新的经济发展形势下，国家鼓励“大众创业、万众创新”，而在这一背景下，最为活跃的人群是当代的大学生，大学生创业面对的最大问题之一是资金筹集问题。根据相关数据统计2017到2018年间大学生自主创业比例占比是5%，但是创业成功率是3%，其中影响创业的最大问题就是创业资金来源问题。传统的金融融资方式下，融资渠道狭窄、融资数量不够、筹资风险大等问题突出，无论是银行贷款，自筹资金、民间借贷，还是信用贷款，这些贷款条件要求高，资金非常少，而且成本高，根本无法有效地满足大学生创业所需资金。“互联网+金融” 的出现，实现了资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务，不但金融产品的多样化、还能实现个性化定制，同时具有效率高，成本低，信息化强等方面的多种优势。可以说互联网金融的形成和传统金融具有彼此互补性，大学生的创业融资渠道变得更加的丰富了，选择更加适合的融资方式会更加有利于大学生创业的成功率。因此针对下大学生创业融资现状进行分析，并提出互联网金融环境下大学生创业融资模式选择。

大学生创业融资现状分析

　　从大学生创业融资方式来看，可以分为内部融资，也就是自筹融资，和外部融资，包括政府扶持基金、众筹融资、风险投资、P2P小额信贷、互联网金融支持的第三方支付、金融机构贷款和电子商务平台融资等非常丰富的融资方式。当前自筹融资是大学生选择融资的主要方式。自筹融资主要是向家族亲友借款进行创业融资，属于典型的感情投资的负债筹资模式。该方式的优点是无利息，融资快，风险低。存在的不足是受到家庭情况的限制导致筹措的资金数额不大，并不满足创业初期对资金需求的要求，而且一旦创业失败，不能及时还款上钱，家族亲友的感情会受到影响。其次是利用政府的扶持基金。这是国家人力资源和社会保障部颁发的关于《人力资源社会保障部等九部门关于实施大学生创业引领计划的通知》，条款中明确了大学生创业的财政支持，通过银行贷款与财政利息补贴实施小额担保贷款政策。陆续各地政府也出台了关于在校大学生与应届毕业生创业的优惠政策和扶持基金。该类政策虽有一定的刺激作用，但是缺点明显：贷款额度小，需要有担保，申请条件苛刻，实际贷款成功的概率小。最后是金融机构贷款。金融机构贷款就是前面提到的互联网+金融的贷款模式，比如P2P小额信贷、互联网金融支持的第三方支付、众筹融资模式、金融机构贷款和电子商务平台融资等贷款方式。这类贷款优点多，受到了很多创业大学生的欢迎，但是这些贷款也有各自的优缺点，在贷款方式上应该根据自己的实际情况进行选择。

互联网金融环境下大学生创业融资模式的概述

　　互联网金融环境下发展出的贷款类型比较多，但是主要集中在这几种类型，包括：P2P小额信贷、互联网金融支持的第三方支付、众筹融资模式和电子商务平台融资。其中P2P小额信贷平台是一种利用互联网把小额资金聚集在一起然后将其贷款给有资金需求的人群的贷款方式，不受限制，任何形式的企业与个人都可以通过P2P平台进行融资。近年来P2P小额信贷平台还针对大学毕业生创业需求的人群推出了有关的贷款项目，只要学生提供身份证、学生证、银行流水都能申请贷款得到。比较常见的就是融易宝，学生能够贷款的额度非常大，可以获得最高30万的贷款，这对创业初期资金需求量非常大的毕业生十分有利。P2P小额信贷相比银行小额贷款，利息高出10%-25%。而且随着各大平台的竞争，为了抢夺市场，贷款更加易出，加上“网络黄牛”从中获利，资金是一平台导入到另一平台，使得平台彼此联系更加紧密，如果某一平台发生问题，另一个平台就会形成危机或资金发生断裂问题。其次是众筹融资模式，该方式是利用互联网与SNS传播的特性筹集资金的过程，其优点是大学生可以利用社会资源来实现他们的创业目的，而且利用网络众筹平台还能实现创业项目有效宣传作用。风投更愿意投资众筹的项目，因此参与众筹的项目都是经过完善的项目审查机制，创业者提供的项目都是真实的展示了自己企业的实力和市场价值。存在的不足是我国没有健全这方面的法律法规，股权式的众筹被盲目的认定为“非法集资”； 捐赠型的众筹有没有相关的法律保护条款。二是征信系统不全面，信任感会缺失。例如发起的股权型众筹，每个参与者都是股东，众多的股东使得在管理上就只有部分股东行使权力，假设股东彼此间信息不对称，信任感就会缺失，彼此出现不信任或者道德危机。三是易发生知识产权纠纷，众筹过程中，创业者会公开所有东西，众筹面对的对象又有不明确性，导致展示的项目会被不法之徒盗用的可能。再次是第三方支付模式。该方式是指为了支付方便，各大平台和银行合作，通過信息网络将支付方式进行线上和线下融合，构建起用户和银行支付结算系统连通的电子支付模式。例如“支付宝”和“微信”就是我国第三方支付交易额很高的电子支付平台。当前支付宝和财付通在第三方移动支付市场份额占比大于94%。最后是电子商务平台融资模式，该模式是通过电子商务平台中查询商家交易信息和客户支付信息为基础，利用大数据和云信息技术自动分析，从而获得贷款人的借贷资格、违约率等信息，以此向借贷人发起的一种网络小额信贷模式。该模式能够快速地将款贷给创业的毕业生，同时能有效地控制风险，为大学生创业资金问题给予了极大的帮助。存在的问题时客户的申请信息易被不法分子修改或被安装网络窃听器，在这些数据包里面获得大量敏感信息，从而影响网络融资的安全性。

互联网金融环境下大学生创业融资的模式选择

　　1.从服务对象的范围来看。覆盖面最广的是P2P小额信贷模式，只要是我国的合法公民以及正规的企事业单位都能在P2P平台上进行融资，这对于创业初期的大学生可以快速地、不受限制地在该平台上筹集创业所需要的资金。电子商务平台融资模式只限于电商平台上产生交易数据的融资者才能获得贷款，创业大学生如果没有经营经验又没有电子商务领域知识，无法获得大额资金支持。众筹模式下，要吸引公众或者投资者的关注，就需要利用互联网直接向公众展示新颖性和特殊的手段进行独特的描述，如果是传统行业，利用众筹就很难有吸引力，成功概率非常低。

　　2.从资金来源上看融资的模式选择。从“P2P”英文来看是“PeertoPeer”或“PersontoPerson”，中文意思是“个人对个人”，那么P2P小额信贷的资金支持源于就是个人投资者，当前在我国存款资金巨大。随着平台的演化，国内P2P已发展成为以红岭创投为代表的线上担保模式、以宜信为代表的线上线下结合模式，以拍拍贷为代表的线上中介模式和以平安陆金所为代表的金融资产交易所模式等各种平台。这些模式下存在良莠不齐，携款跑路事件，假设可以解决有关的法律风险，构建起网络信息保护机制，并确保资金安全、稳定前提下，P2P融资模式的市场潜力非常庞大。那么大学毕业生创业就可以利用P2P平台进行融资信息的发布，以寻找有意放贷的投资者，以达到融资的要求。众筹模式中，天使投资人是众筹模式中的主要资金供给人之一，创业者获得天使投资人的青睐后，对比P2P模式，创业者可以获得大额融资的可能性。最后是电商融资，电商平台主要采用的是自有资金作为基础创立电商信贷公司，面向的客户群是商业平台内的商家客户，其资金来源通常具有局限性，并不利于融资。
　　3.从融资成本的大小看融资的模式选择。P2P平台本身没有自有资金，相当于中介性质的平台，大学毕业生创业者为了获得个人投资者的融资，以提高大于市场利率的收益来吸引投资者进行资金注入。电商融资模式，大学毕业生创业者同样要接受电商公司提供的较高利率的贷款。股权融资模式下，假设投资人占有15%的股份，那么企业盈利后，投资者就要分得15%的利润，每年都是如此，因此众筹融资模式下实际融资成本也会远大于一般贷款利率。从三种模式成本大小对比来看，要选择那种模式，需要综合考量，做好资金的预算工作，包括所需资金的多少、筹资所需的时间和融资成本等因素选择合理的融资模式，从而减小融资成本，增强融资效率。因此融资成本的大小看首选P2P平台，其次选择电商融资模式，最后是股权融资模式
　　4.从业务流程时间来选择融资的模式。众筹模式下大学毕业生进行融资需要花时间进行产品展示、宣传，耽搁时间比较久。P2P平台需要进行在线上信息审核以及线下也對融资的大学生进行调查，某种程度上造成融资获得贷款的时间增长。电商融资模式下因为前期就有交易信息数据，在利用互联网技术、大数据技术就能很快地获得融资者的信息，能够及时地给予融资者资金的评定多少，无须耽搁时间，融资者能很快获得融资。从三者来看，最快的是电商融资，其次是众筹模式，最后是P2P平台。
　　（天津机电职业技术学院 ）
　　参考文献：
　　[1]孙艳春，赵冠雄.“互联网+”背景下大学生创业融资模式研究[J].产业与科技论坛，2018，17（10）：126-127.
　　[2]杨晓舒，丁立远.互联网金融背景下大学生创业融资方式研究[J].知识经济，2016（11）：18-19.