论文部分内容阅读
伴随我国改革开放的深入发展，企业在开展各项生产经营活动过程中面临的金融风险也与日俱增，怎样才能有效控制金融风险，已经成为当今企业发展中普遍关注的问题之一。本文笔者首先分析了企业金融风险的特点和类型，最后提出了应对这些风险的策略。
在激烈的市场竞争环境下，风险和机遇往往是并存的，企业在开展金融风险管理活动的时候，必须明确风险控制的目标，结合宏观经济环境以及企业自身的发展特点，制定有效的应对措施，这样才能实现对金融风险的有效控制。
一、企业金融风险的主要特点
（一）不确定性
经济环境的不确定性是金融风险产生的根源所在。证券价格的升降、利率的变化、汇率的波动等都会直接影响到企业金融活动的开展与经济的发展。政府的经济政策往往具有不确定性，政策力度的大小也是不确定的，再加上国际市场环境变化的不确定性，导致企业面临的金融风险后果也带有明显的不确定性特征。
（二）可控性
虽然金融风险是客观存在、不可避免的，但同时也是可以控制的，企业在生产经营过程中涉及到金融资产的运作，这就必定会产生金融风险。从目前的现状来看，我国绝大多数企业金融资产的流动性都不是很高，对于金融资产经营性风险来说，企业只要构建完善的金融防范与预警机制，对金融资产进行准确识别和预测，并结合企业自身资产的实际状况进行有效转移和分散，就能实现对风险的全面控制。
（三）可预测性
社会经济的发展虽然是不确定的，但也是可以预测的，同樣，金融风险也是可以预测的。企业风险管理部门可通过对当前经济形势的分析和判断，完成企业金融风险的评估预测工作，并对金融资产实行全面风险管理制度，及时开展风险鉴别与监测工作，进而达到规避风险的目标，将企业损失降到最低。
二、企业金融风险的主要类型
（一）信用风险
所谓信用风险，指的就是交易过程中由于双方不愿履行合同约定条款而造成损失的可能性。信用风险一般表现为金融交易活动中出现的违约行为，在交易活动之中，一方的信用风险可能致使另一方也面临信用风险，而另一方的信用风险可能直接导致第三方也陷入风险境地，最终形成一个循环的信用风险链。例如，一家企业的破产或者经营困难就可能致使其他相关企业的信用链条中断。同时，金融风险也表现在贸易融资信贷、工商业贷款等方面。
（二）汇率风险
汇率风险也被称为外汇风险，指的是经济主体在开展利用外币的经济活动时，由于汇率波动而面临损失的可能性。前几年，由于中国企业对外一直都是签订的美元合同，后来由于受到美元贬值的影响，导致诸多公司都面临严重损失。所以后来不少公司在签订对外合同的时候都是采用的欧元，但这也并非万无一失，一旦欧元出现贬值情况，又会有不少企业遭受损失。现阶段，国际汇市呈现出动态性、复杂性和不确定性等特征，汇率的波动不仅加大了换汇操作的难度，同时也导致风险进一步增大。
（三）利率风险
所谓利率风险，指的就是企业的盈利能力或者价值由于利率的变动而产生的风险。利率升降对企业造成的影响可能存在一定的差异性，但一般来说，利率对企业业务活动的影响主要取决于融资方式的选择，常见的融资方式主要包括短期债务与长期债务相结合、浮动利率与固定利率相结合等。
三、新时代背景下企业金融风险的应对策略
（一）树立牢固的风险意识，全面了解国际金融知识
企业所面临的形势通常都是机遇和挑战并存的，而机遇一般青睐的是那些实力较强、有准备的企业，因此，企业无论何时都必须牢固树立风险意识，将金融风险的防范放在首要位置，并全面了解与金融业务、金融风险相关的专业知识，以理论支撑实践，从而做到防患于未然。某著名企业家曾发表过一句成功感言，那就是“战战兢兢，如履薄冰”，这句话实际上强调的就是风险意识。企业管理者若具备较强的风险意识，就会经常思考企业怎样运转，并分析可能出现的问题，提前鉴别或者预见潜在的风险隐患，通过安排专业的管理人员，运用相关制度与管理技巧进行风险的化解或规避，即便是无法彻底消除风险，也能将风险控制到最小。
（二）创新发展模式
在新时代的背景下，我国企业要实现对金融风险的有效控制，就必须积极创新发展模式，构建科学完善的价格风险管控体制，强化索赔管理，最大限度规避价格风险，从而为企业的运行质量与经济效益目标的实现提供保障。同时，我国企业必须改变当前仅仅立足于国内的传统经营战略，采取风险分散化、选择多样化的经营策略，不但要将国内业务经营好，同时也必须积极拓展国际市场的业务，走上国际化发展道路。
（三）积极利用公共资源，注重银企合作
企业要实现对金融风险的有效规避，就必须积极利用政府出台的金融政策资源与公共信息资源。在金融政策资源方面，国家开发银行、国家进出口银行等对走出去的企业支持力度逐渐增大，这就为企业拓展国际市场、抵御金融风险提供了坚实的支撑和保障。在公共信息资源方面，我国行业组织与相关金融机构都为企业提供了信息咨询服务，企业应充分利用起来。此外，商业银行推出的诸多产品都能成为企业规避风险的工具，企业经理应当积极与银行的财务人员进行沟通交涉，结合企业的具体情况定制针对性的资金管理模式，进而实现对风险的有效规避。
（四）建立健全风险防控体系，完善预警机制
企业应加快构建覆盖整个生产经营过程的风险管理体系，包括风险管理信息系统、风险管控组织职能体系、风险管控策略等，进而促进风险管理目标的实现。金融风险的防范必须从业务流程的最前端着手，在国外开展业务的企业应强化对当地投资环境的分析和研究，科学评估风险类型，在签订合同的时候就要将风险扼杀在萌芽之中。此外，还应当构建完善的信息分析和反馈体系，加强对预警机制的改进和优化，实行全面预算管理机制，及时预测各方面环境变化可能带来的金融风险，以便采取有效的应对措施。
（五）强化内部金融管理
企业应当立足于自身的资金承受能力，对资本性支出的结构和规模进行合理安排，严格执行量入为出的稳健财务政策，着力实现企业资金的长期动态平衡，同时还应当加强对盈利能力偏低的投资项目的控制，通过强化企业的财务管理，确保资金链的稳定性。具体来说，企业可通过构建全要素、全过程成本费用的预算管理机制，深入挖掘企业内部潜力，全面落实好各项增收节支工作，提高精细化管理水平，通过建立成本费用管理和责任相挂钩的机制来促进成本控制目标的实现。此外，企业也可在专业人员或者专业金融机构的指导下，结合自身的实际情况，利用衍生金融工具开展债务利率风险管控工作。比较常见的防范利率风险的衍生金融工具主要包括利率期货、利率期权 利率掉期等，其中，利率掉期交易也被称为利率交换交易，它指的是交易双方把相同货币的债务或者资产以不同形式的利率进行交换。例如，某企业借入一项2000万美元的浮动利率贷款，成本为6个月的LIBOR4+0.5%，期限为五年，每半年缴纳一次利息。公司通过分析后预测美元利率可能出现上浮，所以，为了防范利率上升风险的出现，公司决定利用利率互换固定利率成本，从而实现贷款期内利息支出的稳定。某银行对五年期利率互换的报价为4.5%，在利率互换交易完成之后，公司只需要支付4.5%的固定利率，如此一来，公司就成功锁定了该融资项目在五年内的成本，实现了规避利率上升风险的目标。
四、结语
总之，金融风险的防范对企业的可持续发展来说有着不可忽视的现实意义，常见的金融风险主要包括信贷风险、汇率风险等，一般来说，金融风险都具有不确定性、可预测性和可控性等基本特征，这就说明金融风险的防控是有可能的，但同时也具有一定难度。从当前的现状来看，我国不少企业对金融风险的防范能力都还不是很高，需要在今后的实践中不断完善风险防控体系，增强风险意识，创新发展模式，这样才能更好地应对金融风险。（作者单位：云南文化产业投资控股集团）
在激烈的市场竞争环境下，风险和机遇往往是并存的，企业在开展金融风险管理活动的时候，必须明确风险控制的目标，结合宏观经济环境以及企业自身的发展特点，制定有效的应对措施，这样才能实现对金融风险的有效控制。
一、企业金融风险的主要特点
（一）不确定性
经济环境的不确定性是金融风险产生的根源所在。证券价格的升降、利率的变化、汇率的波动等都会直接影响到企业金融活动的开展与经济的发展。政府的经济政策往往具有不确定性，政策力度的大小也是不确定的，再加上国际市场环境变化的不确定性，导致企业面临的金融风险后果也带有明显的不确定性特征。
（二）可控性
虽然金融风险是客观存在、不可避免的，但同时也是可以控制的，企业在生产经营过程中涉及到金融资产的运作，这就必定会产生金融风险。从目前的现状来看，我国绝大多数企业金融资产的流动性都不是很高，对于金融资产经营性风险来说，企业只要构建完善的金融防范与预警机制，对金融资产进行准确识别和预测，并结合企业自身资产的实际状况进行有效转移和分散，就能实现对风险的全面控制。
（三）可预测性
社会经济的发展虽然是不确定的，但也是可以预测的，同樣，金融风险也是可以预测的。企业风险管理部门可通过对当前经济形势的分析和判断，完成企业金融风险的评估预测工作，并对金融资产实行全面风险管理制度，及时开展风险鉴别与监测工作，进而达到规避风险的目标，将企业损失降到最低。
二、企业金融风险的主要类型
（一）信用风险
所谓信用风险，指的就是交易过程中由于双方不愿履行合同约定条款而造成损失的可能性。信用风险一般表现为金融交易活动中出现的违约行为，在交易活动之中，一方的信用风险可能致使另一方也面临信用风险，而另一方的信用风险可能直接导致第三方也陷入风险境地，最终形成一个循环的信用风险链。例如，一家企业的破产或者经营困难就可能致使其他相关企业的信用链条中断。同时，金融风险也表现在贸易融资信贷、工商业贷款等方面。
（二）汇率风险
汇率风险也被称为外汇风险，指的是经济主体在开展利用外币的经济活动时，由于汇率波动而面临损失的可能性。前几年，由于中国企业对外一直都是签订的美元合同，后来由于受到美元贬值的影响，导致诸多公司都面临严重损失。所以后来不少公司在签订对外合同的时候都是采用的欧元，但这也并非万无一失，一旦欧元出现贬值情况，又会有不少企业遭受损失。现阶段，国际汇市呈现出动态性、复杂性和不确定性等特征，汇率的波动不仅加大了换汇操作的难度，同时也导致风险进一步增大。
（三）利率风险
所谓利率风险，指的就是企业的盈利能力或者价值由于利率的变动而产生的风险。利率升降对企业造成的影响可能存在一定的差异性，但一般来说，利率对企业业务活动的影响主要取决于融资方式的选择，常见的融资方式主要包括短期债务与长期债务相结合、浮动利率与固定利率相结合等。
三、新时代背景下企业金融风险的应对策略
（一）树立牢固的风险意识，全面了解国际金融知识
企业所面临的形势通常都是机遇和挑战并存的，而机遇一般青睐的是那些实力较强、有准备的企业，因此，企业无论何时都必须牢固树立风险意识，将金融风险的防范放在首要位置，并全面了解与金融业务、金融风险相关的专业知识，以理论支撑实践，从而做到防患于未然。某著名企业家曾发表过一句成功感言，那就是“战战兢兢，如履薄冰”，这句话实际上强调的就是风险意识。企业管理者若具备较强的风险意识，就会经常思考企业怎样运转，并分析可能出现的问题，提前鉴别或者预见潜在的风险隐患，通过安排专业的管理人员，运用相关制度与管理技巧进行风险的化解或规避，即便是无法彻底消除风险，也能将风险控制到最小。
（二）创新发展模式
在新时代的背景下，我国企业要实现对金融风险的有效控制，就必须积极创新发展模式，构建科学完善的价格风险管控体制，强化索赔管理，最大限度规避价格风险，从而为企业的运行质量与经济效益目标的实现提供保障。同时，我国企业必须改变当前仅仅立足于国内的传统经营战略，采取风险分散化、选择多样化的经营策略，不但要将国内业务经营好，同时也必须积极拓展国际市场的业务，走上国际化发展道路。
（三）积极利用公共资源，注重银企合作
企业要实现对金融风险的有效规避，就必须积极利用政府出台的金融政策资源与公共信息资源。在金融政策资源方面，国家开发银行、国家进出口银行等对走出去的企业支持力度逐渐增大，这就为企业拓展国际市场、抵御金融风险提供了坚实的支撑和保障。在公共信息资源方面，我国行业组织与相关金融机构都为企业提供了信息咨询服务，企业应充分利用起来。此外，商业银行推出的诸多产品都能成为企业规避风险的工具，企业经理应当积极与银行的财务人员进行沟通交涉，结合企业的具体情况定制针对性的资金管理模式，进而实现对风险的有效规避。
（四）建立健全风险防控体系，完善预警机制
企业应加快构建覆盖整个生产经营过程的风险管理体系，包括风险管理信息系统、风险管控组织职能体系、风险管控策略等，进而促进风险管理目标的实现。金融风险的防范必须从业务流程的最前端着手，在国外开展业务的企业应强化对当地投资环境的分析和研究，科学评估风险类型，在签订合同的时候就要将风险扼杀在萌芽之中。此外，还应当构建完善的信息分析和反馈体系，加强对预警机制的改进和优化，实行全面预算管理机制，及时预测各方面环境变化可能带来的金融风险，以便采取有效的应对措施。
（五）强化内部金融管理
企业应当立足于自身的资金承受能力，对资本性支出的结构和规模进行合理安排，严格执行量入为出的稳健财务政策，着力实现企业资金的长期动态平衡，同时还应当加强对盈利能力偏低的投资项目的控制，通过强化企业的财务管理，确保资金链的稳定性。具体来说，企业可通过构建全要素、全过程成本费用的预算管理机制，深入挖掘企业内部潜力，全面落实好各项增收节支工作，提高精细化管理水平，通过建立成本费用管理和责任相挂钩的机制来促进成本控制目标的实现。此外，企业也可在专业人员或者专业金融机构的指导下，结合自身的实际情况，利用衍生金融工具开展债务利率风险管控工作。比较常见的防范利率风险的衍生金融工具主要包括利率期货、利率期权 利率掉期等，其中，利率掉期交易也被称为利率交换交易，它指的是交易双方把相同货币的债务或者资产以不同形式的利率进行交换。例如，某企业借入一项2000万美元的浮动利率贷款，成本为6个月的LIBOR4+0.5%，期限为五年，每半年缴纳一次利息。公司通过分析后预测美元利率可能出现上浮，所以，为了防范利率上升风险的出现，公司决定利用利率互换固定利率成本，从而实现贷款期内利息支出的稳定。某银行对五年期利率互换的报价为4.5%，在利率互换交易完成之后，公司只需要支付4.5%的固定利率，如此一来，公司就成功锁定了该融资项目在五年内的成本，实现了规避利率上升风险的目标。
四、结语
总之，金融风险的防范对企业的可持续发展来说有着不可忽视的现实意义，常见的金融风险主要包括信贷风险、汇率风险等，一般来说，金融风险都具有不确定性、可预测性和可控性等基本特征，这就说明金融风险的防控是有可能的，但同时也具有一定难度。从当前的现状来看，我国不少企业对金融风险的防范能力都还不是很高，需要在今后的实践中不断完善风险防控体系，增强风险意识，创新发展模式，这样才能更好地应对金融风险。（作者单位：云南文化产业投资控股集团）