近些年来,随着大数据等科学技术的关注度不断上升,科技与金融行业的联系越来越紧密,各种创新型金融产品层出不穷,一大批金融科技公司相继成立,给金融业带来机遇的同时,也造成了冲击。商业银行是金融系统中极为重要的一环,而众多拥有互联网背景的金融科技公司从业务模式、客户来源等方面对商业银行的经营管理产生了严峻的挑战。为了保持自身的持续发展,促进盈利水平提升,商业银行纷纷开启数字化转型之路,采取了多种措施以加快转型步伐,包括从战略层面上提出金融科技发展规划、成立金融科技子公司等。值得关注的是,风险防范一直是金融行业的重点,金融科技的发展目标也包括对金融风险的防范和化解。银行在凭借金融科技等手段,加速数字化转型的过程中,很可能会面临前所未有的风险与挑战。由于信用风险是银行关注程度最高的风险之一,在此背景下,本文主要对银行发展金融科技与信用风险之间的关系进行了研究,对商业银行数字化转型过程中的风险管理,以至整体风险的预防和化解具有比较重要的意义。为了度量银行层面的金融科技发展水平,本文采用文本分析法对52家商业银行2008-2020年的年度报告进行了分析,构建了反映银行微观层面的金融科技指数。本文的创新之处在于:第一,现有文献中构建的金融科技指数大多数是反映宏观层面的发展情况,难以对银行微观层面的发展进行刻画。此外,以往研究多是基于互联网搜索指数或者新闻数据库,统计相关词汇的搜索数量或是新闻发布的次数来构建指数,但互联网上相关信息的增多是否能真实刻画金融科技发展情况还值得商榷。由于银行年报较为真实地反映了一家银行的业务发展情况,金融科技在银行业务中的应用程度越高、管理层越重视金融科技的发展,相关词汇在年报中出现的频率就越高。因此,本文基于商业银行年报,构建了反映每家银行个体层面的金融科技指数,可以从微观角度测度金融科技对个体风险的影响。本文构建的指数同时反映了银行业金融科技整体的发展趋势以及不同银行之间金融科技发展情况的差异。整体来看,银行金融科技发展呈现上升趋势;平均来看,大型银行的发展程度要高于股份制银行,股份制银行则高于城商行农商行。第二,目前关于金融科技与银行信用风险的研究还比较少,在银行金融科技得到发展的同时,信用风险是否会受其影响,以及具有什么样的影响方式,仍然有待进一步研究。因此,本文将主要从微观层面研究银行金融科技的发展,并分析其对信用风险的影响。本文利用构建的商业银行微观层面的金融科技发展指数,建立动态面板模型进行实证分析,得到以下结论:金融科技与商业银行信用风险之间的关系呈倒U型。在早期阶段,由于面临着激烈的竞争、技术发展水平尚未成熟、监管难度较大等原因,银行的信用风险有上升趋势;然后,伴随着技术手段不断完善,风险管理能力得到改善,技术与业务融合更为紧密,信用风险水平有下降的趋势。机制分析指出,金融科技可以通过降低银行的成本,有效提升成本管理和盈利能力,而这又有助于降低信用风险。另外,不同类别的银行受金融科技的影响程度存在差异。大型银行的信用风险受到金融科技的影响相对较小,而对其他类型的银行影响则较大。这可能是由于在大型商业银行的客户较为稳定,扩展客户来源的动力相对不足,中小银行通过金融科技手段可以实现精准营销,获取更多的长尾客户,扩大收入来源;此外,大型银行的组织架构更为庞杂,偏向稳健的经营风格,中小银行在面对新事物的时候,表现可能更为积极,以上原因可能共同导致了不同银行类型之间的差异。