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摘要:中央银行独立性中的道德风险是指中央银行在独立行使其职能时为了维护其自身或者其所代表的金融集团的利益,不惜牺牲纳税人的利益,规避甚至违反法律对中央银行或者金融机构的限制,进而影响国家经济或国际经济的稳定与发展。
关键词:中央银行 独立性 道德风险
中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行独立性问题的提出,最初是要使其与商业银行相对脱离,不以营利为目的,而专注于中央银行业务。但随着国家政治权力对中央银行影响和干预的加强,中央银行日益沦为政府的工具。因此目前在讨论中央银行独立性问题时,主要是指中央银行在履行其职能、发挥其作用时受制于政府的程度。
道德风险是上世纪80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念,即"从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。" 或者说是:当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险最先产生于保险合同中,是指被保险人或者受益人为了在保险理赔中获得额外利益,故意违反法律法规和合同约定,从中骗取保险金的行为。
中央银行独立性中的道德风险是指中央银行在独立行使其职能时为了维护其自身或者其所代表的金融集团的利益,不惜牺牲纳税人的利益,规避甚至违反法律对中央银行或者金融机构的限制,进而影响国家经济或国际经济的稳定与发展。
一、中央银行的独立性标准
总结各国的情况,中央银行的独立性标准主要有以下四点:
1、组织机构和人事的独立性。主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。
2、制定和执行政策的独立性。主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。
3、经济的独立性。主要表现为中央银行的财政的独立性,即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。
4、业务的独立性。主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施,办理业务时是否受政府机关的干预。
二、我国中央银行独立性的实践
《中华人民共和国中国人民银行法》中有关中国人民银行独立性的条款主要有以下几条:
⑴第二条规定中国人民银行在国务院的领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定。
⑵第五条规定中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定,报国务院批准后执行。中国人民银行就前款规定以外的其他有关货币政策事项作出决定后,即予执行,并报国务院备案。
⑶第六条规定中国人民银行应当向全国人民代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融业运行情况的工作报告。
⑷第七条规定中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策,履行职责,开展业务,不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。
⑸第三十条中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款,不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款,但国务院决定中国人民银行可以向特定的非银行金融机构提供贷款的除外。中国人民银行不得向任何单位和个人提供担保。
⑹第三十八条规定中国人民银行实行独立的财务预算管理制度。
可见,我国法律规定中国人民银行具有相对的独立性。仅在经济方面和制定执行政策方面具有一定程度的独立性,而且在制定执行政策方面的独立性仅是对地方政府和各级政府部门而言,国务院仍然有权进行干预。
三、中央银行独立性中的道德风险
法彦道:Absolute power corrupts absolutely. 因此对权力的限制是必要的也是必须的。权力与责任相对应,中央银行的权力不独立,那么其承担的责任和风险也不会独立。为了维护其权威性,中央银行一般不会将其难以解决的问题公之于众,寻求社会公众和专家学者的意见,而负责批准中央银行政策的政府机构又没有足够的专业知识能够给中央银行指导性的意见,因此中央银行承担了过多的责任,责任大,担子重。中央银行的工作人员并不是本·伯南克们,必定会有决策失误的时候。而中央银行又在国家经济中扮演着举足轻重的角色,因此其决策失误必然会对国家经济产生不可逆转的影响。而由于其权力的不独立性,必定会有一部分--甚至是绝大部分责任转移到管理中央银行的政府机构身上。权力极少会自己处罚自己,因此原本旨在监督中央银行的政府机构此时却变成了中央银行的保护伞。犯了错误别人给扛着,自己不用承担太大的责任,中央银行在决策和执行中不可避免地会有这种侥幸心理,因此中央银行会更加明目张胆地、肆无忌惮地维护其自身以及其所代表的金融集团的利益,或许准确的说应该是他们的那部分共有利益,不顾广大纳税人的利益,从而产生道德风险。以美国为例,金融危机爆发后,美联储多次拿纳税人的钱援助陷入危机的国内的主要金融机构,而金融机构的高管们却仍然领取高薪,引起美国民众以及国际社会的剧烈反响。美联储不可能不知道那些金融大鳄们一直领取高薪,但如果这件事不被多事的媒体批露出来,美联储绝对不会采取任何措施,因为"这些金融大鳄们跟美联储的关系非同一般,他们有共同的灰色利益"。①
随着国际政治经济一体化的加强,各国的经济密切联系,相互影响,中央银行的道德风险不仅限于其国内,而且出现向国际扩张的趋势。为了维护本国经济稳定而实施的经济政策极可能会影响别国经济的稳定与发展甚至是国际经济的整体局势与运作。
四、央行道德风险的解决方法
中央银行的道德风险是隐藏在金融体制下的一颗定时炸弹,危及国家经济的稳定与发展,因此必须采取有效措施予以控制:
一)进一步加强中央银行的独立性
从组织和人事、制定和执行政策、业务、经济各方面确保中央银行的独立性,减少政府机构对中央银行的干预。赋予中央银行超然的地位,超脱于中央政府和各大金融机构之外,使其成为一个只负责经济调节与控制的机构,摆脱一切行政色彩和利益追逐色彩。
二)明确中央银行的职能,实现权责相对应
明确中央银行在国家经济中的地位与作用,明确其职责,确保权力与职责相对应,实现有权必有责,有责必追究。拆除中央银行原有的保护伞, 实现制定--执行--问责一体化,消除中央银行的侥幸心理。②
三)建立对中央银行的独立的监督管理机构和监管体系
设立一个独立于中央银行与政府机关之外专门的监管机构,建立一套完善的监管体系。该监管机构的财政、人事等事项全部由银监会负责,不受其他任何机关的管理和控制。该监督机构旨在从经济方面监督中央银行货币政策和财政政策的制定和实施,增强其科学性,减少和防范道德风险的发生。
四)加强中央银行政策制定的透明性
适度公开中央银行的部分政策的制定过程,允许中央银行就政策制定和执行过程中的部分问题向社会公众征求意见(可以适当限定征求意见公众的范围,如主要限制在经济学家、银行家等具有较高专业知识水平和素养的公民之内)。这样可以在一定程度上增加央行制定的政策的科学性与可操作性。
五、结语
中央银行在国家经济中扮演着极为重要、极为特殊的角色,但中央银行在实际运作中不仅是独立性方面,在别的方面仍然存在许多问题,政府必须对中央银行在运作中的问题给与足够重视,及时采取切实有效的措施,确保中央银行能够切实发挥其职能,更好的促进和维护社会、经济的稳健发展。
参考文献:
[1]王少杰.中央银行的道德风险.上海经济. 2008:11.
[2]庞思成、周净.银行经营中的道德风险防范.新疆金融.2000:12.
作者简介:卢婷(1990-),山东临沂人,现就读于山东大学威海分校法学院,主要从事法经济学研究。
关键词:中央银行 独立性 道德风险
中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行独立性问题的提出,最初是要使其与商业银行相对脱离,不以营利为目的,而专注于中央银行业务。但随着国家政治权力对中央银行影响和干预的加强,中央银行日益沦为政府的工具。因此目前在讨论中央银行独立性问题时,主要是指中央银行在履行其职能、发挥其作用时受制于政府的程度。
道德风险是上世纪80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念,即"从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。" 或者说是:当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险最先产生于保险合同中,是指被保险人或者受益人为了在保险理赔中获得额外利益,故意违反法律法规和合同约定,从中骗取保险金的行为。
中央银行独立性中的道德风险是指中央银行在独立行使其职能时为了维护其自身或者其所代表的金融集团的利益,不惜牺牲纳税人的利益,规避甚至违反法律对中央银行或者金融机构的限制,进而影响国家经济或国际经济的稳定与发展。
一、中央银行的独立性标准
总结各国的情况,中央银行的独立性标准主要有以下四点:
1、组织机构和人事的独立性。主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。
2、制定和执行政策的独立性。主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。
3、经济的独立性。主要表现为中央银行的财政的独立性,即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。
4、业务的独立性。主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施,办理业务时是否受政府机关的干预。
二、我国中央银行独立性的实践
《中华人民共和国中国人民银行法》中有关中国人民银行独立性的条款主要有以下几条:
⑴第二条规定中国人民银行在国务院的领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定。
⑵第五条规定中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定,报国务院批准后执行。中国人民银行就前款规定以外的其他有关货币政策事项作出决定后,即予执行,并报国务院备案。
⑶第六条规定中国人民银行应当向全国人民代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融业运行情况的工作报告。
⑷第七条规定中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策,履行职责,开展业务,不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。
⑸第三十条中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款,不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款,但国务院决定中国人民银行可以向特定的非银行金融机构提供贷款的除外。中国人民银行不得向任何单位和个人提供担保。
⑹第三十八条规定中国人民银行实行独立的财务预算管理制度。
可见,我国法律规定中国人民银行具有相对的独立性。仅在经济方面和制定执行政策方面具有一定程度的独立性,而且在制定执行政策方面的独立性仅是对地方政府和各级政府部门而言,国务院仍然有权进行干预。
三、中央银行独立性中的道德风险
法彦道:Absolute power corrupts absolutely. 因此对权力的限制是必要的也是必须的。权力与责任相对应,中央银行的权力不独立,那么其承担的责任和风险也不会独立。为了维护其权威性,中央银行一般不会将其难以解决的问题公之于众,寻求社会公众和专家学者的意见,而负责批准中央银行政策的政府机构又没有足够的专业知识能够给中央银行指导性的意见,因此中央银行承担了过多的责任,责任大,担子重。中央银行的工作人员并不是本·伯南克们,必定会有决策失误的时候。而中央银行又在国家经济中扮演着举足轻重的角色,因此其决策失误必然会对国家经济产生不可逆转的影响。而由于其权力的不独立性,必定会有一部分--甚至是绝大部分责任转移到管理中央银行的政府机构身上。权力极少会自己处罚自己,因此原本旨在监督中央银行的政府机构此时却变成了中央银行的保护伞。犯了错误别人给扛着,自己不用承担太大的责任,中央银行在决策和执行中不可避免地会有这种侥幸心理,因此中央银行会更加明目张胆地、肆无忌惮地维护其自身以及其所代表的金融集团的利益,或许准确的说应该是他们的那部分共有利益,不顾广大纳税人的利益,从而产生道德风险。以美国为例,金融危机爆发后,美联储多次拿纳税人的钱援助陷入危机的国内的主要金融机构,而金融机构的高管们却仍然领取高薪,引起美国民众以及国际社会的剧烈反响。美联储不可能不知道那些金融大鳄们一直领取高薪,但如果这件事不被多事的媒体批露出来,美联储绝对不会采取任何措施,因为"这些金融大鳄们跟美联储的关系非同一般,他们有共同的灰色利益"。①
随着国际政治经济一体化的加强,各国的经济密切联系,相互影响,中央银行的道德风险不仅限于其国内,而且出现向国际扩张的趋势。为了维护本国经济稳定而实施的经济政策极可能会影响别国经济的稳定与发展甚至是国际经济的整体局势与运作。
四、央行道德风险的解决方法
中央银行的道德风险是隐藏在金融体制下的一颗定时炸弹,危及国家经济的稳定与发展,因此必须采取有效措施予以控制:
一)进一步加强中央银行的独立性
从组织和人事、制定和执行政策、业务、经济各方面确保中央银行的独立性,减少政府机构对中央银行的干预。赋予中央银行超然的地位,超脱于中央政府和各大金融机构之外,使其成为一个只负责经济调节与控制的机构,摆脱一切行政色彩和利益追逐色彩。
二)明确中央银行的职能,实现权责相对应
明确中央银行在国家经济中的地位与作用,明确其职责,确保权力与职责相对应,实现有权必有责,有责必追究。拆除中央银行原有的保护伞, 实现制定--执行--问责一体化,消除中央银行的侥幸心理。②
三)建立对中央银行的独立的监督管理机构和监管体系
设立一个独立于中央银行与政府机关之外专门的监管机构,建立一套完善的监管体系。该监管机构的财政、人事等事项全部由银监会负责,不受其他任何机关的管理和控制。该监督机构旨在从经济方面监督中央银行货币政策和财政政策的制定和实施,增强其科学性,减少和防范道德风险的发生。
四)加强中央银行政策制定的透明性
适度公开中央银行的部分政策的制定过程,允许中央银行就政策制定和执行过程中的部分问题向社会公众征求意见(可以适当限定征求意见公众的范围,如主要限制在经济学家、银行家等具有较高专业知识水平和素养的公民之内)。这样可以在一定程度上增加央行制定的政策的科学性与可操作性。
五、结语
中央银行在国家经济中扮演着极为重要、极为特殊的角色,但中央银行在实际运作中不仅是独立性方面,在别的方面仍然存在许多问题,政府必须对中央银行在运作中的问题给与足够重视,及时采取切实有效的措施,确保中央银行能够切实发挥其职能,更好的促进和维护社会、经济的稳健发展。
参考文献:
[1]王少杰.中央银行的道德风险.上海经济. 2008:11.
[2]庞思成、周净.银行经营中的道德风险防范.新疆金融.2000:12.
作者简介:卢婷(1990-),山东临沂人,现就读于山东大学威海分校法学院,主要从事法经济学研究。