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文章编号：ISSN1006—656X（2014）02-0017-01
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，对企业生产经营活动有着至关重要的作用。企业现金短缺，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。因此，正常的现金流量是企业持续经营的前提，应重视现金流量管理在企业生产经营中的所起的作用。
一、现金流量管理的重要意义和作用
完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。在企业经营决策方面，现金流量可反映企业生产经营、投资、筹资活动过程中产生的现金数量，能够直接反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，从而揭示企业发展状态和内在问题，反映企业经营是否正常；在企业财务管理方面，掌控现金流量有利于改善企业财务状况，降低企业的债务水平，减少利息负担，增强获利能力，使其能够调整产业结构，实现资源最佳配置；在企业扩大再生产方面，有足够的现金净增量是企业实现规模发展的重要资金来源。
此外，现金流量管理在实践中还有如下作用：
（一）降低企业的财务风险
企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题引发的，而企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况予以化解。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警，进而组织实施全面有效的现金流量管理，以维系企业持有合理的现金流量，保持或提高企业以收抵支、偿还到期债务的能力，对减少企业破产风险，使企业长期稳定生存下去，具有重要的作用。从更高的目标视觉点来看，全面有效的现金流量管理，有利于加速企业的资金周转，促进企业资金的良性循环，降低财务风险，构筑企业财务安全。
（二）有助于评价企业收益的质量
一般说来，净利润增加，现金流量净额会相应增加。但由于利润表是以权责发生制为基础，而现金流量表是以收付实现制为基础，因此，在某些情况下，企业的会计收益并不能直接转化、甚至不能最终转化为现金收益，如企业的应收账款，其能否及时足额收回在利润表中往往不能准确反映。因此通过将现金流量表与利润表相结合，将企业净收益和净现金流量进行比较，可以正确评价企业收益的质量。企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现金流量。如果企业仅关注利润指标，单纯强调利润的重要性，而忽视现金流，容易导致企业风险的产生。
二、企业现金流量管理存在的问题
（一）现金流量管理意识淡薄
目前，一些企业对现金流量管理并不重视，部分领导不了解现金流量管理的重要作用，只追求企业表面的盈利能力，将利润作为衡量企业经营成果的唯一标准，对于业绩质量问题重视远远不够，现金流量的导向作用还很弱。企业现金流量管理不规范，财务人员对现金流量管理不重视，直接导致了企业的现金流量表编制不准确。使企业无法获得及时获得、准确、完整的资金动态情况，不能为企业经营提供决策依据。所以，企业实践中对现金流量的管理存在着严重滞后性和被动性特征。
（二）缺乏健全的现金流量预算管理制度
由于企业现金流量管理意识淡薄，企业现金流管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度。现金流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等。导致企业缺乏健全的现金流量预算管制度，部分企业虽然有现金流量预算管理制度，但在实际工作中操作随意性大，制度经常更改。因此企业现金流量预算编制往往不完整、不科学，没有充分考虑企业的发展规划和任务，缺乏量化分析和科學论证，资金使用混乱。
（三）对营运资金控制不力
在企业的全部资金中，营运资金占有相当大的比重。因此企业现金流量管理与企业营运资金管理联系密切。部分企业没有根据营运资金周转期短、形态变化频繁的特点对营运资金计划安排，不能准确预测企业营运资金需要量，营运资金没有得到良性循环，使得现金流量管理效率低下。而且现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排。
三、加强现金流量管理的改进建议和措施
（一）培养现金流量控制意识
现代企业领导应重视现金流管理的作用，并培养企业各个管理层次的员工树立现金流管理意识。现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位。现金流量是否充足、活跃是对企业经营能力和企业价值进行评估的重要指标，是判断企业财务风险大小的重要依据。对企业经营成果的考核不能只以利润额度来衡量，而应参考企业的现金流量状况。企业的决策者应从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理，为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。同时，企业各个管理层次的员工在实际工作中也应推行现金流量管理方法，使经营中每项现金流入和流出都有据可循。
（二）做好现金预算编制、重视现金流量预测管理
现金预算是企业全面预算体系中财务预算的核心部分，是其他预算收支部分的汇总，离开了现金流量预算管理，也就失去了管理的依据和管理重心。它不仅是企业短期财务计划的重要内容，同时也反映企业预算期内现金收支、余缺及筹集和运用情况。具体编制时应根据生产、销售、投资、资产经营等部门的业务收支预算进行编制，制定出现金流入、流出的预算信息，以便由此做出筹资投资决策、资金调度和使用方案，防止现金积压或短缺，保存企业正常的支付能力，更有效地管理好资金运用。现金流量预测是根据企业当前发展情况，预测企业未来现金流的流向、流量、流程、时间、结构等情况，它可以全面规划企业的现金流量管理活动，是预算管理的基础和财务规划工作的前提。作好企业现金流量预测，可以提前分析未来企业现金赤字和现金盈余状况，为企业筹资用资做好准备。
（三）建立完善的现金流量控制系统
企业进行现金流量管理，应加强对企业现金流量的内部监督，根据自身实际情况并结合管理实践，建立分工明确的组织机构和严格统一的现金流量管理制度及框架体系，明确企业各部门和个人在现金流量控制过程中的责任和权限，完善企业的现金流量管理控制系统。财务部门与企业各职能部门之间应该相互配合与支持，强化监督、防止越权、堵塞漏洞，使企业营运资金和现金流量得到合理使用。一方面，对企业现金流动性进行控制，即控制现金流量发生的时间和额度，以维护企业现金循环流动；另一方面，对企业现金的安全性进行控制，保证现金的安全及完整。将企业的现金流管理与企业的日常管理结合起来，通过现金流管理更好地实现企业的价值增长。同时将企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，通过现金流量表和预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整，从而使企业经营管理更加高效。
（四）建立以现金流量管理为核心的管理信息系统。
企业管理信息化是当今世界跨国公司应对全球一体化、信息化世界所必须采取的手段。据统计，世界500强中80% 的企业都采用了企业资源规划（ERP）的管理信息系统，以企业财务信息化系统平台的建立为入手点，以此来整合企业的生产管理流程，将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起，使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、管理信息。将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，对企业生产经营活动有着至关重要的作用。企业现金短缺，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。因此，正常的现金流量是企业持续经营的前提，应重视现金流量管理在企业生产经营中的所起的作用。
一、现金流量管理的重要意义和作用
完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。在企业经营决策方面，现金流量可反映企业生产经营、投资、筹资活动过程中产生的现金数量，能够直接反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，从而揭示企业发展状态和内在问题，反映企业经营是否正常；在企业财务管理方面，掌控现金流量有利于改善企业财务状况，降低企业的债务水平，减少利息负担，增强获利能力，使其能够调整产业结构，实现资源最佳配置；在企业扩大再生产方面，有足够的现金净增量是企业实现规模发展的重要资金来源。
此外，现金流量管理在实践中还有如下作用：
（一）降低企业的财务风险
企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题引发的，而企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况予以化解。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警，进而组织实施全面有效的现金流量管理，以维系企业持有合理的现金流量，保持或提高企业以收抵支、偿还到期债务的能力，对减少企业破产风险，使企业长期稳定生存下去，具有重要的作用。从更高的目标视觉点来看，全面有效的现金流量管理，有利于加速企业的资金周转，促进企业资金的良性循环，降低财务风险，构筑企业财务安全。
（二）有助于评价企业收益的质量
一般说来，净利润增加，现金流量净额会相应增加。但由于利润表是以权责发生制为基础，而现金流量表是以收付实现制为基础，因此，在某些情况下，企业的会计收益并不能直接转化、甚至不能最终转化为现金收益，如企业的应收账款，其能否及时足额收回在利润表中往往不能准确反映。因此通过将现金流量表与利润表相结合，将企业净收益和净现金流量进行比较，可以正确评价企业收益的质量。企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现金流量。如果企业仅关注利润指标，单纯强调利润的重要性，而忽视现金流，容易导致企业风险的产生。
二、企业现金流量管理存在的问题
（一）现金流量管理意识淡薄
目前，一些企业对现金流量管理并不重视，部分领导不了解现金流量管理的重要作用，只追求企业表面的盈利能力，将利润作为衡量企业经营成果的唯一标准，对于业绩质量问题重视远远不够，现金流量的导向作用还很弱。企业现金流量管理不规范，财务人员对现金流量管理不重视，直接导致了企业的现金流量表编制不准确。使企业无法获得及时获得、准确、完整的资金动态情况，不能为企业经营提供决策依据。所以，企业实践中对现金流量的管理存在着严重滞后性和被动性特征。
（二）缺乏健全的现金流量预算管理制度
由于企业现金流量管理意识淡薄，企业现金流管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度。现金流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等。导致企业缺乏健全的现金流量预算管制度，部分企业虽然有现金流量预算管理制度，但在实际工作中操作随意性大，制度经常更改。因此企业现金流量预算编制往往不完整、不科学，没有充分考虑企业的发展规划和任务，缺乏量化分析和科學论证，资金使用混乱。
（三）对营运资金控制不力
在企业的全部资金中，营运资金占有相当大的比重。因此企业现金流量管理与企业营运资金管理联系密切。部分企业没有根据营运资金周转期短、形态变化频繁的特点对营运资金计划安排，不能准确预测企业营运资金需要量，营运资金没有得到良性循环，使得现金流量管理效率低下。而且现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排。
三、加强现金流量管理的改进建议和措施
（一）培养现金流量控制意识
现代企业领导应重视现金流管理的作用，并培养企业各个管理层次的员工树立现金流管理意识。现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位。现金流量是否充足、活跃是对企业经营能力和企业价值进行评估的重要指标，是判断企业财务风险大小的重要依据。对企业经营成果的考核不能只以利润额度来衡量，而应参考企业的现金流量状况。企业的决策者应从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理，为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。同时，企业各个管理层次的员工在实际工作中也应推行现金流量管理方法，使经营中每项现金流入和流出都有据可循。
（二）做好现金预算编制、重视现金流量预测管理
现金预算是企业全面预算体系中财务预算的核心部分，是其他预算收支部分的汇总，离开了现金流量预算管理，也就失去了管理的依据和管理重心。它不仅是企业短期财务计划的重要内容，同时也反映企业预算期内现金收支、余缺及筹集和运用情况。具体编制时应根据生产、销售、投资、资产经营等部门的业务收支预算进行编制，制定出现金流入、流出的预算信息，以便由此做出筹资投资决策、资金调度和使用方案，防止现金积压或短缺，保存企业正常的支付能力，更有效地管理好资金运用。现金流量预测是根据企业当前发展情况，预测企业未来现金流的流向、流量、流程、时间、结构等情况，它可以全面规划企业的现金流量管理活动，是预算管理的基础和财务规划工作的前提。作好企业现金流量预测，可以提前分析未来企业现金赤字和现金盈余状况，为企业筹资用资做好准备。
（三）建立完善的现金流量控制系统
企业进行现金流量管理，应加强对企业现金流量的内部监督，根据自身实际情况并结合管理实践，建立分工明确的组织机构和严格统一的现金流量管理制度及框架体系，明确企业各部门和个人在现金流量控制过程中的责任和权限，完善企业的现金流量管理控制系统。财务部门与企业各职能部门之间应该相互配合与支持，强化监督、防止越权、堵塞漏洞，使企业营运资金和现金流量得到合理使用。一方面，对企业现金流动性进行控制，即控制现金流量发生的时间和额度，以维护企业现金循环流动；另一方面，对企业现金的安全性进行控制，保证现金的安全及完整。将企业的现金流管理与企业的日常管理结合起来，通过现金流管理更好地实现企业的价值增长。同时将企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，通过现金流量表和预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整，从而使企业经营管理更加高效。
（四）建立以现金流量管理为核心的管理信息系统。
企业管理信息化是当今世界跨国公司应对全球一体化、信息化世界所必须采取的手段。据统计，世界500强中80% 的企业都采用了企业资源规划（ERP）的管理信息系统，以企业财务信息化系统平台的建立为入手点，以此来整合企业的生产管理流程，将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起，使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、管理信息。将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。