Hull-white模型相关论文
摘 要：可转换债券是一种较为复杂的金融衍生产品，其定价具有重要的理论和实际意义。通过借鉴国内外研究成果，使用随机波动率的Hull-Wh......
不确定理论是近年备受关注的新兴数学分支。该理论摒弃传统概率理论中的事件发生的概率，重新定义了每个事件发生的信任度。该信任度......
含权债券即是内嵌期权的债券，是金融市场上非常重要的金融衍生品。国内外的含权债券品种有很多，如可赎回债券、可回售债券、可转换债......
油价的预测向来是一项具有重要意义而又艰巨的课题.利用Hull-White模型对油价波动进行预测是一种有意义的尝试,在尝试过程中,发现......
双币种重置期权的特征是指在终端期T时的收益依赖于预先设定的t0时刻标的资产的价格与执行价K〉0（事先给定）的大小关系重新设置期权......
在Hull-White利率模型下,利用偏微分方程基本解方法和Fourier变换分别得到了具有固定敲定价格和具有浮动敲定价格的几何平均亚式期......
由于在Hull-White短期利率模型中均值是时间的函数,因此本文将应用两阶段方法估计上述模型中的均值函数和其它常数参数值,其中对于......
作为无套利期限结构模型，Hull-White模型可以利用更多的市场即时信息的特性使其能够更好的解决我国债券市场利率期限结构的问题。通......
期刊
在Hull-White模型下,利用标的资产服从逼近的分数布朗运动过程,结合分数布朗运动随机积分理论及偏微分方程方法,获得了可延期交付......
在Merton的结构化方法框架下,运用偏微分方程（PDE）的方法,给出了随机利率基于Hull-White模型且信息不对称时的可违约公司债券的定价......
假设短期利率遵循分数布朗运动驱动的Hull—White模型．利用附息票债券价格服从分数布朗运动下的随机微分方程，以及偏微分方程方法等，......
美国次级债危机引起了全球金融市场的动荡，这使得国内外风险管理者们不得不更加关注由于信用风险带来的种种问题。在我国还没有一种......
2015年中国保监会对分红型人身保险费率进行了改革放开了分红险的预定利率。在2017年平安寿险保费规模排名前五的保险产品中,分红......
本文首先分析国内外黄金挂钩型产品的发展与定价现状,再构建黄金挂钩型产品的定价的一般模式,以平安银行的平安财富结构类(100%保......
本文的主要研究对象为目前市场上已发行的含权债券,分析各类权证及条款对于债券价格的影响,并制定了一个综合性的含权债券估值定价......
在Black and Cox的结构化方法框架下，运用偏微分方程（PDE）的方法，给出了随机利率基于Hull—White模型且信息不对称时的可违约公司债券......
应用Vasicek模型和Nelson-Siegel模型估计Hull-White利率模型的参数,运用蒙特卡洛方法模拟利率路径,根据利率路径估计中国国债的价......
随着金融自由化和全球化的发展与加强，各国金融市场成为一个联动的市场，国际市场的变动会影响到一国利率。利率互换能够较好的管理利......
采用Hull-White模型,通过Crank-Nicolson有限差分法来对欧式互换期权进行分析和定价,从相对常见的衍生品的定义和定价模型出发,最......
文章以BDT模型和Hull-White模型为框架,构建了利率衍生品定价的动态利率模型,并进行实证分析。首先对我国银行间市场和交易所市场......
1992年,国债期货试点以失败告终。2013年9月6日,近二十年过去,我国国债期货重振旗鼓,合约正式上市流通。最近几年,我国国债期货市......
学位
权证在本质上就是一个期权,因此它的定价可以借用期权定价的方法来完成。但是,在我国,权证还是一个比较新的金融衍生品种。由于我......
学位
近年来，亚式期权成为金融衍生市场的新热点．亚式期权与标准期权相比，期权费和对冲成本更低．另外，亚式期权是根据平均值定价的，可以减少标......
在利率市场化的大趋势下,无论是在银行间同业市场还是在证券交易市场,各种利率衍生创新工具接踵而出,交易规模成倍扩大。对商业银......
学位
2005年以来,随着国家政策的大力支持,我国的信用类债券市场迅速发展,其市场规模已居于亚洲首位,与此同时,我国债券市场的风险结构......
期权定价一直是金融学和计量经济学上研究热点.近年来,除了对熟知的欧式期权和美式期权进行研究外,国内外也有很多研究是基于不同......
企业年金是我国养老金保障体系的重要支柱之一。随着我国利率市场化的逐步推进和长寿风险的凸显,我国企业年金的资产负债管理面临......
含权债券即是内嵌期权的债券,是金融市场上非常重要的金融衍生品。国内外的含权债券品种有很多,如可赎回债券、可回售债券、可转换......
我国债券市场兴起时间较晚,横向来看,相较于发达国家的债券市场具有一定的滞后性,在债券市场的规模、品种和结构等方面存在较大的......
信用违约互换是信用衍生产品市场上是最核心的金融产品,给金融机构管理信用风险提供了非常有效的工具。信用违约互换产品是用来转......
假定标的股票服从Hull-White随机波动率模型,应用鞅方法、条件分布的性质以及Black-Scholes模型的下降敲出欧式看涨障碍期权价格的......
研究了标的资产的随机价格波动率,在引入Logistic-Hull-White随机波动率模型的基础上,推导出在该模型下的欧式看涨期权定价理论,并......
本文考虑标的股价满足Hull-White随机波动率模型的浮动执行价格的欧式回望期权定价。应用Taylor展开技术,获到了回望看涨期权价格......
基于时间序列数据,对Hull-White短期利率模型进行半参数估计。通过两阶段估计方法,原半参数估计模型转化为非参数估计模型和全参数......
现代利率研究中有许多理论和模型对利率期限结构问题进行探索,但是在中国还没有一种公认的理论或方法能够完全解决中国债券市场利......
当今中国市场,股市低迷,股票价格走势难以预测,给投资者的投资行为增加了风险。可转换债券作为一种既可以在股价上涨时转换为股票,......
在Black-Schole期权定价模型中,假设股票红利q、无风险利率r及股票收益的标准差σ都是常数.然而在实际的交易市场,波动率却是随机......
债券定价是当前金融市场研究的重要内容之一。本文对三种随机利率模型的优劣作了比较,并在此基础上,讨论了零息债券的定价,给出了V......
近年来随着券商资产管理业务的繁荣发展,针对券商集合理财产品中各种创新性条款进行的定价研究越来越多。在券商集合理财产品的定......
出于我国商业银行信用风险管理和许多公司欲发行企业债的考虑,发展并完善信用违约互换市场是我国构建信用衍生品市场的一个必经阶......
随着我国利率市场化改革的稳步实施，市场利率而非管制利率将对金融资产的配置方式产生重要影响。当前，在中小企业融资困难的背景下，我......
学位
我国重启国债期货市场3年后,国债期货品种不断丰富、交易量不断上升,国债期货在规避利率风险和发现利率预期上正发挥着越来越大的......
随着我国利率市场化进程的加快．市场迫切需要各种利率衍生产品来进行风险管理及资产负债管理．利率衍生品的定价自然成为了一个焦点问......
上世纪90年代,诞生了一种新型信用衍生产品:信用违约互换(Credit default swap,CDS)。它保留了传统信用衍生工具的亮点,加之其独特......
