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本篇文献根据“逆推归纳法则”，假设了一种用最优连带责任替换严格连代责任为侧重点的新型互联担保贷款控制风险模式。通过一系列数理方面的分析，笔者认为运用最优连带责任，不仅能够帮助中小企业互联担保贷款组内实现转移风险的最优化，还能够让这种模式无限的接近于违约点却不会导致各类策略性违约。简而言之，如下笔者就最优连带责任的中小企业互联担保贷款的风险防范进行浅要的分析。
随着我们国家进入21世纪市场经济时代以来，越来越多的中小型企业如雨后春笋般涌现。不过随着中小型企业的增多，却发现最近几年在江浙一带频繁发生许多中小型企业互联担保贷款的危机事件。其实互联担保贷款这一行业经过几十年的发展，这种贷款担保模式早已被广泛运用到全球范围内将近50多个国家当中，而且也取得了一定的效果。在中国之所以会发生类似与江浙一代的贷款危机事件，大抵是由于银行为了确保自身的资产安全，在中小企业发生风险之后进行盲目的抽贷行为，甚至强迫企业提前还款，久而久之就会造成企业的债务负担，最终导致各类财务风险。
一、严格连带责任生成互联担保贷款风险的原理
（一）严格连带责任的益处
总体而言，由于严格连带责任带来的益处其实还是显而易见的。在严格连带责任的影响之下，在一定程度上改善了关于互联担保贷款信息不对称的各种情况。相关人员可以通过担保替代、横向选择等各类有效机制来减少企业的逆向选择，从而迫使借款企业可以根据自身实际的运营情况来挑选最为合适的合作对象，并且挑选风险控制比较理想的联保小组，进而产生“聚类匹配”的效应。与此同时，加上小组基金技术以及横向监督机制的共同作用，还在一定程度上确保了联保小组的贷款偿还能力，进而有效的提升了互联担保贷款的还款率。
（二）互联担保贷款风险的形成
事实上，互联担保贷款在全球各国的推广效果都是各不相同的，而且社会大众对于互联担保贷款也并不是特别的信任，有些地区甚至对其持质疑的态度。而互联担保贷款风险的产生并不完全是因为严格连带责任所导致的，具体的形成因素还包括：动态激励机制缺失、组员规模过大等等各方面，以上这些因素相互渗透、相互影响最终便会形成互联担保贷款的风险。严格连带责任最为形成互联担保贷款的核心原因，经常会被银行以“抽贷”的形式来偿还所有的贷款，这样一来中小企业的风险范围就会进一步扩大，导致各种企业倒闭、跑路等各类负面行为，最终银行也还是无法收回贷款。依据原本的互联贷款的制度，一旦联保小组之中有违约成员，由于严格连带责任机制的互相约束，即便是没有违约的小组成员也必须承担相应的惩罚。而往往这样的时候，各级小组成员就会根据自身的利于来考虑时候要完成自己签订下的履约，这样一来互联担保贷款的风险就会被无限的放大。
（三）严格连带责任生成互联担保贷款风险的原因
之所以严格连带责任会促使互联担保贷款风险，大抵是由于以下几个方面造成的：其一，互联担保小组在出现各类风险危机的时候会给借款来带来极大的负债压力，小组成员在不堪重负的情况下很有可能出现道德风险方面的问题，甚至会产生许多恶意拖欠贷款的情况;其二，严格连带责任会产生权责不平等的情况，有些小组成员会选择自发性推出，最终导致联保小组的声誉造成损害;其三，当上述情况一旦成真，中小企业之间的层层互保便会将所有的违约几率扩增至最大，导致所有的贷款风险急剧恶化。
二、关于最优连带责任的互联担保贷款风险控制模式
（一） 模式假设
假设所有的互联担保小组里面仅有两个企业参与，而且风险的属性为中心，企业之间的信息亦对称，而且彼此都是追求经济效益的最优化。这样一来如果其中有一家企业出现经营问题导致贷款无法归还，那么当两个企业之间的收益总体小于银行贷款的总成本之时，另外一个企业就一定会选择违约，便会剩余部分的归还贷款无法偿还。
（二）变量定义
假定互联担保小组内的两个企业代号分别为字母“A”与“B”，同时用字母“T”来代表某个还款周期以内由“A”向“B”产生的转移支付（这里T可以为负数）;用字母“I”来表示含有利息与本金的银行贷款总成本;再用字母“P”来表示企业履约贷款后需要承受的违约金额，同时将P自定义为互联担保组员需要承担的责任系数，那么便可以得出对应的公式：即“P/I=P”，其中當P=0的时候就代表企业不需要承担连带责任，当P=1的时候就表示联保小组需要承受严格连带责任。如果联保企业后续还需要贷款，那么其中包含的收益肯定是要大于贷款总成本的，依据“逆推归纳法”，当联保小组在部分连带责任之下，企业就必须要将剩余的贷款归还，而且在贷款还清之后依然要选择银行进行借款行为，这样就可以证明严格连带责任对于互联担保贷款风险的控制作用。
（三）推导模式阶段
首先是第一个阶段，在互联担保小组当中的企业开始决定向银行贷取一定的款项，这时候如果有企业完全不进行任何生产，那么此企业的综合选择价值几乎为零，也就是说此企业没有权限参与任何有收益的贷款项目。第二个阶段，贷款企业便会开始选择项其他的企业进行移动支付。发展到第三个阶段的时候，互联担保小组会依据企业收到的净转移支付以及具体的生产回报来选择时候要向银行进行还款。这时候倘若企业没有偿还贷款的能力，则此企业便可以保留自己的净转移支付以及生产回报的相关权限。与此同时，这家企业的贷款资格也会被取消。而企业如果归还了银行贷款，那么无论此联保小组其他成员是否还贷，该企业都依然现有继续贷款，不过却要因为小组成员的违约而支出对应的惩罚金。
（四） 最优连带责任
依据以上三点所推到的连带责任模式，可以发现企业的转移支付其实可以为其余的互联担保小组成员分担一部分的风险，同时也可以很好的降低互联担保小组成员的违约几率。最优连带责任不仅可以有效的控制各类财务风险，还可以为小组成员的信誉以及后续贷款创造更好的机会，最终会使企业之间的经济效益得到明显的提升。
三、结语
综合以上文献内容所述，不难发现连带责任对于中小企业带来的非凡影响。若想将互联担保小组的违约风险降到最低，那么一定要将连带责任重新定义为新的信贷机构惩罚机制。中小企业之间的贷款惩罚金实际上是彼此之间的相互担保，一旦联保小组内的任何一家企业发生违约行为，那么信贷机构首先便会对其进行对应的惩罚。在严格连带责任的影响下，没有违约的企业可以选择转移支付的方式来帮助对应的违约企业进行还款。总而言之，要想将中小企业的的互联担保贷款风险降至最低，则一定要以最优连带责任机制来进行控制。（作者单位：三峡大学）
随着我们国家进入21世纪市场经济时代以来，越来越多的中小型企业如雨后春笋般涌现。不过随着中小型企业的增多，却发现最近几年在江浙一带频繁发生许多中小型企业互联担保贷款的危机事件。其实互联担保贷款这一行业经过几十年的发展，这种贷款担保模式早已被广泛运用到全球范围内将近50多个国家当中，而且也取得了一定的效果。在中国之所以会发生类似与江浙一代的贷款危机事件，大抵是由于银行为了确保自身的资产安全，在中小企业发生风险之后进行盲目的抽贷行为，甚至强迫企业提前还款，久而久之就会造成企业的债务负担，最终导致各类财务风险。
一、严格连带责任生成互联担保贷款风险的原理
（一）严格连带责任的益处
总体而言，由于严格连带责任带来的益处其实还是显而易见的。在严格连带责任的影响之下，在一定程度上改善了关于互联担保贷款信息不对称的各种情况。相关人员可以通过担保替代、横向选择等各类有效机制来减少企业的逆向选择，从而迫使借款企业可以根据自身实际的运营情况来挑选最为合适的合作对象，并且挑选风险控制比较理想的联保小组，进而产生“聚类匹配”的效应。与此同时，加上小组基金技术以及横向监督机制的共同作用，还在一定程度上确保了联保小组的贷款偿还能力，进而有效的提升了互联担保贷款的还款率。
（二）互联担保贷款风险的形成
事实上，互联担保贷款在全球各国的推广效果都是各不相同的，而且社会大众对于互联担保贷款也并不是特别的信任，有些地区甚至对其持质疑的态度。而互联担保贷款风险的产生并不完全是因为严格连带责任所导致的，具体的形成因素还包括：动态激励机制缺失、组员规模过大等等各方面，以上这些因素相互渗透、相互影响最终便会形成互联担保贷款的风险。严格连带责任最为形成互联担保贷款的核心原因，经常会被银行以“抽贷”的形式来偿还所有的贷款，这样一来中小企业的风险范围就会进一步扩大，导致各种企业倒闭、跑路等各类负面行为，最终银行也还是无法收回贷款。依据原本的互联贷款的制度，一旦联保小组之中有违约成员，由于严格连带责任机制的互相约束，即便是没有违约的小组成员也必须承担相应的惩罚。而往往这样的时候，各级小组成员就会根据自身的利于来考虑时候要完成自己签订下的履约，这样一来互联担保贷款的风险就会被无限的放大。
（三）严格连带责任生成互联担保贷款风险的原因
之所以严格连带责任会促使互联担保贷款风险，大抵是由于以下几个方面造成的：其一，互联担保小组在出现各类风险危机的时候会给借款来带来极大的负债压力，小组成员在不堪重负的情况下很有可能出现道德风险方面的问题，甚至会产生许多恶意拖欠贷款的情况;其二，严格连带责任会产生权责不平等的情况，有些小组成员会选择自发性推出，最终导致联保小组的声誉造成损害;其三，当上述情况一旦成真，中小企业之间的层层互保便会将所有的违约几率扩增至最大，导致所有的贷款风险急剧恶化。
二、关于最优连带责任的互联担保贷款风险控制模式
（一） 模式假设
假设所有的互联担保小组里面仅有两个企业参与，而且风险的属性为中心，企业之间的信息亦对称，而且彼此都是追求经济效益的最优化。这样一来如果其中有一家企业出现经营问题导致贷款无法归还，那么当两个企业之间的收益总体小于银行贷款的总成本之时，另外一个企业就一定会选择违约，便会剩余部分的归还贷款无法偿还。
（二）变量定义
假定互联担保小组内的两个企业代号分别为字母“A”与“B”，同时用字母“T”来代表某个还款周期以内由“A”向“B”产生的转移支付（这里T可以为负数）;用字母“I”来表示含有利息与本金的银行贷款总成本;再用字母“P”来表示企业履约贷款后需要承受的违约金额，同时将P自定义为互联担保组员需要承担的责任系数，那么便可以得出对应的公式：即“P/I=P”，其中當P=0的时候就代表企业不需要承担连带责任，当P=1的时候就表示联保小组需要承受严格连带责任。如果联保企业后续还需要贷款，那么其中包含的收益肯定是要大于贷款总成本的，依据“逆推归纳法”，当联保小组在部分连带责任之下，企业就必须要将剩余的贷款归还，而且在贷款还清之后依然要选择银行进行借款行为，这样就可以证明严格连带责任对于互联担保贷款风险的控制作用。
（三）推导模式阶段
首先是第一个阶段，在互联担保小组当中的企业开始决定向银行贷取一定的款项，这时候如果有企业完全不进行任何生产，那么此企业的综合选择价值几乎为零，也就是说此企业没有权限参与任何有收益的贷款项目。第二个阶段，贷款企业便会开始选择项其他的企业进行移动支付。发展到第三个阶段的时候，互联担保小组会依据企业收到的净转移支付以及具体的生产回报来选择时候要向银行进行还款。这时候倘若企业没有偿还贷款的能力，则此企业便可以保留自己的净转移支付以及生产回报的相关权限。与此同时，这家企业的贷款资格也会被取消。而企业如果归还了银行贷款，那么无论此联保小组其他成员是否还贷，该企业都依然现有继续贷款，不过却要因为小组成员的违约而支出对应的惩罚金。
（四） 最优连带责任
依据以上三点所推到的连带责任模式，可以发现企业的转移支付其实可以为其余的互联担保小组成员分担一部分的风险，同时也可以很好的降低互联担保小组成员的违约几率。最优连带责任不仅可以有效的控制各类财务风险，还可以为小组成员的信誉以及后续贷款创造更好的机会，最终会使企业之间的经济效益得到明显的提升。
三、结语
综合以上文献内容所述，不难发现连带责任对于中小企业带来的非凡影响。若想将互联担保小组的违约风险降到最低，那么一定要将连带责任重新定义为新的信贷机构惩罚机制。中小企业之间的贷款惩罚金实际上是彼此之间的相互担保，一旦联保小组内的任何一家企业发生违约行为，那么信贷机构首先便会对其进行对应的惩罚。在严格连带责任的影响下，没有违约的企业可以选择转移支付的方式来帮助对应的违约企业进行还款。总而言之，要想将中小企业的的互联担保贷款风险降至最低，则一定要以最优连带责任机制来进行控制。（作者单位：三峡大学）