实际上是回报越来越少。后来实在没有钱从厂家进货,老张和朋友拿着最后的三十万元回款先关门,然后再一一向维修店追货款,两个朋友为这剩余的钱怎么分配也时常发生争论。
菲特先生一直以为,创业前首先要挑选一个好项目,要考虑什么项目赚钱,能赚多少钱,在投入时要考虑各方面的花费,基本就没有问题了,没想到老张在汽车行业那么有经验,创业却败兴而归。
菲特太太:笑博士,开汽车零配件销售公司的老张,在创业之初是不是没考虑清楚一些重要的财务问题?在创业中发生问题该如何调整呢?
笑博士:创业中要考虑的财务问题很多,不仅仅是花多少钱办公司——公司运营成本,还要考虑没钱了该怎么办——筹款方式,当然公司赚钱了,也得有分配机制等等,我们还是先来看看公司在运作过程中,资金是如何周而复始运作的。
Spot 1
资金链绝不能断
菲特夫妇、笑博士
公司在运作中常常会遇到货物销售或服务完成后还没有拿到货款或服务费的情况,因为需要支付采购等成本,如果不及时补足所需资金而导致资金链的断裂,最终促使公司走上破产之路。
菲特先生:一家公司在运作之初,最需要考虑有关什么财务问题?
笑博士:首先要清楚在公司运作过程中,资金的运作金额和周期,我们以制造业公司为例来说明资金的运作。
用现金去购买原材料,成品销售前出现存货,销售后财务现金流量表出现应收货款,但是只要没有收到实际货款,就会减少下一个周期现金采购使用额度。
如图表1,在这个过程中要注意三个周期,即采购原料后的付款周期、出售货物周期、客户收货后付款周期。在一笔订单中这三个周期完成一个资金循环,然而如果订单数增加,那么三个周期可能相互叠加,更要提前对资金做合理的预算。
制造企业要谨慎考虑资金合理预算,对类似房地产这样的行业更要合理安排资金。以早在20世纪90年代创业的史玉柱破产一案举例来说:1994年“巨人”集团年产值不到10亿元人民币,史玉柱却期望1995年产值要达到50亿元人民币,1996年跃过百亿大关。1996年巨人大厦以每五天一层的速度进入建设的快速增长期。但是,此时的全国保健品市场普遍下滑影响“脑黄金”生物工程正常运作,4000万元楼花债主逼债成为引发巨人集团财务危机的导火索,最终导致全国最高的巨人大厦出现资金链断裂,使得“巨人”倒下。
在这样的资金运作过程中,本来计划盖20层楼,但最后计划盖全国最高大厦(72层),这种盲目扩张所带来的资金需求也在加倍增长,如果资金在项目运作中没有及时到位必然导致破产。
资金是企业经营活动的血液,而资金链是维系企业生存和发展的命脉。只有保证资金链安全顺畅,企业才能不断地创造出更多的价值。
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防范资金链断裂3招
1. 合理安排预算
2. 建立日常财务管理
3. 及时收回应账款
Spot 2
不能忽视的成本
菲特夫妇、笑博士
要创业的人都会想,办个公司要花多少钱?但实际上老板在最初考虑要花费多少现金和实际的成本之间总有区别,花费的现金仅仅是成本的一部分。
菲特太太:我们要创办公司,仅仅要支出办公房租、办公电脑电话桌椅等家具和购买原材料费用,还有别的费用吗?
笑博士:这些费用都是创办公司前要考虑的必要费用,值得注意的是,办公设备、房租、人员工资等固定成本,在预算中一定要留出至少半年的开销,以备公司可能在创办半年内都没有业务收入或合作方拖欠应付账款,影响公司正常运作。
从财务收支角度来说,成本是总收入和净利润差额,而不仅仅是公司所花的那些房租等固定支出,还有诸如随着产量提高所带来的电费、人工费、销售费用等变动成本的增加,对于现在企业科学管理的目标之一是要将销售收入和变动成本紧密联系在一起,更有效地提高回报率。
对于一家合法正常运作的公司,还要考虑员工的工资和相应社保待遇,以及所要缴纳的税收。如果公司要招聘员工,无论在网络上还是招聘会上还需要支出必要的广告费,所以对于开始运作公司老板要非常慎重考虑自己的时间成本。
很多公司忽略一年要交的税费,总以为等到一年赚钱了才预留其费用,其实增值税、消费税、营业税、关税等税费也是不小的一笔开支。对纳税人来说,以公司规模可分为一般纳税人与小规模纳税人。
成本核算不到位
由于首次创业缺乏经验,许多新老板容易将成本核算过于简单化。一是对“成本”这一概念的理解发生偏差,以为成本就是公司的租金、员工的工资及产品的进货成本;二是许多隐性成本可能还没算,例如电脑等固定资产的折旧、维护保养、自己作为领导消耗的时间和精力等,导致实际赢利状况与预期相差过大,推广计划中投入产出不合理等负面问题。
缴纳主要税费
增值税2010年小规模纳税人的增值税不再实行以前以工业和商业各分6%和4%两档,统一降至3%,而对一般纳税人来说,增值税的基本税率是17%,只有农业、自来水和暖气、天然气、居民用煤炭制品等公用事业单位、书报和国务院规定的其他货物才能享受13%税率。
营业税在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人,为营业税的纳税人,行业不同税率也有所不同,可参考图表2。
所得税企业所得税的税率为比例税率,一般纳税人的税率为33%。对年所得额在3万元(含3万元)以下的企业,按18%的比例税率征收,对年所得额在3万元以上,10万元(含10万元)以下的企业,按27%的比例税率征收。对国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业,经有关部门认定为高新技术企业纳税人的,减按15%的税率征收所得税。
Spot 3
盈亏平衡点
菲特夫妇、笑博士
做公司要考虑所有的财务风险,包括能否还清债务、存货量大占压资金、广告和销售费用是否太高等等方面,每个风险都不可轻视。
菲特先生:在创业前如果已经详尽地考虑了所有的成本开支,是否也能预测今后公司的盈利点呢?
笑博士:公司要稳健发展,确定企业的盈亏平衡点非常重要。从过去的总成本(固定成本和变动成本之和)和总收入各划一条线,总会有一个交点,这个交点就是盈亏平衡点,这个数量也常常是企业风险所在。
假如企业准备进入一个新区域,一个月必须达到100万的销售额,才不会亏。那么100万的销售量如何达成,“一个月”怎么经营,如何找到固定成本来支持等等,是创业前必须考虑到的基本因素。
在创业老板身上经常会出现这样的情况:现有资金分配不够合理,缺乏资金整体使用规划。资金在使用时基本不考虑整体性,以及是否存在超出安全比例的情况,后续资金供应链考虑不够充分,事业发展缺乏资金的后续支持。由于资金调配原因,许多新老板经常出现资金占压严重的情况,资金运作捉襟见肘,很快陷入困境。
要想使得公司赚取更高的总回报率,一定要考虑净利润率和周转率,如果公司提高资金的周转率,也可以提高总回报率,对于新创业的公司,要明确自己产业的特点,获取更多的现金,哪怕利润低,也能有更多的生存机会。
本期出场人物速照
菲特
自认缺财运,但仍孜孜不倦、锲而不舍地学习各类理财知识的外企IT部门经理。曾多次想过开办实业结束打工生涯,但因为资金短缺而一一放弃。
菲太
居家务实的白领一族,鼓励菲特学习财务知识,由二人世界的最高行政长官和家庭金库管理员,现在逐渐下放家庭财权,与菲特一起管理家庭财务。
笑博士
菲特先生同学,曾多次创业,办工厂、做汽车维修、开超市等等,有成功也有失败,刚去进修财务管理,可谓既有实战经验,又有理论知识。
特夫妇正想施展自己宏伟创业计划时,和朋友老张的一次会面,让菲特先生不得不重新仔细考虑自己创业计划。
原来从事汽车修理行业的老张和朋友在一年前用上百万元开了一家汽车零配件销售公司,花了三个月和30家汽车维修店谈好供货合作,协议约定2个月后结账。
结果在第二个月月末,30家汽车维修店陆续支付货款共80万元,到第四个月月末,20家汽车维修店陆续回款也就60万元,每个月看似“卖得越多”,实际上是回报越来越少。后来实在没有钱从厂家进货,老张和朋友拿着最后的三十万元回款先关门,然后再一一向维修店追货款,两个朋友为这剩余的钱怎么分配也时常发生争论。
菲特先生一直以为,创业前首先要挑选一个好项目,要考虑什么项目赚钱,能赚多少钱,在投入时要考虑各方面的花费,基本就没有问题了,没想到老张在汽车行业那么有经验,创业却败兴而归。
菲特太太:笑博士,开汽车零配件销售公司的老张,在创业之初是不是没考虑清楚一些重要的财务问题?在创业中发生问题该如何调整呢?
笑博士:创业中要考虑的财务问题很多,不仅仅是花多少钱办公司——公司运营成本,还要考虑没钱了该怎么办——筹款方式,当然公司赚钱了,也得有分配机制等等,我们还是先来看看公司在运作过程中,资金是如何周而复始运作的。
Spot 1
资金链绝不能断
菲特夫妇、笑博士
公司在运作中常常会遇到货物销售或服务完成后还没有拿到货款或服务费的情况,因为需要支付采购等成本,如果不及时补足所需资金而导致资金链的断裂,最终促使公司走上破产之路。
菲特先生:一家公司在运作之初,最需要考虑有关什么财务问题?
笑博士:首先要清楚在公司运作过程中,资金的运作金额和周期,我们以制造业公司为例来说明资金的运作。
用现金去购买原材料,成品销售前出现存货,销售后财务现金流量表出现应收货款,但是只要没有收到实际货款,就会减少下一个周期现金采购使用额度。
如图表1,在这个过程中要注意三个周期,即采购原料后的付款周期、出售货物周期、客户收货后付款周期。在一笔订单中这三个周期完成一个资金循环,然而如果订单数增加,那么三个周期可能相互叠加,更要提前对资金做合理的预算。
制造企业要谨慎考虑资金合理预算,对类似房地产这样的行业更要合理安排资金。以早在20世纪90年代创业的史玉柱破产一案举例来说:1994年“巨人”集团年产值不到10亿元人民币,史玉柱却期望1995年产值要达到50亿元人民币,1996年跃过百亿大关。1996年巨人大厦以每五天一层的速度进入建设的快速增长期。但是,此时的全国保健品市场普遍下滑影响“脑黄金”生物工程正常运作,4000万元楼花债主逼债成为引发巨人集团财务危机的导火索,最终导致全国最高的巨人大厦出现资金链断裂,使得“巨人”倒下。
在这样的资金运作过程中,本来计划盖20层楼,但最后计划盖全国最高大厦(72层),这种盲目扩张所带来的资金需求也在加倍增长,如果资金在项目运作中没有及时到位必然导致破产。
资金是企业经营活动的血液,而资金链是维系企业生存和发展的命脉。只有保证资金链安全顺畅,企业才能不断地创造出更多的价值。
Link:
防范资金链断裂3招
1. 合理安排预算
2. 建立日常财务管理
3. 及时收回应账款
Spot 2
不能忽视的成本
菲特夫妇、笑博士
要创业的人都会想,办个公司要花多少钱?但实际上老板在最初考虑要花费多少现金和实际的成本之间总有区别,花费的现金仅仅是成本的一部分。
菲特太太:我们要创办公司,仅仅要支出办公房租、办公电脑电话桌椅等家具和购买原材料费用,还有别的费用吗?
笑博士:这些费用都是创办公司前要考虑的必要费用,值得注意的是,办公设备、房租、人员工资等固定成本,在预算中一定要留出至少半年的开销,以备公司可能在创办半年内都没有业务收入或合作方拖欠应付账款,影响公司正常运作。
从财务收支角度来说,成本是总收入和净利润差额,而不仅仅是公司所花的那些房租等固定支出,还有诸如随着产量提高所带来的电费、人工费、销售费用等变动成本的增加,对于现在企业科学管理的目标之一是要将销售收入和变动成本紧密联系在一起,更有效地提高回报率。
对于一家合法正常运作的公司,还要考虑员工的工资和相应社保待遇,以及所要缴纳的税收。如果公司要招聘员工,无论在网络上还是招聘会上还需要支出必要的广告费,所以对于开始运作公司老板要非常慎重考虑自己的时间成本。
很多公司忽略一年要交的税费,总以为等到一年赚钱了才预留其费用,其实增值税、消费税、营业税、关税等税费也是不小的一笔开支。对纳税人来说,以公司规模可分为一般纳税人与小规模纳税人。
成本核算不到位
由于首次创业缺乏经验,许多新老板容易将成本核算过于简单化。一是对“成本”这一概念的理解发生偏差,以为成本就是公司的租金、员工的工资及产品的进货成本;二是许多隐性成本可能还没算,例如电脑等固定资产的折旧、维护保养、自己作为领导消耗的时间和精力等,导致实际赢利状况与预期相差过大,推广计划中投入产出不合理等负面问题。
缴纳主要税费
增值税2010年小规模纳税人的增值税不再实行以前以工业和商业各分6%和4%两档,统一降至3%,而对一般纳税人来说,增值税的基本税率是17%,只有农业、自来水和暖气、天然气、居民用煤炭制品等公用事业单位、书报和国务院规定的其他货物才能享受13%税率。
营业税在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人,为营业税的纳税人,行业不同税率也有所不同,可参考图表2。
所得税企业所得税的税率为比例税率,一般纳税人的税率为33%。对年所得额在3万元(含3万元)以下的企业,按18%的比例税率征收,对年所得额在3万元以上,10万元(含10万元)以下的企业,按27%的比例税率征收。对国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业,经有关部门认定为高新技术企业纳税人的,减按15%的税率征收所得税。
Spot 3
盈亏平衡点
菲特夫妇、笑博士
做公司要考虑所有的财务风险,包括能否还清债务、存货量大占压资金、广告和销售费用是否太高等等方面,每个风险都不可轻视。
菲特先生:在创业前如果已经详尽地考虑了所有的成本开支,是否也能预测今后公司的盈利点呢?
笑博士:公司要稳健发展,确定企业的盈亏平衡点非常重要。从过去的总成本(固定成本和变动成本之和)和总收入各划一条线,总会有一个交点,这个交点就是盈亏平衡点,这个数量也常常是企业风险所在。
假如企业准备进入一个新区域,一个月必须达到100万的销售额,才不会亏。那么100万的销售量如何达成,“一个月”怎么经营,如何找到固定成本来支持等等,是创业前必须考虑到的基本因素。
在创业老板身上经常会出现这样的情况:现有资金分配不够合理,缺乏资金整体使用规划。资金在使用时基本不考虑整体性,以及是否存在超出安全比例的情况,后续资金供应链考虑不够充分,事业发展缺乏资金的后续支持。由于资金调配原因,许多新老板经常出现资金占压严重的情况,资金运作捉襟见肘,很快陷入困境。
要想使得公司赚取更高的总回报率,一定要考虑净利润率和周转率,如果公司提高资金的周转率,也可以提高总回报率,对于新创业的公司,要明确自己产业的特点,获取更多的现金,哪怕利润低,也能有更多的生存机会。