股价特质性波动相关论文
融资融券制度也叫信用交易机制,作为我国一项制度性创新业务,能有效地提升我国资本市场定价效率并完善我国证券市场的价格发现机制......
本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释，检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现：（1）分析师报告负面......
我国在2010年推出了融资融券业务,这意味着我国证券市场初步放开了对卖空交易的限制。并且在这之后的几年,我国又对融资融券标的股......
自从1977年Roll提出了股价特质性波动可以有效反映公司层面信息的这一观点后,众多学者将研究重点转移到股价特质性波动上,并有效地......
股票市场重要功能之一是提高资源配置效率,实现资金需求和供给的对接,因而中国股市牵动着无数企业的命运。令人担忧的是股票市场始......
厘清机构持股对特质性波动率的影响,能为市场监管者如何发挥机构投资者稳定市场作用提供一些政策建议。本论文的主要工作及研究成......
股价信息含量是测度资本市场定价效率的重要指标之一,近年来较多的文献从公司信息透明度来研究股价信息含量,但研究结论存在一定的......
选取我国A/B股总体和分行业的两阶段日数据作为准自然实验的样本数据,采用Fama-French五因子模型和DMYZ模型衡量股价特质性波动并......
基于双重差分(DID)模型,选取我国2015年沪深A股市场股价异常波动时期的融资融券业务对股价特质性波动率的影响进行实证分析。结果......
以2010年3月31日融资融券交易系统在沪深两市正式开通以及标的股票的四次扩容为背景,选取2008年9月1日至2015年8月31日融资融券标......
本文从我国融资融券业务发展现状及理论分析入手,选取自2010年3月31日融资融券业务开通以来的五次阶段性标的扩容为研究对象,从纵......
融资融券作为一种卖空机制引入我国股票市场,自2010年3月正式开通以来,融资融券标的股票已经经历了四次扩容,从理论上来说,融资融......
融资融券交易机制是境外不少成熟资本市场的重要证券交易和定价机制。既有研究认为限制信用交易导致股价波动增大;而卖空限制的放......
股价反映信息是有效市场理论的核心,而股价波动是否反映信息的冲击则是检验有效市场理论的手段之一(Ross,1989)。 Roll(1988)发现......
融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动。这一业务的开通可......
本文基于修正后的Fama-French三因子模型,以2016年全年沪深股市定向增发的上市公司作为样本,运用EVIEW7.2、SPSS19等统计软件实证......
本文基于双重差分模型检验了融资融券对股价特质性波动的影响及其机理。研究发现,融资融券交易降低了标的证券股价特质性波动,但这......
如何减弱管理层的信息优势以缓解代理问题是公司财务领域的基础课题之一。文章通过检验管理层薪酬与股价信息含量的关系来回答这一......
院Jin 和Myers（2006）表明信息越透明的公司,股价特质性波动越大,而Dasgupta 等人（2010）的结论则与之相反.文章基于Jin 和Myers（2006）的框......
