近年来中国经济平稳快速发展,越来越多的家庭达到“小康”水平,有了更多的剩余财产可用于储蓄和投资,然而地区、城乡之间经济发展不协调、不平衡。风险金融市场是居民理财的重要渠道,获取收益的同时伴随着风险,因此需要一定的风险保障。而本文利用推算得出的中国家庭金融资产占比表发现,家庭用于风险保障的保险资产占比仅13%左右,难以在获取风险收益的同时,保障家庭经济生活。商业保险具有覆盖风险敞口的功能,能使家庭释放预防性储蓄,进而承上启下,促进家庭参与风险金融市场,但考虑到地区、城乡间经济发展的差异,商业保险持有对家庭风险金融资产配置的影响存在异质性。故本文着眼于此异质性影响展开研究。首先,对与本文研究相关的文献进行整理、总结。其次,探究相关理论及其影响机制。最后,本文利用2017年中国家庭金融调查数据（CHFS）,采用倾向得分匹配法（PSM）处理样本选择偏误,研究商业保险持有对家庭风险金融资产配置的影响。本文主要研究了以下问题:第一、商业保险持有对家庭风险金融资产配置的影响,包括参与率和占比两方面的影响;第二、探究商业保险持有对家庭风险金融资产配置不同地区、城乡的异质性影响,并根据现有文献及理论,结合样本数据特征探究异质性影响的原因。本文的实证结果显示:第一、持有商业保险的家庭,更加倾向于参与风险金融市场,并且增持风险金融资产。第二、东部地区持有商业保险的家庭,风险金融市场的参与程度明显高于中部和西部家庭。第三、城镇中持有商业保险的家庭,风险金融市场的参与程度远高于农村家庭。根据本文实证结果与当前国情,现提出如下建议:一、家庭应提高对风险保障的认知,转变投资观念;二、保险公司应细化保险市场;三、政府应健全收入增长机制,提高居民受教育水平,倡导人才回流。