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二十一世纪，银行金融业迎来了大力发展的态势，机遇和挑战并存，银行金融体系的发展对于银行金融创新意识提出了更高的要求，银行金融创新出来的产品，极大提高了金融机构的效率，丰富了金融市场，推动了经济的飞速发展，为我国经济的发展开辟了道路。随着市场经济的发展，我国的银行金融体系纳入了市场经济的轨道，同时和国际接轨，在融入国际经济态势的道路上愈走愈远，这就为银行金融创新提出了更高的要求。发展和局限性共存，银行金融创新的同时，会削弱银行对货币的钳制力量，造成银行金融体系瘫痪，无法进入正常的运行轨道，同时影响了货币政策的有效性的发挥。本文立足于银行金融创新与货币政策有效性关系的研究，有助于银行金融事业的向前发展，为经济的发展奠定了基础。
一、银行金融创新概念
银行金融创新financial innovation：变更现有的银行金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是银行金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。
二、银行金融创新的作用
银行金融创新影响着经济的发展趋势，可以在充分合理利用社会资源的前提下，实现经济的可持续发展，加快经济发展的进程。另外银行金融创新还可以进行金融市场调控，通过金融创新产品实现同国际金融市场的相互联系，促进资金流通和融资的实现，使资源进行合理分配和调整。金融创新，可以实现金融创新产品市场化，使金融产品在市场经济中得到有效运转。银行金融创新产品，越是创新能力强、符合市场需求的产品，越是可以吸引大批受众者的眼光，使投资者在银行金融创新产品中各取所需，促进金融市场的繁荣发展，为投资者实现更多的投资便利，充分满足投资者的金融投资需求。
三、银行金融创新表现形式
随着经济全球化的发展，中国和世界的联系更加紧密，中国经济和国际经济的发展有密不可分的关系，中国银行金融创新对于国内经济的发展起着重要的作用，中国金融创新如何在机遇和挑战中生存，就成为了时代提出的课题。银行金融业作为市场经济的组成部分，只有站在时代的制高点，不断创新，才可以在日新月异的国际潮流和市场竞争中立于不败之地。银行金融创新体现在以下几个方面：
（一）银行金融业务创新
改革开放以来，银行金融业纳入市场经济的轨道，满足了人们生活的需要，银行金融创新在促进市场经济繁荣的同时，也在影响着人们的消费水平、购买能力。银行金融创新作为一种有效的融资形式，它的创新思维、创新观念、创新模式通过创新工具得到了有效的表达，达到有效的融资手段。
目前银行金融创新主要体现在以下几个方面：第一是金融技术创新，科学技术的发展，经济的全球化形势，电子技术的发展带动了银行金融创新的发展，银行金融技术创新带动了金融市场的有效运行规律，降低了银行的资金成本，例如网上银行、APP、手机银行、ATM业务办理机等技术形式是银行金融创新过程中的科技成就；第二是金融工具的金融创新，金融工具创新是金融业务创新的有效运行形式，金融工具创新代表着电子科技生产技术的创新，是电子科技生产力革新的体现；第三是服务创新，银行金融创新中的服务创新彰显了科技时代的人文情怀，是完善服务质量提升经济效益的直接体现形式，服务创新的完善形式是金融创新服务理念深入发展的结果。
（二）银行金融体制创新
企业融资形式之一就是向银行贷款，银行贷款的优势是利率低、贷款方式种类多、拥有规模庞大的资金支持，因此个人和企业向银行贷款的频率很高。这样的状况导致了银行金融稳定性降低，由于银行不具备融资功能，但是却要承担融资的职能，这种现象长此以往，给银行带来了巨大的金融风险，阻碍了其向前发展的动力。这种不利于银行金融体制发展的状况应该被打破，因此，银行金融体制创新成为了未来银行发展中的必然因素：发展放贷市场，合理规范市场机制，做好监督管理工作，为融资市场提供市场秩序。
四、货币政策有效性
（一）货币政策概念
货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标。
（二）货币有效性概念
一般来说所谓的货币政策就是通过国家实施宏观调控政策并使用各种各样的货币工具对流入社会的货币总供给量和需求量进行调控，其目的主要就是为了最大限度的实现收支平衡、稳定市场物价、保障就业以及保证经济的持续增长。实行有效的货币政策可以保障国民经济的健康发展。而货币政策的有效性就是指中央的宏观调控措施有没有达到预期的效果以及达到的程度。
五、银行金融创新与货币政策有效性的关系
银行金融创新对于货币政策的有效性有制约作用，因此研究银行金融创新的同时保证货币政策的有效性就成为了银行金融体系研究的重点话题，银行金融创新对货币政策有效性存在诸多影响。
（一）银行金融融资对于货币政策有效性的影响
银行金融体系融资创新对于经济的发展起着重要的作用，是银行可以长远发展的前提条件之一。银行融资模式的创新对于银行的可持续发展做出了贡献，在一定程度上缓解了银行的压力，同时对于货币政策的有效性带来了阻碍，银行融资形式的创新和发展，为企业提供了更多的融资形式，造成了货币政策有效性的丧失。
（二）银行金融业务的创新对于货币政策的影响
国内银行在同外资银行的竞争中，显得力量薄弱，无法在竞争中脱颖而出。为了在国际上立于不败之地，迎合市场经济的发展，必须对银行金融业务的创新做出调整。银行金融业务的的创新和调整，会吸引更多的投资者加入到银行金融业务中，这样的现状会使货币的流通量降低，从而影响到了货币政策的有效性的发挥。
由于政治因素，目前中国的银行金融系统主要由政府实行调控，同市场经济无法有效融合，还处于初步发展阶段，银行金融创新成果还很少，但是，相较于改革开放初期银行金融体系的发展为银行业做出了很多贡献，通过金融改革，不断调整金融结构，取得了金融创新新局面。目前，银行金融创新焕发出了新的生命力，走向了不断创新的道路，逐步走向金融市场发展的完善。同时，随着银行金融创新的发展，国内的金融业将会得到长足的发展。
（三）银行支付方式对于货币政策有效性的影响
金融系统电子科技的发展是银行业的巨大的科技革命，改变了人们的生活方式，网上支付手段的出现，为人们的生带来了极大的便利，同时刺激了人们的消费水平，与此同时加快了货币的流通量，以及产生了货币流通的不可调控性和不确定性，网络支付方式的创新对我货币流通的影响具有颠覆性的意义，对影响货币政策有效性方面的影响起着很大的作用。
六、研究反思
目前，银行金融创新在一定程度上影响了货币政策的有效性，降低了货币政策的有效性。要想使银行金融创新与货币政策的有效性协调发展，实行可持续发展战略部署，需要调整银行金融创新策略，和货币政策有效性相互适应。
充分利用好货币政策操作机制，利用金融创新的多样化特点，改变货币政策工具调控机制，实现受众影响力，通过受众者的导向性，货币政策的操作目标就此实现。
要合理应用银行金融创新多样性的特点，建立货币政策的有效调整机制，以适合的金融创新形式，和货币政策措施有机结合，进行合理搭配，达到相得益彰的效果，从来促进货币政策的有效性的发展。
在政策环境方面，进行银行金融政策改革，坚持做好管理措施、监督措施，风险措施，从而改变金融创新对货币政策的调整机制，确保工作顺利进行。
利用银行货币政策调整货币有效性失控的局面，要确保银行的主体地位，从而保证货币政策保持独立性和完整性。
银行金融创新是银行金融体系运行过程中的关键因素，是銀行业得以蓬勃发展的前提条件，是银行源源不断生命力的彰显。但是银行金融创新对于货币政策有效性的发挥有着决定性的影响作用，银行金融创新彻底降低了货币政策的有效性，为货币政策带了挑战，因此对于二者之间的关系的研究，以及对二者如何进行协调发展的研究，就成为了未来金融界的探究课题，应该予以重视。目前，这一研究还不深入，需要进一步进行理论研究和实践探索，得出全新的研究成果。（作者单位分别为中央财经大学/唐山银行股份有限公司 、中央财经大学/东兴证券股份有限公司 ）
一、银行金融创新概念
银行金融创新financial innovation：变更现有的银行金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是银行金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。
二、银行金融创新的作用
银行金融创新影响着经济的发展趋势，可以在充分合理利用社会资源的前提下，实现经济的可持续发展，加快经济发展的进程。另外银行金融创新还可以进行金融市场调控，通过金融创新产品实现同国际金融市场的相互联系，促进资金流通和融资的实现，使资源进行合理分配和调整。金融创新，可以实现金融创新产品市场化，使金融产品在市场经济中得到有效运转。银行金融创新产品，越是创新能力强、符合市场需求的产品，越是可以吸引大批受众者的眼光，使投资者在银行金融创新产品中各取所需，促进金融市场的繁荣发展，为投资者实现更多的投资便利，充分满足投资者的金融投资需求。
三、银行金融创新表现形式
随着经济全球化的发展，中国和世界的联系更加紧密，中国经济和国际经济的发展有密不可分的关系，中国银行金融创新对于国内经济的发展起着重要的作用，中国金融创新如何在机遇和挑战中生存，就成为了时代提出的课题。银行金融业作为市场经济的组成部分，只有站在时代的制高点，不断创新，才可以在日新月异的国际潮流和市场竞争中立于不败之地。银行金融创新体现在以下几个方面：
（一）银行金融业务创新
改革开放以来，银行金融业纳入市场经济的轨道，满足了人们生活的需要，银行金融创新在促进市场经济繁荣的同时，也在影响着人们的消费水平、购买能力。银行金融创新作为一种有效的融资形式，它的创新思维、创新观念、创新模式通过创新工具得到了有效的表达，达到有效的融资手段。
目前银行金融创新主要体现在以下几个方面：第一是金融技术创新，科学技术的发展，经济的全球化形势，电子技术的发展带动了银行金融创新的发展，银行金融技术创新带动了金融市场的有效运行规律，降低了银行的资金成本，例如网上银行、APP、手机银行、ATM业务办理机等技术形式是银行金融创新过程中的科技成就；第二是金融工具的金融创新，金融工具创新是金融业务创新的有效运行形式，金融工具创新代表着电子科技生产技术的创新，是电子科技生产力革新的体现；第三是服务创新，银行金融创新中的服务创新彰显了科技时代的人文情怀，是完善服务质量提升经济效益的直接体现形式，服务创新的完善形式是金融创新服务理念深入发展的结果。
（二）银行金融体制创新
企业融资形式之一就是向银行贷款，银行贷款的优势是利率低、贷款方式种类多、拥有规模庞大的资金支持，因此个人和企业向银行贷款的频率很高。这样的状况导致了银行金融稳定性降低，由于银行不具备融资功能，但是却要承担融资的职能，这种现象长此以往，给银行带来了巨大的金融风险，阻碍了其向前发展的动力。这种不利于银行金融体制发展的状况应该被打破，因此，银行金融体制创新成为了未来银行发展中的必然因素：发展放贷市场，合理规范市场机制，做好监督管理工作，为融资市场提供市场秩序。
四、货币政策有效性
（一）货币政策概念
货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标。
（二）货币有效性概念
一般来说所谓的货币政策就是通过国家实施宏观调控政策并使用各种各样的货币工具对流入社会的货币总供给量和需求量进行调控，其目的主要就是为了最大限度的实现收支平衡、稳定市场物价、保障就业以及保证经济的持续增长。实行有效的货币政策可以保障国民经济的健康发展。而货币政策的有效性就是指中央的宏观调控措施有没有达到预期的效果以及达到的程度。
五、银行金融创新与货币政策有效性的关系
银行金融创新对于货币政策的有效性有制约作用，因此研究银行金融创新的同时保证货币政策的有效性就成为了银行金融体系研究的重点话题，银行金融创新对货币政策有效性存在诸多影响。
（一）银行金融融资对于货币政策有效性的影响
银行金融体系融资创新对于经济的发展起着重要的作用，是银行可以长远发展的前提条件之一。银行融资模式的创新对于银行的可持续发展做出了贡献，在一定程度上缓解了银行的压力，同时对于货币政策的有效性带来了阻碍，银行融资形式的创新和发展，为企业提供了更多的融资形式，造成了货币政策有效性的丧失。
（二）银行金融业务的创新对于货币政策的影响
国内银行在同外资银行的竞争中，显得力量薄弱，无法在竞争中脱颖而出。为了在国际上立于不败之地，迎合市场经济的发展，必须对银行金融业务的创新做出调整。银行金融业务的的创新和调整，会吸引更多的投资者加入到银行金融业务中，这样的现状会使货币的流通量降低，从而影响到了货币政策的有效性的发挥。
由于政治因素，目前中国的银行金融系统主要由政府实行调控，同市场经济无法有效融合，还处于初步发展阶段，银行金融创新成果还很少，但是，相较于改革开放初期银行金融体系的发展为银行业做出了很多贡献，通过金融改革，不断调整金融结构，取得了金融创新新局面。目前，银行金融创新焕发出了新的生命力，走向了不断创新的道路，逐步走向金融市场发展的完善。同时，随着银行金融创新的发展，国内的金融业将会得到长足的发展。
（三）银行支付方式对于货币政策有效性的影响
金融系统电子科技的发展是银行业的巨大的科技革命，改变了人们的生活方式，网上支付手段的出现，为人们的生带来了极大的便利，同时刺激了人们的消费水平，与此同时加快了货币的流通量，以及产生了货币流通的不可调控性和不确定性，网络支付方式的创新对我货币流通的影响具有颠覆性的意义，对影响货币政策有效性方面的影响起着很大的作用。
六、研究反思
目前，银行金融创新在一定程度上影响了货币政策的有效性，降低了货币政策的有效性。要想使银行金融创新与货币政策的有效性协调发展，实行可持续发展战略部署，需要调整银行金融创新策略，和货币政策有效性相互适应。
充分利用好货币政策操作机制，利用金融创新的多样化特点，改变货币政策工具调控机制，实现受众影响力，通过受众者的导向性，货币政策的操作目标就此实现。
要合理应用银行金融创新多样性的特点，建立货币政策的有效调整机制，以适合的金融创新形式，和货币政策措施有机结合，进行合理搭配，达到相得益彰的效果，从来促进货币政策的有效性的发展。
在政策环境方面，进行银行金融政策改革，坚持做好管理措施、监督措施，风险措施，从而改变金融创新对货币政策的调整机制，确保工作顺利进行。
利用银行货币政策调整货币有效性失控的局面，要确保银行的主体地位，从而保证货币政策保持独立性和完整性。
银行金融创新是银行金融体系运行过程中的关键因素，是銀行业得以蓬勃发展的前提条件，是银行源源不断生命力的彰显。但是银行金融创新对于货币政策有效性的发挥有着决定性的影响作用，银行金融创新彻底降低了货币政策的有效性，为货币政策带了挑战，因此对于二者之间的关系的研究，以及对二者如何进行协调发展的研究，就成为了未来金融界的探究课题，应该予以重视。目前，这一研究还不深入，需要进一步进行理论研究和实践探索，得出全新的研究成果。（作者单位分别为中央财经大学/唐山银行股份有限公司 、中央财经大学/东兴证券股份有限公司 ）