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目前，中小企业在国民经济中的地位举足轻重。据调查，我国中小企业GDP70%以上的贡献只用不到30%的金融资源，中小企业扩大再生产急需大量的资金而中小企业融资难以成为一个普遍问题，这就不得不引发我们的关注和思考。与我国中小企业在国民经济中发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。从我国中小企业融资的现状来看，中小企业融资难、贷款难的原因是多方面的，下面我们主要从企业自身原因和外在原因来分析：
一、从企业自身原因来分析
1、中小企业负债率过高
中小企业的高负债率表明中小企业资本性融资存在困难或障碍。长期数据表明，无论是大型企业还是中小企业，在资产负债率上的变化都不明显，呈略微下降，但中小企业同大型企业相比，资产负债率高出近10%，这说明中小企业资金规模小，融资更依赖于银行。
2、中小企业信用资源不足，经营风险高
由于企业规模小，产品技术含量低，许多企业仍处于粗放经营阶段，资源浪费严重。此外，企业管理水平和经营者素质较低，经营中存在无序和违规问题。这些企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，受融资能力、经营者素质、技术开发能力等限制，产业升级进展缓慢，其经营存在较大的不确定性，因此，融资具有较大的风险性。再加上企业包袱沉重、经营艰难、效益不佳，财务制度不健全，信息透明度差，部分企业自身信誉较低，资产负债率高，导致银行贷款大面积逾期并欠息，信用环境恶化。因此，银行在选择中小企业客户时，都比较谨慎。
3、信用意识淡薄，加剧了中小企业贷款难度
一些中小企业经营出现困难后，不是在改变产品结构、加强经营管理，开辟市场上下功夫，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁，而且极大地降低了企业的信誉度，加剧了中小企业贷款难度。中小企业转制过程中出现的逃废银行债务的现象是当前信用环境恶化，道德风险上升的一个重要表现。尽管银行可以通过法律途径保全资产，但多数情况下，即使胜诉也保全不了贷款，使银行依法收贷往往陷于“赢了官司赢不了钱”的尴尬境地。一宗案子执行少则一两个月，多则一年半载，但结果是不仅贷款不能追偿，而且连银行垫交的执行费用也有去无回，破产企业的银行贷款就更难以保全，这将加剧中小企业贷款难度。
二、 中小企业外在原因分析
中小企业融资难不仅仅只是企业自身的原因，与企业所处的外在的经济大环境还有着密切的关系，尤其是出于国家宏观和微观经济调控下的中小企业。其外在原因如下：
1、缺乏为中小企业服务的金融机构
与经济的多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的，然而，这种对应在我国正处于一种断层和错位，在现行金融体制中，中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成一些障碍。虽然现在已有遍及城乡的农村信用社以及12家股份制商业银行、88家城市商业银行，但是，由于它们没有得到政策性融资权，自身发展问题没有解决，以及整体实力、知名度、业务范围、规模等方面的约束，中小金融机构在市场上的竞争仍处于较弱的位置，相当部分的机构面临亏损和支付风险的压力。
2、信用担保体系不完善，缺乏风险分散和补偿机制
抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。据调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高，但目前我国信用担保体系不够完善，面向中小企业的信用担保业发展滞后，难以满足广大中小企业提升信用能力的需要。政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制。民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，在一定程度上也影响了信用担保机构的规范发展。
3、企业贷款难和银行放款难并存
中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难，同时还表现为基层银行授权有限，办事程序复杂。首先，企业贷款难。第一，抵押难。中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%，机器设备为50%，动产为25%～30%，专用设备为10%；评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵；资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随意性很大。第二，担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人，效益好的企业既不愿意给别人作担保，也不愿意请人为自己作担保，免得给自己添麻烦。效益一般的企业，银行又不允许作担保人。第三，基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。 其次，银行放款难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道，但成功申请银行贷款的比例低。根据2008年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知，当企业出现资金困难时，超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式，但贷款周期短、门槛高、成功率低。在调查的345家企业中，近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款，占39.1%，而且全部是通过抵押获得贷款。信用贷款严重缺乏，在没有抵押和担保的情况下，凭借商业信用获得银行贷款的只有25家，仅占调查企业的7.2%，这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。
[1] 武岩中小企业融资指南[M]
[2] 郭振玺中小企业融资之道[M].北京：经济管理出版社，2009.
[3] 吴瑕融资有道[M].北京：中国经济出版社，2009. .北京： 金盾出版社，2009.
一、从企业自身原因来分析
1、中小企业负债率过高
中小企业的高负债率表明中小企业资本性融资存在困难或障碍。长期数据表明，无论是大型企业还是中小企业，在资产负债率上的变化都不明显，呈略微下降，但中小企业同大型企业相比，资产负债率高出近10%，这说明中小企业资金规模小，融资更依赖于银行。
2、中小企业信用资源不足，经营风险高
由于企业规模小，产品技术含量低，许多企业仍处于粗放经营阶段，资源浪费严重。此外，企业管理水平和经营者素质较低，经营中存在无序和违规问题。这些企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，受融资能力、经营者素质、技术开发能力等限制，产业升级进展缓慢，其经营存在较大的不确定性，因此，融资具有较大的风险性。再加上企业包袱沉重、经营艰难、效益不佳，财务制度不健全，信息透明度差，部分企业自身信誉较低，资产负债率高，导致银行贷款大面积逾期并欠息，信用环境恶化。因此，银行在选择中小企业客户时，都比较谨慎。
3、信用意识淡薄，加剧了中小企业贷款难度
一些中小企业经营出现困难后，不是在改变产品结构、加强经营管理，开辟市场上下功夫，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁，而且极大地降低了企业的信誉度，加剧了中小企业贷款难度。中小企业转制过程中出现的逃废银行债务的现象是当前信用环境恶化，道德风险上升的一个重要表现。尽管银行可以通过法律途径保全资产，但多数情况下，即使胜诉也保全不了贷款，使银行依法收贷往往陷于“赢了官司赢不了钱”的尴尬境地。一宗案子执行少则一两个月，多则一年半载，但结果是不仅贷款不能追偿，而且连银行垫交的执行费用也有去无回，破产企业的银行贷款就更难以保全，这将加剧中小企业贷款难度。
二、 中小企业外在原因分析
中小企业融资难不仅仅只是企业自身的原因，与企业所处的外在的经济大环境还有着密切的关系，尤其是出于国家宏观和微观经济调控下的中小企业。其外在原因如下：
1、缺乏为中小企业服务的金融机构
与经济的多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的，然而，这种对应在我国正处于一种断层和错位，在现行金融体制中，中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成一些障碍。虽然现在已有遍及城乡的农村信用社以及12家股份制商业银行、88家城市商业银行，但是，由于它们没有得到政策性融资权，自身发展问题没有解决，以及整体实力、知名度、业务范围、规模等方面的约束，中小金融机构在市场上的竞争仍处于较弱的位置，相当部分的机构面临亏损和支付风险的压力。
2、信用担保体系不完善，缺乏风险分散和补偿机制
抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。据调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高，但目前我国信用担保体系不够完善，面向中小企业的信用担保业发展滞后，难以满足广大中小企业提升信用能力的需要。政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制。民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，在一定程度上也影响了信用担保机构的规范发展。
3、企业贷款难和银行放款难并存
中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难，同时还表现为基层银行授权有限，办事程序复杂。首先，企业贷款难。第一，抵押难。中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%，机器设备为50%，动产为25%～30%，专用设备为10%；评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵；资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随意性很大。第二，担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人，效益好的企业既不愿意给别人作担保，也不愿意请人为自己作担保，免得给自己添麻烦。效益一般的企业，银行又不允许作担保人。第三，基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。 其次，银行放款难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道，但成功申请银行贷款的比例低。根据2008年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知，当企业出现资金困难时，超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式，但贷款周期短、门槛高、成功率低。在调查的345家企业中，近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款，占39.1%，而且全部是通过抵押获得贷款。信用贷款严重缺乏，在没有抵押和担保的情况下，凭借商业信用获得银行贷款的只有25家，仅占调查企业的7.2%，这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。
[1] 武岩中小企业融资指南[M]
[2] 郭振玺中小企业融资之道[M].北京：经济管理出版社，2009.
[3] 吴瑕融资有道[M].北京：中国经济出版社，2009. .北京： 金盾出版社，2009.