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【摘 要】小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是市场经济的微观基础，是深化改革的主要推动力量。由于企业自身和我国经济体制等诸多方面的原因，小微企业在融资过程中，面临筹资难、筹资少、风险大等问题，使得小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。本文将通过对小型微型企业的发展现状及主要融资难的问题进行初步探讨，并就融资过程中可能出现的一些问题提出相关对策。
【关键词】小微企业；融资；风险；对策
2011年7月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。
资本是企业生存和发展的关键性问题，企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而， 许多小微企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这些小微企业面临着无法回避的融资问题。而目前， 我国融资大环境长期以国有企业， 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于小微企业的金融机构， 这是小微企业间接融资困难的一个反映。而另一方面小微企业融资规模较小，资信度低等情况也在很大程度上限制了小微企业从银行或资本市场的筹资。
一、小微企业信用观念缺失，应加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象
市场经济是建立在信用基础上的信用经济，社会信用环境不佳限制了小微企业融资。失信导致合同失效现象频繁出现，据工商部门不完全统计，目前，我国全年签订合同40亿份，标的资产140万亿元，平均合同履行只占50%。每年因逃废债务造成经济损失达到1 800亿元，因假冒伪劣造成的经济损失至少在2000亿元，因三角债和现金交易增加的财产费用约2000亿元，大大提高了交易成本。
随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。小微企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。
二、小微企业缺乏足够的信用和抵押担保，应建全小微企业融资信用担保体系
由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。根据银监会于2008年6月所做的一项统计，小微企业贷款的不良率高达22.1%，远远高于传统贷款的不良率。
完善的微小企业信用担保体系是提高微小企业间接融资成功率的较佳方式。目前，我国需建立一套微小企业的信用机制，包括信用评价体系和贷款担保机构等。专门的微小企业担保机构包括信用担保机构、互助担保机构和商业担保机构。信用担保机构是由地方和中央预算拨款设立的具有法人实体资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，接受政府机构的监管，不以盈利为主要目的。互助担保机构是小企业为缓解贷款难而自发组建的担保机构。它以自我出资、自我服务、自担风险为其主要目的。商业担保机构主要由企业、社会个人出资组建，具有独立法人、商业化运作、以盈利为目的的基本特征。
三、小微企业财务管理水平低，应加强金融团队的建设与管理，确保财务信息的真实性和有效性
财务管理是企业管理的一部分，资金筹集以财务预测为前提。财务预测是估计企业未来的融资需求，是融资计划的前提。然而很多小微企业仅进行了简单的财务核算工作，没有对企业进行科学的财务预测。
柴世品[2]（2008）指出我国小微企业所普遍存在的财务管理混乱、会计信息失真问题，不仅导致其融资困难，而且直接威胁到小微企业自身的生存和发展。因此，企业应重视财务预测，增强财务人员和管理人员的财务预测能力。这需要整个团队提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门；要努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果；要加强财产控制，建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物质采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序；要加强对存货和应收账款的管理，尽可能压缩过时的库存货物，避免资金呆滞，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。
小微企业要加强财务会计制度建设，做好融资、投资等理财决策，确定合理的融资渠道和方式，分析每种融资类型所带来的成本和风险，树立全面理财观念；确保财务会计信息的真实与合法性，完善会计控制制度，杜绝两本账、三本账等信息失真现象，增加透明度和可信度，增强社会监督力，及时、准确、客观、完整地向相关当事人提供财务信息，以获取投资人和贷款人的了解，从多种渠道以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金，提高抗风险能力，从而在企业正确融资决策的指导下提高其融资能力。
四、小微企业经营风险大，应加强自身建设，提升企业形象
小微企业经营规模小，市场反应快，抗风险能力弱；资产规模小，销售收入少，资金实力弱。大多数小微企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足扩大再生产的需要。我国小微企业管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。在用人机制上，很多小微企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才；在资产运营上，小微企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低、资产存量有限、技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量；另外，经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，加大了企业经营风险，导致经济效益降低，破产几率上升，导致投资者和银行不愿给小微企业投资和贷款。
普华永道北京分公司人才与变革管理咨询部高级经理董羿君向记者介绍，据统计，中国小微企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7～8年，与欧美企业平均寿命40年相比相距甚远。中国企业数量众多，但企业的生命周期短，重复走着“一年发家，二年发财，三年倒闭”之路，能做强做大的企业更是寥寥无几。这样的经营状况导致了小微企业的破产率普遍高于大型企业。也是由于小微企业经营持续时间相对较短，退出市场的概率较高，客观上增大了对其注资的风险，这不符合金融系统的稳健原则，安全性、流动性、盈利性是金融投资的基本要求，过高的经营风险使得金融机构不可能加大对小微企业投资力度。我们国家很多小微企业发展，包括它内部的管理、财务管理、征信体系等方面都有缺陷，也使得在融资上必要的程序都很难满足。
为此，小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量；要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品；要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力；要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。
参考文献：
[1]陈柏苍.我国小微企业融资渠道分析[N].中国贸易报，2009（9）.
[2] 王国才.先行先试：破解小微企业融资难题[N].金融管理，2010（5）.
[3]彭凯，向宇.我国银行开展小微企业贷款的困难和对策[M].四川大学经济学院，2010（5）：59-61.
[4] 张斌.中小企业融资渠道及策略选择[D].华中科技大学， 2004.
【关键词】小微企业；融资；风险；对策
2011年7月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。
资本是企业生存和发展的关键性问题，企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而， 许多小微企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这些小微企业面临着无法回避的融资问题。而目前， 我国融资大环境长期以国有企业， 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于小微企业的金融机构， 这是小微企业间接融资困难的一个反映。而另一方面小微企业融资规模较小，资信度低等情况也在很大程度上限制了小微企业从银行或资本市场的筹资。
一、小微企业信用观念缺失，应加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象
市场经济是建立在信用基础上的信用经济，社会信用环境不佳限制了小微企业融资。失信导致合同失效现象频繁出现，据工商部门不完全统计，目前，我国全年签订合同40亿份，标的资产140万亿元，平均合同履行只占50%。每年因逃废债务造成经济损失达到1 800亿元，因假冒伪劣造成的经济损失至少在2000亿元，因三角债和现金交易增加的财产费用约2000亿元，大大提高了交易成本。
随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。小微企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。
二、小微企业缺乏足够的信用和抵押担保，应建全小微企业融资信用担保体系
由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。根据银监会于2008年6月所做的一项统计，小微企业贷款的不良率高达22.1%，远远高于传统贷款的不良率。
完善的微小企业信用担保体系是提高微小企业间接融资成功率的较佳方式。目前，我国需建立一套微小企业的信用机制，包括信用评价体系和贷款担保机构等。专门的微小企业担保机构包括信用担保机构、互助担保机构和商业担保机构。信用担保机构是由地方和中央预算拨款设立的具有法人实体资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，接受政府机构的监管，不以盈利为主要目的。互助担保机构是小企业为缓解贷款难而自发组建的担保机构。它以自我出资、自我服务、自担风险为其主要目的。商业担保机构主要由企业、社会个人出资组建，具有独立法人、商业化运作、以盈利为目的的基本特征。
三、小微企业财务管理水平低，应加强金融团队的建设与管理，确保财务信息的真实性和有效性
财务管理是企业管理的一部分，资金筹集以财务预测为前提。财务预测是估计企业未来的融资需求，是融资计划的前提。然而很多小微企业仅进行了简单的财务核算工作，没有对企业进行科学的财务预测。
柴世品[2]（2008）指出我国小微企业所普遍存在的财务管理混乱、会计信息失真问题，不仅导致其融资困难，而且直接威胁到小微企业自身的生存和发展。因此，企业应重视财务预测，增强财务人员和管理人员的财务预测能力。这需要整个团队提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门；要努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果；要加强财产控制，建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物质采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序；要加强对存货和应收账款的管理，尽可能压缩过时的库存货物，避免资金呆滞，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。
小微企业要加强财务会计制度建设，做好融资、投资等理财决策，确定合理的融资渠道和方式，分析每种融资类型所带来的成本和风险，树立全面理财观念；确保财务会计信息的真实与合法性，完善会计控制制度，杜绝两本账、三本账等信息失真现象，增加透明度和可信度，增强社会监督力，及时、准确、客观、完整地向相关当事人提供财务信息，以获取投资人和贷款人的了解，从多种渠道以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金，提高抗风险能力，从而在企业正确融资决策的指导下提高其融资能力。
四、小微企业经营风险大，应加强自身建设，提升企业形象
小微企业经营规模小，市场反应快，抗风险能力弱；资产规模小，销售收入少，资金实力弱。大多数小微企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足扩大再生产的需要。我国小微企业管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。在用人机制上，很多小微企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才；在资产运营上，小微企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低、资产存量有限、技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量；另外，经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，加大了企业经营风险，导致经济效益降低，破产几率上升，导致投资者和银行不愿给小微企业投资和贷款。
普华永道北京分公司人才与变革管理咨询部高级经理董羿君向记者介绍，据统计，中国小微企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7～8年，与欧美企业平均寿命40年相比相距甚远。中国企业数量众多，但企业的生命周期短，重复走着“一年发家，二年发财，三年倒闭”之路，能做强做大的企业更是寥寥无几。这样的经营状况导致了小微企业的破产率普遍高于大型企业。也是由于小微企业经营持续时间相对较短，退出市场的概率较高，客观上增大了对其注资的风险，这不符合金融系统的稳健原则，安全性、流动性、盈利性是金融投资的基本要求，过高的经营风险使得金融机构不可能加大对小微企业投资力度。我们国家很多小微企业发展，包括它内部的管理、财务管理、征信体系等方面都有缺陷，也使得在融资上必要的程序都很难满足。
为此，小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量；要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品；要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力；要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。
参考文献：
[1]陈柏苍.我国小微企业融资渠道分析[N].中国贸易报，2009（9）.
[2] 王国才.先行先试：破解小微企业融资难题[N].金融管理，2010（5）.
[3]彭凯，向宇.我国银行开展小微企业贷款的困难和对策[M].四川大学经济学院，2010（5）：59-61.
[4] 张斌.中小企业融资渠道及策略选择[D].华中科技大学， 2004.