当前中国金融体系具有高度垄断性，竞争不充分，不透明，对实体经济服务效率低，同时自身还积聚了很多风险，中国金融与中国经济在全球舞台上的角色是不匹配的，没有跟上经济发展的步伐，要维持经济和社会持续稳定发展，战略上必须构造在全球范围配置资源、分散风险的现代金融体系。
　　中国金融亟须基因式的变革。
　　中国人民大学教授、经济学家吴晓求2013年第九届北京国际金融博览会“金融支持经济发展”产业金融峰会专场演讲实录。
　　中国经济体制改革已经进行了35年，1978年小平同志开启了中国改革的大幕，经过22年的改革到2001年初步建立了社会主义市场经济体制，这是中国近现代史上最波澜壮阔的22年，它为中国的经济和金融融入世界创造了很好的条件。到2001年11月份中国正式加入WTO，进入中国的第二次改革时期。这次改革使中国经济全面地融入社会，参与了世界经济的分工和协作。通过13年的时间证明加入WTO对所有的成员都是互赢的。中国在加入WTO之后经济得到了全面的增长，经济得到了全面的提升，经济增长的质量也得到了前所未有的提高。所以实践证明开放会提升中国经济的竞争力，改革为中国经济注入了强大的生命力。
　　对中国这样一个大国来说，要维持经济的持续稳定增长必须在战略上来构造一个能够在全球配置资源、同时又能在全球分散风险的现代金融体系。这样一个现代金融体系必须在全球要配置风险，同时要有很好的资源配置能力。中国金融体系必须改革和开放。应该说中国金融和中国经济在全球舞台上的角色是不匹配的，没有跟上中国经济发展的步伐。所以改革开放的任务非常重，在过去的几年应该说中国金融体系改革的步伐是不快的，甚至是停滞的。中国金融体系变革的力量来自于哪里？
　　第一，它必须推动中国金融体系的基因似的变革，中国的金融过于古老和传统，目前的金融体系难以使中国经济维持持久稳定的增长。中国的金融呈现出高度的垄断性，竞争是不充分的，价格也是垄断的，同时也是不透明的。对实体经济的服务效率是相对低的。同时它自身还积淀了很多风险，所以必须推动中国金融体系基因似的变革。这个基因来自于哪里？当然是来自于市场，其中最重要的力量是来自于互联网的力量。所以互联网金融，我们的金融体系将使中国的金融发生基因似的变革。
　　第二，要推动中国金融结构市场化的改革，中国的金融结构过于刚性没有弹性，没有弹性的金融体系是很难分散风险的，是很难配置风险的，一旦金融危机来临金融的脆弱性就会体现出来，必须塑造一个富有弹性的金融体系，能很好地吸收和平缓这种体系和风险。这个就是要改变金融结构，最重要的标志就是要大幅度提升正向化金融资产在整个金融资产的比重地所以要大力推动资产信贷化，要大力发展资本市场，这是改变中国金融结构的根本性的举措。
　　第三，推进金融体系的开放，其标志是人民币国际化。人民币国际化分两步走，第一步要使它成为可交易的货币。上海自贸区的设立为未来中国金融体系树立了一个标杆。第二步是利率市场化，同时人民币要可自由兑换，这是人民币国际化重要的举措。新一届中央领导集体已经明确地表达了这样一个决心，无论是习总书记还是李克强总理在各个场合的讲话都能看到这样一个曙光和希望。所以中国金融变革主要来自于这三种力量。现在中国已经有了互联网金融，但这只是互联网金融的初始形态。办一个网上银行就是互联网金融了？那只是金融互联网，因此这要分开。金融互联网只是传统的金融机构的手臂演唱了。对传统的金融机构是一种创新，是手臂似的延长而不是基因似的革命。而互联网金融和传统金融相比较就不是把现代汽车变成奔驰的过程，就不仅仅是手臂延长的过程，是基因似的突变，是汽车变成了飞机的过程，发生了革命性的变化，其核心是以互联网的平台展开的，互联网是整个金融运行的平台而不是一个工具，这是它最重要的差别。互联网现在在全球发展非常快，从1941年12月14日第一台计算机出现，1969年出现局域网，到1983年开始和外部世界的网络连载了一起，互联网开始出现，当时互联网的社会影响价值大家没有认识到。到了1991年协会出现，互联网才进入了一个高速发展的时期，到了2000年出现了互联网的泡沫。大家对它的估值太高，2005年前后互联网的价值重新出现了。在中国这个价值是看得非常清楚的，尤其是互联网进入了商业之后颠覆了商业模式。
　　为什么互联网有如此强大的力量可以改变结构和消费习惯，改变整个社会的运行方式？互联网有如此大的价值和如此大的冲击力，显然有它的特殊性，它最重要的特殊性就是说它对信息的整合，完全解决了人类社会的信息不对称，同时它极大地节约了成本，它克服了原有的商业模式包括金融模式物理空间的约束和成本的约束。最重要的是通过信息整合可以重造一个新的竞争格局，这是它的魅力所在，它引导了物流的变动，解决了新的商业模式。而互联网进入到金融之后会影响货币流动的变化，甚至会影响货币形式的变化，会进行货币的调整，从而引起重大的变革。
　　互联网对商业模式是一种历史性的颠覆。上世纪90年代评十大商业集团，销售额达到10个亿可以排在前五位，现在互联网商业的结合完全颠覆了这个概念，它一天可以得到王府井一年的销售甚至是十年的销售，根本无法比拟。这种力量和金融的结合也是这样的，金融和互联网的技术是天生的基因是匹配的，因为金融的核心功能有四个，这四种功能如果嫁接到互联网的平台上效率会大幅度提升。一个是支付的功能，传统的支付系统是非常缓慢的，甚至钱给了你划帐两天以后才能到对方的手上。互联网根本没有这个过程，极大地提升了资金的效率，同时也克服了风险。第二是资源配置功能也就是吸收存款和发放贷款的功能。这个过程中如何识别风险是最重要的，金融最重要的风险是信用风险。在传统金融时代来鉴别信用风险主要是靠一种物理化的东西来做，如房子多大，利润多少，通过这些来缓释风险，如果互联网进来之后，对风险的评估会跨越这个时代，跨越物理时代的风险评估，会通过数据的挖掘，通过高品质交易才知道哪些交易对手是有很好的交易的，可以找到有很好信用记录的客户，从而可以提高资源配置效力，降低信用风险。
　　第三，配置风险或者说财富管理，互联网发展之后财富管理得到了迅速的提升，以前老百姓是储蓄，老百姓的余额资金是储蓄法，银行会给予不同的利息。而互联网金融加进来之后，余额资金就会有储蓄化变成了资产化，它会有远远高于储蓄利率的收益，极大地改变整个金融资产的结构，也可以有力地推动资本市场的发展。因为互联网金融如果给储户提供一个收益率显然需要一个资本的平台，否则也做不出来，这会间接地推动资本的发展和金融的市场化改革。
　　第四，信息的发布。互联网信息的发布远远超过我们金融体系的信息发布。因此可以看得到互联网这种技术和金融的结合是天生温和的。有人问现在我们有没有？我们现在是雏形，虽然我们有余额宝等这些模式，但只是单一的，因为它的功能单一。同时它还存在着很多监管的空白，是因为面对新的金融结构和形态我们应该调整我们的法律，我们的监管标准要跟上时代的步伐，同时要加强对互联网金融的监管不要出现一个非法集资的平台，互联网金融不是非法集资的平台，也不是一个吸收储蓄的平台，它是一个新的金融形态。现在有某种产品已经成为了集资的平台了，这也反映了监管没有跟上，是因为监管的产品没有调整，如果你拿传统的标准监管它互联网金融永远不会发展起来，一个资本充足率就约束住了，我们至少有8%的核心资本充足率，如果加上附加值要达到11%，互联网企业怎么可以有这么多的资本金呢？显然标准是要修改的，如果还用这个标准我想互联网金融在中国是不可能得到发展的。所以法制监管标准以及监管手段同时要标准。我们应该敞开胸怀让互联网金融进入到金融体系中来。