特质波动率之谜相关论文
企业的总价值可以分解为在位资产（asset in place）的价值和增长期权（growth option）的价值之和。增长期权赋予企业经营管理上的相机选......
特质波动率是用来衡量股票特质风险的变量。根据经典的金融学理论,如果投资者可以持有有效的投资组合,那么股票的特质风险就会被完......
风险和收益的关系一直是金融理论的核心。传统的金融学理论认为,影响资产均衡价格的因素只包括系统性风险,股票特质波动率和预期收......
本文选取2000年-2020年沪深A股月数据,运用Fama-MacBeth两阶段回归法研究特质风险与股票预期收益关系,实证发现股市存在特质波动率......
随着行为金融学的发展,投资者情绪的有效度量及其对股票投资收益的影响日益受到金融风险管理学者的关注.本文通过个股的成交量、换......
为了与发达资本市场接轨,我国不断加快资本市场开放的步伐,开放程度明显加深。2014年11月17日,沪港通机制正式实施,这标志着我国资......
特质波动率是用来衡量股票特质风险的变量。根据经典的金融学理论,如果投资者可以持有有效的投资组合,那么股票的特质风险就会被完......
传统的资本资产定价理论认为单个资产或证券组合的收益仅与其系统性风险有关,但这是在投资者持有充分分散的投资组合的假设条件下......
传统金融理论提出资产风险分为系统性风险和非系统性风险,其中非系统性风险可以通过投资组合来加以分散。以特质波动率这一非系统......
近年来行为金融已经成为国际金融领域的研究热点,在借鉴心理学、社会学等研究成果的基础上系统地研究了非理性的投资者的投资决策......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
经典资本资产定价理论建立在市场无摩擦和投资者完全理性的假设之下,认为在均衡市场中只有系统性风险影响股票收益,公司层面的特质......
自Ang et al.(2006)[1]等人发现股票市场的"特质波动率之谜"以来,围绕该异象存在的真实性和如何破解的问题,便成为实证资产定价领......
以美国NYSE、AMEX、ARCA和NASDAQ四个股票市场在1926年7月到2011年12月的所有普通股为研究样本，结合1／0／1、6／0／1和12／0／1三种交易策略，采......
文章利用Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型对我国沪深两市A股股票的特质波动率进行测算，采用分位数回归方法对股票横截面......
研究了中国A股市场上特质偏度和预期收益率的关系.结合中国市场的实际,采用横截面回归方法提取预期特质偏度,随后运用Fama-MacBeth......
